Рис. 11.8. Система поточних фінансових планів на рівні підприємства
Прогресивною формою фінансового планування в сучасних умовах виступає бюджетування, яке дає можливість забезпечити взаємозв’язок доходів і витрат, надходжень і видатків на основі взаємної ув’язки показників розвитку підприємства і їхнього фінансового забезпечення. Сутність бюджетного планування полягає в тому, що розробка узагальнюючих планових документів здійснюється на основі ретельно перевірених передумов формування кожного елемента активів і пасивів, доходів і видатків.
Питання для обговорення
1. Розкрийте сутність, зміст і значення фінансового планування в управлінні господарсько-фінансовою діяльністю підприємства.
2. Які методи застосовуються при розробці фінансових прогнозів і планів?
3. У чому полягає зміст основних етапів розробки фінансової стратегії підприємства?
4. Які види фінансових планів відносяться до поточних? Розкрийте методичні підходи до їхнього обґрунтування.
5. Дайте визначення бюджетування. Охарактеризуйте основні види бюджетів, що розробляються на рівні підприємства.
План практичного заняття
1. 1. Прогнозування окремих фінансових показників.
2. 2. Ідентифікація фінансової стратегії підприємства.
3. 3. Розробка поточного фінансового стану підприємства.
Задача 42. Залежність між обсягами чистого оборотного капіталу й виручкою в райспоживспілці описується моделлю yx = 7,04 + 0,073x. Спрогнозувати чистий оборотний капітал у розрізі споживчих товариств райспоживспілки, якщо проектні обсяги реалізації визначені в наступних розмірах:
– – Великобубнівське СТ – 850,0 тис. грн;
– – Глинське СТ – 816,0 тис. грн;
– – Овлашівське СТ – 807,0 тис. грн;
– – Перекопівське СТ – 936,0 тис. грн;
– – Роменське СТ – 890,0 тис. грн;
– – Смілівське СТ – 832,0 тис. грн.
Оцініть рівень можливої забезпеченості споживчих товариств власними джерелами фінансування поточних активів, якщо планові обсяги оборотних активів в тис. грн. для перелічених споживчих товариств відповідно становлять: 460,0; 555,0; 825,0; 1 675,5; 1 028,5; 904,0.
Задача 43. Використовуючи матрицю фінансової рівноваги й показники, що наведені нижче в таблицях, ідентифікуйте тип фінансової стійкості підприємства (додаток Г).
Таблиця Розрахунок показників рентабельності для матриці фінансової рівноваги
(тис. грн)
| № п/п | Показник і алгоритм розрахунку | Значення |
| 1 | НРЕУ – нетто результат експлуатації інвестицій (фінансовий результат діяльності до оподаткування, збільшений на вартість позикових ресурсів, що залучатимуться для здійснення виробничої діяльності) | 196,6 |
| 2 | ΔФЕП – приріст фінансово-експлуатаційних потреб (різниця між потребою підприємства на початок і кінець планового періоду) | 55,0 |
| 3 | BI – виробничі інвестиції (вкладення коштів в поповнення основних засобів, їх модернізацію, технічне переоснащення, реконструкцію тощо) | 456,0 |
| 4 | PM – поповнення власних фінансових ресурсів за рахунок реалізації майна, що не було задіяне у виробництві | 143,6 |
| 5 | РГД – результат гос  подарської діяльності
| |
| 6 |  – зміна заборгованості, що очікується в плановому періоді
| 20,3 |
| 7 |  – сума відсотків за користування позиковими ресурсами
| 9,7 |
| 8 | Д – сума сплачених дивідендів власникам підприєства | 61,1 |
| 9 |  – сума податку на прибуток
| 69,6 |
| 10 | РФД – результат фінансової діяльності
| |
| 11 |  – результат господарсько-фінансової діяльності
|
Таблиця
Матриця фінансової рівноваги
(гальмування)
| 
(стабілізація)
| 
(прискорення)
| |
(повільне зростання)
| 1. «Батько родини» 
| 4. «Рант’є»
| 6. «Холдінг»
|
(оптимальне зростання)
| 7. «Епізодичний дефіцит» 
| 2. «Стійка рівновага»
| 5. «Атака»
|
 (форсоване зростання)
| 9. «Криза»
| 8. «Ділема»
| 3. «Нестійка рівновага»
|
Сформулюйте основні завдання планової стратегії підприємства й оцініть можливі перспективи його розвитку.