Оценка резервов увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Дата: 2025-04-30; Просмотры: 5

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

Резервы увеличения прибыли хозяйствующего субъекта оцениваются по каждому виду товарной продукции. К основным источникам увеличения суммы прибыли можно отнести увеличение объемов производства и реализации продукции, снижение себестоимости и повышение качества, а также повышение эффективности маркетинговой и сбытовой (коммерческой) деятельности, что обеспечивает формирование более выгодной структуры цен и более выгодных рынков сбыта продукции, сокращение объемов дебиторской задолженности и т.п. Для оценки резервов увеличения прибыли в связи с увеличением объемов производства и реализации продукции следует воспользоваться такой экономико-математической моделью [5]:

, (2.168)

где - резерв увеличения объемов производства продукции -го вида;

- удельная прибыль от реализации единицы продукции -го вида.

Для оценки резервов увеличения прибыли вследствие снижения себестоимости продукции следует воспользоваться моделью

, (2.169)

где - резерв снижения себестоимости единицы продукции -го вида.

Для оценки резервов увеличения прибыли вследствие улучшения качества товарной продукции используется такая модель:

, (2.170)

где - изменение объема реализации продукции -го сорта.

По такой же методике можно оценить величину резервов увеличения прибыли и за счет расширения и совершенствования рынков сбыта.

При оценке резервов повышения уровня рентабельности следует учитывать, что главным источником увеличения рентабельности является рост прибыли от реализации продукции и снижения ее себестоимости. Для оценки резервов используется формула

, (2.171)

где - операционная (валовая) прибыль в отчетном периоде;

- возможная операционная (валовая) прибыль;

- общие затраты в отчетном периоде;

- возможные затраты;

- возможный рост прибыли;

- возможный объем реализации продукции;

- возможный уровень себестоимости единицы продукции -го вида.

Оценка резервов повышения уровня рентабельности капитала может быть проведена по формуле

, (2.172)

где - возможный уровень рентабельности капитала;

- фактический уровень рентабельности капитала;

- возможная сумма увеличения операционной прибыли;

- резерв снижения капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

- дополнительная сумма капитала для освоения резервов роста прибыли.

Формирование и распределение чистой прибыли.

Для повышения эффективности функционирования экономики важно обеспечить оптимальное распределение доходов, получаемых в сфере предпринимательской деятельности предприятий. При этом распределение получаемых доходов должно удовлетворять интересам государства, хозяйствующих субъектов и работников. В соответствии с этим одна часть прибылей организаций поступает в бюджеты различных уровней и используется на нужды общества, другая часть остается в распоряжении хозяйствующих субъектов и используется в целях развития организации, расширения производства, повышение качества продукции, формирование резервных фондов, выплату дивидендов акционерам и т.д.

Главное требование, которое сегодня предъявляется к системе формирования и распределения прибыли предприятия, заключается в получении достаточного уровня доходов и обеспечении потребностей расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения средств, направляемых на потребление и накопление. При формировании и распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, прежде всего, учитывается состояние конкурентной среды. В соответствии с этим определяются как уровни потоков доходов организации, так и масштабы отчислений от прибыли в фонды развития для финансирования капиталовложений, оборотных средств, внедрения новых технологий, прогрессивных методов труда и т.п. Соответствующий механизм распределения прибыли установлен законодательно для каждой организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа формирования и распределения прибыли необходимо исследовать динамику показателей налогооблагаемой прибыли, уровня выплачиваемых дивидендов и других платежей из прибыли, налога на прибыль, объемов чистой прибыли, размеров отчислений в фонды организации, а также влияние различных факторов на величину данных показателей. Основополагающим документом, регламентирующим получение, распределение прибыли и уплату налога на прибыль, является Налоговый Кодекс РФ.

В соответствии с требованиями главы 25 НК РФ налогоплательщики исчисляют налоговую базу по итогам каждого отчетного (налогового) периода. Налоговой базой признается денежное выражение прибыли, определяемой в соответствии со статьей 247 НК РФ, подлежащей обложению налогом на прибыль. В случае, если в отчетном (налоговом) периоде налогоплательщиком получен убыток, то этом отчетном (налоговом) периоде налоговая база по налогу на прибыль признается равной нулю. Для правильного определения прибыли хозяйствующего субъекта необходимо сравнивать только те доходы и расходы, которые относятся к данному отчетному (налоговому) периоду. При этом следует учитывать особенности метода, применяемого для целей исчисления налога на прибыль (кассовый метод либо метод начисления), а также порядок отнесения текущих доходов и расходов к доходам и расходам отчетного (налогового) периода.

