Тема 26. Система показателей, характеризующих финансовое состояние. Экспресс-анализ финансового состояния.
______АФХД________
(дисциплина)
Группа: ЭК-31
Преподаватель: Шевченко Н. Н.
ЛЕКЦИОНННЫЙ МАТЕРИАЛ
Тема 26. Система показателей, характеризующих финансовое состояние. Экспресс-анализ финансового состояния.
Комплексный, системный подход выгодно отличается от практики расчета отдельных показателей финансового анализа, информативность которых, не подкрепленная другими данными, нередко оказывается близкой к нулю.
При формировании показателей в первую очередь фиксируют данные, оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия. Их основу составляют данные бухучета, бухгалтерской, финансовой отчетности.
Формируемые показатели можно условно рассматривать в виде двух больших групп:
1) состояние ресурсов;
2) использование ресурсов.
Состояние ресурсов описывают показатели величины, достаточности для данного производства, их структура (экстенсивные показатели) и показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности (интенсивные показатели).
Использование ресурсов описывается показателями товарного оборота, затрат, притока денежных средств, прибыли либо убытка (экстенсивные показатели), рентабельности, оборачиваемости (интенсивные показатели).
Система показателей строится от общего к частному, т.е. сначала исчисляются укрупненные, обобщенные показатели, характеризующие состояние предприятия в целом за период. Далее ведут работу, соотнося возможности сбора данных, применения показателей, анализа, с управленческими целями и их масштабом.
В качестве целей финансового анализа могут выступать:
1) сравнение показателей работы предприятия с аналогичными по отрасли, у конкурентов;
2) сравнение показателей работы предприятия по годам;
3) сравнение плановых и фактических показателей;
4) выработка новых приемов, стратегии развития предприятия;
5) оценка масштаба изменений;
6) оценка факторов, препятствующих им.
Группировка показателей
Все показатели разделяются на абсолютные (объемные) и относительные. Последние еще называют финансовыми коэффициентами либо финансовыми показателями.
К объемным показателям относятся в первую очередь:
1) итог (валюта) баланса;
2) объем чистых активов;
3) объем уставного капитала;
4) выручка за период;
5) прибыль за период;
6) положительный денежный поток (поступление денег, денежный приток) за период;
7) отрицательный денежный поток (выплаты, денежный отток) за период и др.
Финансовые коэффициенты могут подразделяться по-разному. Одна из распространенных группировок приведена далее:
1. Ликвидность. Применяются коэффициенты текущей, абсолютной, быстрой ликвидности.
2. Рентабельность. Можно выделить в первую очередь рентабельность активов, чистых активов, оборотных средств.
3. Оборачиваемость активов. Кроме общей оборачиваемости активов, может исчисляться оборачиваемость чистых активов, ТМЦ, задолженности, как кредиторской, так и дебиторской, средний период их погашения и пр.
4. Рыночная стоимость. Исчисляется прибыль на 1 акцию, дивидендный доход, коэффициент реальной стоимости активов предприятия и пр.
К этой группировке могут добавляться категории:
1. Финансовая устойчивость (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, обеспеченности запасов собственными средствами, сохранности собственного капитала и пр.).
2. Эффективность труда. Основная обобщенная формула включает в себя объем работы в единицу времени в отношении к произведению «численность * качество». Качественный показатель при этом может устанавливаться предприятиями (например, процент сдачи продукции с первого предъявления). Исчисляют и другие показатели, например, затраты труда на полученную прибыль. Известный показатель эффективности труда – производительность труда.
Применяются и более расширенные группировки, например, разделение на коэффициенты, характеризующие:
1) операционный анализ;
2) анализ аналогичных издержек;
3) управление активами;
4) ликвидность;
5) рентабельность;
6) структуру капитала;
7) обслуживание долга;
8) рыночные показатели.
Включение в систему показателей финансового анализа новых группировок связано, как правило, с расширением числа используемых коэффициентов.
На выбор показателей, составляющих систему финансового анализа конкретного предприятия, оказывают влияние многие факторы: объем производства, наличие или отсутствие обособленных подразделений, особенности технологии производства, организационно-правовая форма и другие.
Наиболее часто используются:
1) различные виды рентабельности (рентабельность продаж по прибыли от реализации и балансовой прибыли, собственного капитала, рентабельность затрат);
2) коэффициенты ликвидности (текущей и абсолютной);
3) коэффициент, характеризующий обеспеченность собственными оборотными средствами;
4) коэффициент текущей платежеспособности;
5) коэффициент финансовой независимости (автономии);
6) показатель соотношения собственных средств и заемных;
7) различные коэффициенты оборачиваемости (общей, мат. активов, средств, кредиторской задолженности, собственного капитала);
8) фондоотдача;
9) период оборачиваемости собственного капитала.
При этом объемные показатели (выручка, прибыль, денежные потоки) включаются в общую схему анализа практически повсеместно.
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности проводят для получения оперативной, наглядной и простой информации о финансовом благополучии и динамике развития организации. Экспресс-анализ финансового состояния представляет собой способ диагностики экономического состояния организации на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей.
Цель экспресс-анализа финансового состояния — оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния организации по основным аналитическим показателям.
Задача экспресс-анализа финансового состояния предприятия — подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической эффективности хозяйственной деятельности и необходимости более углубленного исследования.
Этот вид анализа не должен занимать много времени, содержать сложных расчетов. Иногда комплекс аналитических процедур экспресс-анализа называют чтением отчетности. Экспресс-анализ целесообразно применять для оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса, так как они заполняют бухгалтерскую отчетность в сокращенном варианте.
Предлагается выделять следующую последовательность процедур экспресс-анализа:
1) просмотр отчета по формальным признакам;
2) ознакомление с заключением аудитора;
3) ознакомление с учетной политикой предприятия;
4) выявление больных статей в отчетности и их оценка в динамике;
5) ознакомление с ключевыми индикаторами;
6) чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
7) общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
8) формулирование выводов по результатам анализа. Большинство методик экспресс-анализа предполагает в состав ключевых индикаторов включать:
1) индикаторы финансовой устойчивости;
2) индикаторы платежеспособности (ликвидности);
3) индикаторы деловой активности;
4) индикаторы рентабельности.
На основе проведенного исследования готовится заключение, в котором дается характеристика:
- доходности (рентабельности) его деятельности;
- структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость компании;
- ликвидности предприятия, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства;
- показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности предприятия;
- структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.
Вопросы
1. Цели финансового анализа.
2. Группировка показателей, характеризующих финансовое состояние.
3. Финансовые коэффициенты.
4. Понятие экспресс-анализа финансового состояния, его цели и задачи.
5. Процедуры экспресс-анализа.
Литература
1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.
3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2015.
4. Студопедия. Анализ состава и динамики прибыли коммерческой организации: [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://studopedia.ru/9_94439_analiz-sostava-i-dinamiki-pribili-kommercheskoy-organizatsii.html.