Таблица 9.23 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности

Дата: 2025-05-25; Просмотры: 28

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

. Оценка аапаса фппшиопип прочности организации

Рис. 9.3. График безубыточности организации на конец года

Как показывает расчет (табл. 9.23) и график (рис. 9.3), в отчетном году нужно было реализовать продукции на сумму 57135 млн руб., чтобы покрыть постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 97 120 млн руб., что выше критической суммы на 39 985 млн руб., или на 41,2 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безопасности организации.

42,2 % — это достаточно высокий запас прочности. Однако если его величина будет систематически снижаться и выручка окажется ниже критического уровня, то организация окажется в зоне убытков, будет «проедать» собственный и заемный капитал, что в конечном итоге приведет к финансовым затруднениям.

В связи с этим очень важно осуществлять постоянный контроль за ЗФП, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка организации. Это очень важный показатель для оценки уровня производственного (операционного) риска, т. е. риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов, обусловленных производственной мощностью организации.

347

I >an;i 9. Анализ iiiniKinconoro состояния организации

9.10. Анализ платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является платежеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации определенного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А,) — абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) — быстро реализуемые активы: товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям и краткосрочная дебиторская задолженность.

Третья группа (А₃) — медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для реализации, текущие расходы будущих периодов.

Четвертая группа (А₄) — это труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, которые будут амортизироваться спустя год и более.

9.10. Ли;, iii.i платежспикчтпости организации

Таблица 9.24

Группировка активов по степени ликвидности

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

П, — наиболее срочные обязательства, которые должны быть исполнены, в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные обязательства);

П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка, краткосрочная задолженность по лизингу);

П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А, > П,; А₂ > П₂; А₃ > П,; А₄ < П₄.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменений в структуре баланса и его ликвидности.