Газовый кризис вызвал ряд рыночных корректировок и мер политики, направленных на повышение устойчивости в преддверии зимы
Зимний газовый сезон этого года начинается с экстремальных уровней цен на природный газ и нестабильности, вызванных беспрецедентной неопределенностью поставок.
Газовый кризис, спровоцированный Специальной Военной Операцией России в феврале 2022 года, вызвал ряд корректировок на рынке. Европейские покупатели значительно увеличили свои закупки СПГ, что привело к ужесточению рынка и снижению спроса в различных регионах-импортерах. Это также оказало заметное влияние на поведение при заключении контрактов на СПГ с возвратом к более традиционным характеристикам, таким как контракты с фиксированным пунктом назначения и более длительные контракты.
Газовый кризис вызвал ряд рыночных корректировок и мер политики, направленных на повышение устойчивости в преддверии зимы
Потребление газа было зафиксировано ограниченным отрицательным ростом на большинстве азиатских рынков: оно увеличилось менее чем на 1% в годовом исчислении за первые восемь месяцев 2022 года в Китае, снизилось почти на 4% в Индии за тот же период и не изменилось в Японии в течение первого полугодия. В Южной и Центральной Америке в первом полугодии наблюдалось примерно 3%-ное снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Северная Америка была одним из немногих регионов, где спрос увеличился (более чем на 4% в США за первые восемь месяцев и на 8% в Канаде в первом полугодии), поддерживаемый спросом со стороны производства электроэнергии и сравнительно более низкими ценами — тем не менее на уровне десятилетнего максимума.
Европейский союз и его государства-члены приняли ряд мер для повышения надежности поставок и устойчивости рынка в преддверии предстоящей зимы. Они включают в себя новые правила хранения, которые устанавливают минимальный уровень заполнения 80% при открытии зимы 2022-2023 и до 90% в последующие годы. Блок также наращивает свои мощности по импорту СПГ либо за счет расширения существующих наземных регазификационных заводов, либо за счет найма плавучих хранилищ и регазификационных установок (FSRU). Несколько компаний из ЕС обеспечили дополнительные поставки СПГ через тендеры и краткосрочные контракты на поставку СПГ. В дополнение к рекордному притоку СПГ страны-члены ЕС начали диверсифицировать свой импорт от нероссийских трубопроводных поставщиков. Европейский Союз принял цель добровольного сокращения спроса на газ на 15% в период с 1 августа 2022 года по 31 марта 2023 года.
МЭА провело анализ сезонной устойчивости европейского рынка в случае полного прекращения поставок российского трубопроводного газа с 1 ноября 2022 года, включая риск возможного позднего похолодания. Анализ показывает, что снижение спроса на 9% по сравнению со средним значением за пять лет было бы необходимо для поддержания уровней хранения выше 25% в случае более низкого притока СПГ, в то время как сокращение на 13% по сравнению со средним значением за пять лет было бы необходимо в течение зимнего периода для поддержания уровней хранения выше 33% в случае снижения поставок СПГ. В этом контексте реализация мер по экономии газа будет иметь решающее значение для минимизации изъятий из хранилища и поддержания запасов на адекватном уровне до конца отопительного сезона.
Торговля СПГ играет решающую роль в обеспечении гибкости и надежности поставок, но нехватка предложения повлияла на тенденцию к заключению контрактов
Мировая торговля СПГ увеличилась почти на 6% в годовом исчислении с января по август 2022 года. Движению рынка способствовал растущий спрос на СПГ в Европе, который вырос на 65% в годовом исчислении, что вызвало оптовую переориентацию торговых потоков СПГ по всему миру.
На фоне высоких и волатильных спотовых цен, активность контрактов на СПГ резко возросла в 2021 году примерно до 80 млрд м³, уступив лишь рекордному показателю 2018 года в 88 млрд м³. С 2022 года до настоящего времени он замедлился: 27 млрд м³ законтрактовано по действующим или разрабатываемым проектам — по сравнению с 48 млрд м³ за тот же период 2021 г.
Газовый кризис в Европе увел из Азии не только объемы СПГ, но и ограниченное количество имеющихся судов FSRU, которые изначально предполагалось использовать в основном в Южной и Юго-Восточной Азии в рамках энергетического перехода региона. По состоянию на август 2022 года в наличии или в стадии строительства находилось чуть более 20 судов FSRU. После Специальной Военной Операцией России, 12 FSRU были закреплены за недавно утвержденными объектами импорта в Европе, и планируется построить еще девять дополнительных терминалов на базе FSRU. Этот сдвиг и, как следствие, нехватка FSRU создают проблемы для развивающихся рынков в Юго-Восточной Азии, где ожидается, что на плавучие установки будет приходиться значительная доля будущих мощностей по регазификации.