«Управление оборотным капиталом предприятия, находящегося в кризисной ситуации»

Дата: 2025-05-25; Просмотры: 15

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

Цель занятия приобрести практические навыки реструктуризации дебиторской задолженности, оптимизации денежных средств, составления платежного календаря

Контрольные вопросы

1. Специфика и сферы применения методов определения потребности в оборотном капитале на проблемном предприятии. Методы и их сущность.

2. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств.

3. Кредитная политика предприятия при принятии хозяйственных и финансовых решений.

4. Эффективность использования оборотных средств предприятия как важнейший фактор повышения уровня финансового состояния предприятия.

Задача 6.1

Определить эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца по следующим данным:

Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 3000000 рублей на следующих условиях: комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 0,5% от суммы долга; банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 75 % от суммы долга; процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 12% в год; средний уровень процентной ставки составляет 14%.

Методические указания к решению задачи

1. Определение дополнительных финансовых расходов по факторинговой операции

1.1 Рассчитать комиссионную плату.

1.2 Расчет платы за пользование кредитом

2. С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определение их уровеня по отношению к дополнительно полученным денежным активам

3. Сопоставление полученного показателя со среднем уровнем процентной ставки.

Задача 6.2

Определить необходимую сумму финансовых средств, инвестируемых в предстоящем периоде в дебиторскую задолженность, при следующих условиях:

– планируемый объем реализации продукции с предоставлением товарного (коммерческого) кредита —5200 тыс. усл. ден. ед.;

­– планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене —65%;

– средний период предоставления кредита оптовым покупателям — 50 дней;

– средний период просрочки платежей по предоставляемому кредиту по результатам анализа — 20 дней

Задача 6.3

Фирма начала функционировать с начала года. Ее объем продаж в кредит за первые 6 месяцев составил ( тыс. рублей):

Январь – 50 000

Февраль - 100 000

Март -120 000

Апрель – 105 000

Май - 140 000

Июнь – 160 000

За это время сложился постоянный порядок платежей покупателей:

20% платили в месяц покупки; 30% - в следующем за покупкой месяце, 50 % - во второй за покупкой месяц.

Какова дебиторская балансовая задолженность фирмы на конец марта и конец июня?

Постройте временную шкалу на 30 июня, используя группу дебиторов со сроками платежей: 0-30, 31-60, 61-90

Задача 6.4

Составить плановый квартальный баланс денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования.

Исходные данные. Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 20 тыс. р. На начало квартала на расчетном счете имелось 30 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Исходные данные

Методические указания к решению задачи

Для решения задачи необходимо:

1 определить поступления денежных средств от реализации продукции;

2 рассчитать чистый денежный поток как разницу между поступлением денежных средств и их оттоком;

3 определить остаток денежных средств на конец каждого месяца (конечное сальдо);

4 выявить излишек или недостаток денежных средств.

Результаты расчетов предлагается оформить в табл. 6.2 и 6.3 .

Таблица 7.2

Проект прогноза движения денежных средств

в тыс. р.

Таблица 6.3

Прогноз движения денежных средств

в тыс. р.

Задача 6.5

Составить баланс денежных поступлений и выплат на 1 квартал. В январе денежные поступления составят 220 тысяч рублей и каждый месяц будут увеличиваться на 10%. Отток денежных средств в январе составит 165 тысяч рублей и каждый месяц будет увеличиваться на 25 %. На 1 января сумма остатка на расчетном счете 15 тысяч рублей. Минимально необходимое сальдо 10 тысяч рублей.

Задание для самостоятельной работы

Задача 6.6

Составить плановый квартальный бюджет денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования.

Исходные данные. Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 30 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в табл. 6.4 и 6.5.

Таблица 6.4

Дополнительные исходные данные

Таблица 6.5

Величина остатка денежных средств на начало квартала по вариантам

Практическое занятие № 7