В классификации доходов хозяйствующего субъекта выделяют две их разновидности – доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав и внереализационные доходы. В классификации расходов хозяйствующего субъекта также выделяют две их разновидности – расходы, связанные с производством и реализацией и внереализационные расходы. При этом согласно требованиям главы 25 НК РФ к расходам, связанным с производством и реализацией, относятся:

- расходы, связанные с изготовлением (производством), хранением и доставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и реализацией товаров, работ, услуг, имущественных прав;

- расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и техническое обслуживание основных средств и иного имущества, на поддержание их в исправном состоянии;

- расходы на освоение природных ресурсов;

- расходы на научные исследования и опытно-конструкторские разработки;

- расходы на обязательное и добровольное страхование;

- прочие расходы, связанные с производством и реализацией.

Расходы, связанные с производством и реализацией также подразделяются на материальные расходы, расходы на оплату труда, суммы начисленной амортизации и прочие расходы. Состав указанных видов расходов определяется нормами главы 25 НК РФ.

Расчет суммы налогового обязательства по налогу на прибыль производится по формуле

, (2.173)

где - ставка налога на прибыль по -му элементу налоговой базы;

- величина -й налоговой базы (прибыль).

При этом ставка налога на прибыль в общем случае составляет 24%, на доходы иностранных организаций составляет соответственно 10% (от использования, содержания или сдачи в аренду, фрахта судов, самолетов и других подвижных транспортных средств или контейнеров в связи с осуществлением международных перевозок) и 20% (на остальные виды доходов).

Анализ уровня платежей по налогу на прибыль хозяйствующего субъекта включает исследование влияния факторов уровня налогооблагаемой прибыли (база налога на прибыль) и величины ставки налога на прибыль . Для этого используется факторная модель, представленная формулой (2.173). Оценка уровня влияния каждого из этих факторов на уровень результативного показателя проводится методом абсолютных разниц:

; (2.174)

, (2.175)

где - изменение уровня платежей по налогу на прибыль за счет действия фактора объема прибыли;

- изменение уровня платежей по налогу на прибыль за счет действия фактора величины ставки налога;

- изменение объема налогооблагаемой прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;

- изменение ставок налога на прибыль в отчетном периоде.

После исследования влияния указанных факторов первого порядка на уровень результативного показателя можно проводить оценку влияния -х факторов второго порядка (цены, рынки сбыта, учетная политика и др.):

, (2.176)

где - изменение объема налогооблагаемой прибыли в результате действия -го вторичного фактора.

Показатель чистой прибыли характеризует конечные результаты деятельности предприятия и представляет собой разность между общей суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет платежей по налогу на прибыль и других обязательных платежей из прибыли. Для оценки влияния на изменение показателя чистой прибыли факторов первой группы (объем налогооблагаемой прибыли) можно использовать следующую формулу:

, (2.177)

где - изменение величины общей прибыли за счет действия -го фактора;

- доля чистой прибыли в объеме общей прибыли.

Анализ изменения показателя чистой прибыли за счет факторов второй группы проводится по формуле

, (2.178)

где - изменение доли чистой прибыли в общем ее объеме за счет действия -го фактора (уровень ставок налога, штрафных санкций, прочих платежей).

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом организации и может быть направлена на инвестирование развития производства, создание резервных фондов, выплату дивидендов акционерам и др.

При распределении чистой прибыли следует обеспечить необходимое соотношение капитализируемой прибыли и прибыли, направляемой на потребление (обеспечение необходимой нормы доходности на капитал). Указанные пропорции в распределении чистой прибыли определяются действием ряда внешних и внутренних факторов.

К числу внешних факторов традиционно относятся:

- уровень процентной банковской ставки;

- уровень рыночной нормы прибыли на инвестируемый капитал в данной отрасли экономики;

- система налоговых льгот в случае реинвестирования прибыли;

- институциональные ограничения (уровень ставок налога на прибыль, уровень отчислений в резервные фонды).

