Тема 21. Анализ и оценка динамики, уровня, структуры и экономических факторов, влияющих на величину прибыли.

Дата: 2025-06-14; Просмотры: 6

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

______АФХД________

(дисциплина)

Группа : ЭК-31

Преподаватель: Шевченко Н. Н.

ЛЕКЦИОНННЫЙ МАТЕРИАЛ

Тема 21. Анализ и оценка динамики, уровня, структуры и экономических факторов, влияющих на величину прибыли.

Целью анализа уровня и динамики показателей прибыли является выявление тенденций изменения финансовых результатов в процессе их формирования.

Особое внимание должно быть уделено качеству прибыли — источнику прироста капитала и выплаты дивидендов.

Качество прибыли — это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.

Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает пользователям бухгалтерской отчетности возможность проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам — принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но, более всего, в целях определения степени надежности финансового положения предприятия. Под качеством прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризует такое положение, когда прибыль формируется экономическими факторами.

Все факторы, влияющие на величину прибыли, можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам, складывающимся под воздействием рыночной среды и не зависящим от деятельности предприятия, относятся: цены на материально-энергетические (производственные) ресурсы, условия транспортных перевозок, система налогообложения предприятия, конъюнктура товарного и фондового рынков, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей и др.

К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, относятся: объем продаж, себестоимость продукции, структура реализованной продукции, структура затрат, уровень отпускных цен предприятия, продолжительность операционного цикла, сезонный характер производства и реализации продукции, амортизационная политика предприятия, учетная политика предприятия, качество продукции и др.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель, будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль, формируется не только за счет выручки. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, оказавших влияние на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому целесообразно представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием отчета о финансовых результатах.

Для общего анализа финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах может быть использован вариант построения аналитической таблицы (табл. 1). Из приведенных данных таблицы следует, что бухгалтерская прибыль по отношению к предыдущему периоду выросла на 19,46%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (20,04%).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка (18,46 > 12,28%), что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство. Темп прироста прибыли от продаж относительно валовой прибыли более высокий (18,46 > 14,53%) за счет замедленного роста расходов в сфере реализации и управления организацией; коммерческие расходы увеличились на 9,68%, управленческие — на 5,77%.

Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж (20,04 > 18,46%) и бухгалтерская прибыль (20,04 > 19,46%). Это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения.

Оценивая приведенную в отчете о финансовых результатах информацию, отметим, что некоторые показатели имеют нулевое значение для анализируемой организации. В частности, отсутствие значения по статье «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемой в чистую прибыль (убыток) периода» свидетельствует о том, что организация не проводит переоценки, однако это не исключает возможности того, что балансовая стоимость ее внеоборотных активов отличается от их рыночной стоимости.

При анализе структуры отчета о финансовых результатах необходимо дать оценку удельному весу отдельных составляющих отчета в величине выручки. При этом самостоятельное аналитическое значение имеют следующие важнейшие показатели:

1) отношение валовой прибыли к выручке характеризует долю каждого рубля от продаж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также на формирование прибыли от продаж;

2) отношение прибыли от продаж к выручке свидетельствует о действительной рентабельности продаж. Этот показатель не испытывает влияния элементов, не относящихся к продажам, поэтому позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности организации;

3) отношение прибыли до налогообложения к выручке отличается от предыдущего показателя тем, что его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в связи с процессом производства и продажей продукции, но и доходов от участия в других организациях, процентов к получению, процентов к уплате и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя обнаруживает влияние прочих статей доходов и расходов на формирование прибыли до налогообложения. Чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата;

4) отношение чистой прибыли к выручке — показатель, при сопоставлении которого с предыдущим можно оценить влияние на рентабельность продаж налогового фактора. Рассматриваемый показатель является одним из ключевых в оценке рентабельности деятельности организации.

Анализ динамики данных показателей получил название анализа промежуточных уровней доходности. Практическая полезность такого анализа обусловлена тем, что в результате сопоставления динамики показателей, различающихся лишь величиной прибыли (числителем), он позволяет понять причины изменения рентабельности продаж.

Схема формирования показателей прибыли и рентабельности продаж характеризует основные факторы, используемые при проведении анализа.

Рассмотрим этапы факторного анализа основных показателей финансовых результатов, используя данные табл. 1.

В процессе анализа валовой прибыли следует обращать внимание на изменение и процентного значения показателя, и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли. Напротив, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продаж продукции и ее недостаточности в будущем.

Таблица 1.

Анализ состава, структуры и динамики отчета о финансовых результатах ООО «Предприятие»

Влияние факторов на валовую прибыль и коэффициент валовой прибыли можно представить в виде следующих моделей:

Используя данные табл. 1, рассчитаем влияние факторов на изменение валовой прибыли и коэффициент валовой прибыли.

Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж на 1 руб. продукции» на валовую прибыль проводится по формуле: предыдущий год: 1 803 058 = 7 414 021(1 — 0,7568); отчетный год: 2 065 084 = 8 324 444 (1 - 0,7519).

На изменение валовой прибыли повлияло увеличение выручки с 7 414 021 до 8 324 444 тыс. руб., снижение себестоимости продаж на 1 руб. продукции с 75,68 до 75,19%.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента валовой прибыли: влияние себестоимости продаж на 1 руб. продукции (доли ед.):

предыдущий год: 0,2432 = 1 - 0,7568; отчетный год: 0,2481 = 1 — 0,7519.

Коэффициент валовой прибыли увеличился с 24,32 до 24,81% за счет снижения себестоимости продаж на 1 руб. продукции с 75,68 до 75,19%.

Следует отметить, что снижение себестоимости продаж на 1 руб. продукции влияет на коэффициент валовой прибыли с обратным знаком, а влияние, выраженное в процентах, равнозначно влиянию на коэффициент валовой прибыли в копейках.

Анализ прибыли от продаж (прибыли от основной деятельности) включает в себя анализ валовой прибыли, а также анализ коммерческих и управленческих расходов.

Анализ динамики коммерческих и управленческих расходов к выручке от продаж позволяет своевременно выявить проблемы управления данными расходами. Одновременно результаты такого анализа являются составной частью анализа рентабельности продаж, рассчитанного как отношение прибыли от продаж к выручке.

Таким образом, факторный анализ валовой прибыли и коэффициента валовой прибыли дополняется анализом причин изменения коммерческих и управленческих расходов и их соотношения с объемом продаж.

Вопросы

1. Цель анализа уровня и динамики показателей прибыли.

2. Факторы, влияющие на величину прибыли.

3. Одна из основных задач анализа прибыли и ее этапы.

4. Этапы факторного анализа основных показателей финансовых результатов.

5. Анализ прибыли от продаж.

Литература

1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.

3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2015.

4. Студопедия. Анализ состава и динамики прибыли коммерческой организации: [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://studopedia.ru/9_94439_analiz-sostava-i-dinamiki-pribili-kommercheskoy-organizatsii.html.