Рис. 6.4. Співвідношення економного розміру замовлення та інших показників
, (6.1)
де:Q –оптимальна партія завезення товарів;
О – річні обсяги реалізації товарів в натуральних одиницях виміру;
S – витрати на завезення однієї партії;
с – витрати на зберігання одиниці продукції.
Розглядаючи основні проблеми управління оборотними активами, доцільно звернути увагу на визначення стратегії управління оборотними активами та основні складові процесу управління запасами, дебіторською заборгованістю й грошовими коштами. При цьому головну увагу варто звернути на визначення оптимальних розмірів: виробничих запасів – на основі моделі Уілсона; грошових коштів – на основі моделі Баумоля і Міллера-Ора. Для здійснення оперативного управління основними складовими поточних активів пропонується застосувати ABC-метод контролю товарно-матеріальними запасами й дебіторською заборгованістю. Згадайте методику його проведення й продумайте, які показники необхідно аналізувати при проведенні ABC-аналізу запасів і дебіторської заборгованості.
Вивчаючи прийоми управління складовими поточних активів, доречно зазначити, що основний зміст управління запасами зводиться до здійснення контролю за станом запасів і прийняття рішень, що націлені на економію часу й коштів за рахунок мінімізації витрат на утримання запасів, що необхідні для своєчасного виконання виробничої програми.
Основними прийомами управління дебіторською заборгованістю виступають: оцінка реальної вартості дебіторської заборгованості, зменшення обсягів дебіторської заборгованості на суму безнадійних боргів; контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості; визначення розмірів знижок при достроковому погашенні сум дебіторської заборгованості боржниками, оцінка можливостей факторингу.
Головне завдання управління грошовими коштами полягає у визначенні оптимальних їх обсягів для здійснення поточної господарської діяльності. Це завдання реалізується шляхом застосування вищезазначених моделей й оперативного регулювання грошових потоків на основі платіжного календаря.
Ефективність управління фінансами значною мірою залежить від тривалості операційного, виробничого й фінансового циклів. Дайте визначення кожного з них. При цьому майте на увазі, що тривалість перелічених циклів визначається показником оборотності в днях.
Сутність політики управління операційними необоротними активами полягає у фінансовому забезпеченні своєчасного їх оновлення і високій ефективності використання. Інтенсивність оновлення основних засобів і нематеріальних активів визначається амортизаційною політикою підприємства. При її розробці до уваги приймаються такі фактори як: обсяги власних виробничих засобів і нематеріальних активів, методи відображення в обліку їхньої реальної вартості, реальний строк використання, методи амортизації, склад і структура основних засобів, темпи інфляції, інвестиційна активність.
Оновлення основних засобів може здійснюватися в таких формах як: поточний ремонт, капітальний ремонт, придбання основних засобів. Для задоволення тимчасових потреб підприємства в основних засобах їх можна залучати в господарський оборот шляхом оренди. Важливим моментом оренди майна є розрахунок орендної плати, до складу якої включають амортизаційні відрахування й орендний відсоток. Одним із завдань фінансової служби підприємства є фінансові обґрунтування господарських рішень, що стосуються способів залучення майна в господарський оборот.
Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
1. 1. Дайте визначення активів. За якими ознаками вони класифікуються?
2. 2. Розкрийте зміст і типи політик комплексного управління поточними активами й поточними зобов’язаннями.