При этом к числу внутренних факторов относятся:

- наличие достаточно доходных инвестиционных проектов;

- уровень текущей рентабельности предприятия;

- уровень текущей платежеспособности предприятия;

- соотношение собственного и заемного капитала в структуре активов предприятия (коэффициент финансового левериджа);

- уровень альтернативных внутренних источников финансирования инвестиционных проектов (амортизационный фонд предприятия).

Анализ распределения чистой прибыли предприятия включает исследование динамики величины чистой прибыли и выявление факторов, определяющих тенденции в распределении чистой прибыли. Пример такого исследования представлен в табл. 2.16, где объем чистой прибыли в отчетном периоде увеличился на 1333 млн. рублей.

Таблица 2.16 – Сведения о распределении чистой прибыли хозяйствующего субъекта

(в сопоставимых ценах)

При этом некоторые изменения произошли и в структуре распределения прибыли. Так, при увеличении уровня дивидендных выплат на 4,89% некоторое относительное снижение уровня отчислений в фонды развития (на 1,33%), в фонды потребления (на 1,60%), в фонд социальной сферы (на 1,11%). Изменения других показателей распределения прибыли были не столь заметны. Вместе с тем, следует отметить, что в структуре распределения прибыли наибольшая доля приходится на отчисления в фонд развития (42,96 и 41,63%) и дивидендные выплаты (25,99 и 30,88%). Организация поддерживает достаточный уровень отчислений в фонды потребления и социального развития. Уровень нераспределенной прибыли составляет около 7%.

Последующий анализ направлен на выявление влияния отдельных факторов на величину использования прибыли по различным направлениям (капитализация прибыли и потребление прибыли). К числу таких факторов относятся уровень чистой прибыли и доля чистой прибыли , распределенной по соответствующему -му направлению.

Для проведения факторного анализа уровня распределения прибыли можно использовать следующую модель:

, (2.179)

где - объем прибыли, распределенной по -му направлению.

Оценка изменений уровня отчислений от чистой прибыли в соответствующий -й фонд (направление) может быть проведена методом абсолютных разниц по формулам:

; (2.180)

, (2.181)

где - изменение уровня отчислений от чистой прибыли в -й фонд (направление) за счет изменения структуры распределения прибыли;

- изменение уровня отчислений от чистой прибыли в -й фонд (направление) за счет изменения объемов чистой прибыли;

- изменение доли отчислений в -й фонд (направление);

- изменение объемов чистой прибыли.

Влияние указанных факторов на размеры потребленной и капитализированной прибыли можно оценить так:

; (2.182)

, (2.183)

где - изменение объем чистой прибыли предприятия;

- доля чистой прибыли, направляемой на потребление в отчетном периоде;

- доля капитализируемой чистой прибыли в отчетном периоде.

2.8 Анализ формирования и размещения капитала

Капитал характеризует источники средств, которыми располагает хозяйствующий субъект для обеспечения своей деятельности по получению прибыли. Финансовое благополучие и результаты деятельности современной организации определяются объемом и структурой капитала, обоснованностью его трансформации в основные и оборотные средства. Поэтому основным содержанием анализа финансовой деятельности организации является комплексное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и безопасности хозяйствующего субъекта. Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала служат формы бухгалтерской (финансовой) отчетности [5, 6].

Формирование капитала происходит как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал, в состав которого входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал), нераспределенная прибыль, целевое финансирование и прочие поступления. Основным источником его пополнения является прибыль. Заемный капитал включает кредиты банков, займы, кредиторскую задолженность. В анализе структуры капитала учитываются особенности каждой его составляющей. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия, увеличение его доли обеспечивает его более устойчивое финансовое состояние и снижение риска банкротства. Однако финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно, более высокий уровень отдачи капитала обеспечивается за счет заемных средств. Но при росте доли заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Поэтому важно оптимальное соотношения собственного и заемного капитала предприятия.

В процессе анализа структуры капитала следует детально изучить состав собственного и заемного капитала, выявить причины (факторы) изменений отдельных элементов капитала и оценить эти изменения.