5 Анализ движения денежных средств
Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:
− покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;
− производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Все эти операции многократно повторяются и сводятся к денежным поступлениям и денежным платежам.
Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы № 4 "Отчет о движении денежных средств" и бухгалтерского учета двумя методами – прямым и косвенным.
Оценка движения денежных средств прямым методом представлена в таблице 5.1.
Таблица 5.1 – Движение денежных средств
| Показатели | 2011 г. | 2012 г. |
| 1 | 2 | 3 |
| 1.Текущая деятельность | ||
| 1.1.Приток денежных средств: - от продажи продукции, товаров, работ и услуг - от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей - от перепродажи финансовых вложений - прочие поступления | 4 307 125 42 066 - 5 188 679 | 5 923 793 72 909 - 4 411 309 |
| 1.2.Отток денежных средств: - поставщикам за сырьё, материалы, работы, услуги - в связи с оплатой труда работников - процентов по долговым обязательствам - налога на прибыль организации - прочие платежи | -11 405 212 -1 318 258 - 960 523 - -1 547 153 | -9 759 905 -1 786 882 - 971 694 - -2 273 759 |
| ИТОГО: приток(+), отток(-) денежных средств | +11 547 870 -15 961 146 | +12 428 011 -15 792 240 |
| 2.Инвестиционная деятельность | ||
| 2.1. Приток денежных средств: - от продажи внеоборотных активов - от продажи акций других организаций - от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг - дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях - прочие поступления | 2 037 10 7 294 3 337 - | 209 - 8 75 - |
| 2.2. Отток денежных средств: - в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов - в связи с приобретением акций других организаций - в связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам - процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива - прочие платежи | -107 574 -780 -933 -18 185 - | -106 796 -1 550 -15 000 -50 118 - |
| ИТОГО: приток(+), отток(-) денежных средств | +12 678 -127 472 | +292 -173 464 |
| 3. Финансовая деятельность | ||
| 3.1. Приток денежных средств: - получение кредитов и займов - денежных вкладов собственников - от выпуска акций, увеличение долей участия - от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. - прочие поступления | 12 657 401 - - - - | 11 564 747 - 4 185 000 - - |
| 3.2. Отток денежных средств: - собственникам в связи с выкупом у них акций организации или их выходом из состава участников - на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников - в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов - прочие платежи | - -18 -7 865 633 -19 415 | - - -12 204 347 -9 914 |
| ИТОГО: приток(+), отток(-) денежных средств | +12 657 401 -7 885 066 | +15 749 747 -12 214 261 |
| Всего изменение денежных средств | 244 265 | -1915 |
Вывод: из таблицы 5.1 видно, что в результате осуществления в 2011 г. производственно-коммерческой деятельности предприятие увеличило объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Это можно оценить положительно, поскольку является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.
Также наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации
6 Анализ показателей рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции.
Показатели рентабельности и их расчет представлены в таблице 6.1.
Вывод: из таблицы 6.1 следует:
- прибыль на единицу реализованной продукции в 2011 г. увеличилась;
- уровень прибыли после выплаты налога увеличился;
- в 2012 г. количество чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки, возросло;
- эффективность использования имущества организации возросла;
- предприятие нерентабельно, поскольку собственный капитал и прибыль имеют отрицательное значение;
- количество валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки, увеличилось;
- прибыль от продажи, приходящейся на 1 тыс. руб., уменьшилась;
- эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, уменьшилась.