Методические указания к разбору хозяйственной ситуации
1. Определить тип финансовой устойчивости предприятия в 2014-2016 годах
2. Определить уровень платежеспособности предприятия в 2014-2016 годах
3. Оценить степень ликвидности баланса предприятия в 2014-2016 годах
4. Рассчитать показатели рентабельности и деловой активности предприятия в 2015-2016 годах.
5. Проанализировать полученные результаты и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия в 2014-2016 годах.
Практическое занятие №4
« Оценка финансового состояния предприятия с целью оценки вероятности его банкротства»
Цель занятия: приобрести навыки проведения финансового анализа деятельности предприятия с использованием методики арбитражных управляющих и методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности организаций.
Задача 4.1
На основе данных хозяйственной ситуации 3.1 рассчитать показатели финансово-хозяйственной деятельности, используемые арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия – должника.
Методические указания к решению задачи
1. Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемые арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия – должника провести по формулам, представленным в таблице 4.1
Таблица 4.1
Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия - должника
| Показатели и их характеристика | Порядок расчета |
| 1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия | |
| 1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно | Кла= ОАнл/ТО, где ОАнл - текущие активы, к которым относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; ТО - текущие пассивы, рассчитываются как сумма краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств |
| 1.2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств | Ктл = ОАл/ТО, где ОАл - активы ликвидные, к которым относятся ОАнл, товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность без задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, прочие оборотные активы |
| 1.3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга | Поод = (ОАл + BAскор )/ОД, где ВАскор - внеоборотные активы скорректированные, т.е. за вычетом деловой репутации в составе нематериальных активов и капитальных затрат в арендованные основные средства (КВа ); ОД - суммарные обязательства должника, т.е. ТО + долгосрочные обязательства |
| 1.4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность, т.е. период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки | Спто = ТО/Вм, где Вм - среднемесячная валовая выручка, т.е. выручка без вычета косвенных налогов, полученная за отчетный период, деленная на число месяцев в отчетном периоде |
| 2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия | |
| 2.1. Коэффициент автономии ,отражает долю активов должника, обеспеченных собственными средствами | Кфн = СС/А, где СС - собственные средства, которые рассчитываются как сумма итога (раздел III бухгалтерского баланса), доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом КВА и ЗУ; А - совокупные активы |
| 2.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами | Ксос = (СС-ВАскор )/ОА, где ОА - оборотные активы, которые определяются как сумма итога раздел II бухгалтерского баланса за вычетом товаров отгруженных |
| 2.3. Доля просроченной задолженности в пассивах определяет удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общей сумме пассивов | Дкзп = КЗП*100/П, где КЗП - просроченная кредиторская задолженность; П - совокупные пассивы |
| 2.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяет удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме активов | Подз = (ДДЗ+КДЗ+ОАпв)/А, где ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность; ОАпв - потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, к которым относится дебиторская задолженность, списанная в убыток, и сумма выданных гарантий и поручительств |
| 3. Коэффициенты, характеризующие прибыльность предприятия | |
| 3.1. Рентабельность активов (Ра). Ра характеризует степень эффективности использования имущества предприятия, профессиональную квалификацию менеджмента | Ра = ЧП*100/А, где ЧП - чистая прибыль |
| 3.2. Норма чистой прибыли (НП). НП характеризует уровень доходности деятельности предприятия | НП = ЧП*100/В, где В - выручка |
2. Сделать выводы о динамике рассчитанных показателей.
Задача 4.2
Оценить платежеспособность и выявить факты ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства ЗАО «Мир ингредиентов» по Методике проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности организаций.
Практическое занятие № 5