2. Правовое регулирование оценочной деятельности
ТЕМА 1. Современное понимание оценки бизнеса: предмет, цели, подходы, стандарты
1. Необходимость оценки стоимости бизнеса в условиях рыночной экономики
2. Правовое регулирование оценочной деятельности
3. Основные понятия оценки
4. Виды стоимости, определяемые при оценке.
5. Основные принципы, подходы и методы оценки стоимости имущества
6. Основные этапы процесса оценки
7. Международные стандарты оценки.
1. Необходимость оценки стоимости имущества в условиях рыночной экономики
Развитие рыночной экономики привело к многообразию форм собственности и возрождению собственника. Одним из основных является вопрос о стоимости собственности. Оценка собственности, профессиональная оценочная деятельность – это понятия, которые уже прочно вошли в наш лексикон.
В условиях рынка невозможно эффективно руководить любой компанией без реальной оценки бизнеса. Оценка стоимости предприятия выступает универсальным показателем эффективности любых управленческих решений.
Любой участник рыночных отношений обязан располагать достоверной информацией о реальной стоимости имущества.
Оценка необходима:
1) при выдаче и получении кредитов под залог имущества;
2) для принятия обоснованного решения о партнерстве;
3) при преобразовании и ликвидации предприятий;
4) для принятия инвестиционных решений;
5) для принятия решений о санации или банкротстве предприятия;
6) при страховании имущества и налогообложении;
7) в условиях переоценки основных фондов и др.
Процесс оценки предусматривает определенные задачи, сбор информации и её анализ в целях получения обоснованной оценки стоимости. Данную стоимость должен определить независимый и квалифицированный оценщик.
2. Правовое регулирование оценочной деятельности
Оценочная деятельность в Украине регулируется следующими нормативными документами: Закон Украины «Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности в Украине» (от 12 июля 2001 г. № 2658-III); Про оцінку земель (від 11 грудня 2003р.) Национальный стандарт № 1 «Загальні засади оцінки майна і майнових прав», Національний стандарт № 2 „Оцінка нерухомого майна”, Національный стандарт № 3 "Оцінка цілісних майнових комплексів", Національный стандарт № 4 "Оцінка майнових прав інтелектуальної власності", Методика оцінки майна (Постанова Кабінету Міністрів України від 10 грудня 2003 р.).
Согласно ст.5 Закона Украины «Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности в Украине» субъектами оценочной деятельности, то есть деятельности по оценке всех видов имущества могут быть не только органы государственной власти и местного самоуправления, но и любые субъекты предпринимательства – физические лица, в составе которых работает хотя бы один оценщик и которые получили соответствующий сертификат. Статья 7 предусматривает случаи обязательного проведения оценки имущества:
1) в случае создания предприятий (хозобществ) на базе госимущества или имущества, находящегося в коммунальной собственности;
2) при реорганизации, банкротстве, ликвидации государственных, коммунальных предприятий и предприятий с государственной долей имущества (долей коммунального имущества);
3) для определения доли имущества в совместном имуществе, в котором имеется государственная доля (доля коммунального имущества);
4) при приватизации и ином отчуждении в случаях, установленных законом, аренде, обмене, страховании государственного и коммунального имущества;
5) при проведении переоценки основных фондов для целей бухгалтерского учета;
6) при налогообложении имущества и определении размера госпошлины;
7) при передаче имущества в залог;
8) при определении убытков или размера возмещения в случаях, установленных законом.
3. Основные понятия оценки
Оценка стоимости любого объекта собственности представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного рынка.
Процесс оценки предполагает наличие оцениваемого объекта и оценивающего субъекта.
Субъектами оценки выступают профессиональные оценщики, обладающие специальными знаниями и практическими навыками.
Объектом оценки является любой объект собственности в совокупности с правами, которыми наделен его владелец. Это может быть бизнес, компания, предприятие, фирма, банк, отдельные виды активов, как материальные, так и нематериальные.
Особенностью процесса оценки стоимости является ее рыночный характер. Это означает, что оценка не ограничивается учетом лишь одних затрат на создание или приобретение оцениваемого объекта. Она обязательно учитывает совокупность рыночных факторов: фактор времени, фактор риска, рыночная конъюнктура, конкуренция, экономические особенности оцениваемого объекта.
Основными факторами являются время и риск. Слова американского ученого и политического деятеля Вениамина Франклина «Время - деньги» являются девизом бизнесменов.
Непродуктивно потраченное время означает потерю денег. Единственный способ избежать этого – заставить капитал работать. Деньги, не приносящие доход, лежат «мертвым грузом». При этом важно время получения дохода, т.к. уже полученный доход может быть употреблен для увеличения еще большего дохода.
Время, в течение которого должны быть выполнены или получены деньги, имеет важное значение в процессе оценки. Рыночная стоимость объекта изменяется во времени, под влиянием многочисленных факторов, поэтому она может быть рассчитана на данный момент времени. Завтра рыночная стоимость может быть уже иной. Следовательно, постоянная оценка и переоценка объектов собственности в целом являются необходимыми в условиях рыночной экономики.
Другой, характерной чертой рыночной экономики, является риск. Под риском понимаются непостоянство и неопределенность, связанные с конъюнктурой рынка, с макроэкономическими процессами и др. Иными словами, риск – это вероятность того, что доходы, которые будут получены от инвестиций, окажутся больше или меньше прогнозируемых.