Трехфакторная модель Дюпона (рентабельности собственного капитала)

Дата: 2025-06-14; Просмотры: 2
Оценка:
0.00 из 5.00 — оценок
Скачиваний: 0
Показатель План Факт Абсолютное изменение
Чистая прибыль, тыс. руб. 24980 25110  
Выручка, тыс. руб. 64548 61847  
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)      
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 12413 12235  
Коэффициент оборачиваемости активов      
Среднегодовая величина собственного капитала 5210 5298  
Финансовый рычаг (мультипликатор собственного капитала)      
Рентабельность собственного капитала      

 

Rск = Rпр * Коб* Кмск

Rпр =ЧП/В

Коб =В/А

Кмск =К/СК = А/СК

Показатель План Факт Абсолютное изменение
Чистая прибыль, тыс. руб. 24980 25110 130
Выручка, тыс. руб. 64548 61847 -2701
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) 0,387 0,406 0,019
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 12413 12235 -178
Коэффициент оборачиваемости активов 5,2 5,055 -0,145
Среднегодовая величина собственного капитала 5210 5298 88
Финансовый рычаг (мультипликатор собственного капитала) 2,383 2,309 -0,074
Рентабельность собственного капитала 4,796 4,739 -0,057

 

Метод относительных разниц

 

ΔRпр%=(0,406-0,387)/0,387 = 0,0491

ΔКоб%=(5,055-5,2)/5,2=-0,0279

ΔКмск%=(2,309-2,383)/2,383 = -0,0311

ΔRск (Rпр) = 4,796*0,0491 = 0,235

ΔRск (Коб) = (4,796+0,235)*(-0,0279)=-0,14

ΔRск (Кмск) = (4,796+0,235-0,14)*(-0,0311)=-0,152

0,235-0,14-0,152 = -0,057

 

Метод цепных подстановок

 

Rск баз = Rпр баз * Коб баз* Кмск баз= 4,796

Rск ' = Rпр отч * Коб баз * Кмск баз = 5,031

Rск '' = Rпр отч * Коб отч * Кмск баз = 4,891

Rск отч = Rпр отч * Коб отч * Кмск отч = 4,739

ΔRск (Rпр) =5,031 – 4,796 = 0,235

ΔRск (Коб) =4,891 – 5,031 = -0,14

ΔRск (Кмск) =4,739 – 4,891 = -0,152

 

Индексный метод

 

ΔRск (Rпр) =Rскбаз *(IRпр-1)

ΔRск (Коб) =Rскбаз *IRпр *(IКоб-1)

ΔRск (Кмск) =Rскбаз *IRпр *IКоб *(IКмск-1)