Рис. 3.4. Вплив грошових потоків підприємства за видамидіяльності на його фінансовий стан
Так, успішним можна вважати підприємство, що має позитивний чистий грошовий потік від операційної діяльності й негативні чисті грошові потоки від інвестиційної і фінансової діяльності. Це означає, що акумульовані в процесі операційної діяльності грошові потоки спрямовуються на здійснення інвестиційної діяльності й фінансових вкладень. Нормальним можна вважати фінансовий стан підприємства, що генерує грошові потоки за рахунок операційної і фінансової діяльності й спрямовує їх у здійснення інвестицій. Підприємства, що перебувають у кризовому стані, мають від’ємний чистий грошовий потік від операційної діяльності, а її забезпечення грошовими коштами здійснюється за рахунок розпродажу основних засобів (інвестиційна діяльність) і залучення власного капіталу від засновників (фінансова діяльність). Саме таке співвідношення грошових потоків за видами діяльності склалося у значній кількості підприємств і організацій споживчої кооперації. Для його нормалізації більше уваги необхідно приділяти удосконаленню амортизаційної і цінової політики, економії поточних витрат на основі впровадження раціональних схем товаропостачання товарів і сировини, впровадження ефективних форм розрахунків та синхронізації й вирівнювання в часі грошових потоків.
Всі потоки повинні бути збалансовані за видами, обсягами, часовими інтервалами, адже основна мета управління грошовими потоками полягає у забезпеченні постійної фінансової рівноваги підприємства. Для її досягнення необхідно вирішити наступні завдання:
– формування достатнього обсягу грошових коштів для обслуговування всіх сфер господарсько-фінанасової діяльності;
– підтримання постійної платоспроможності господарюючих суб’єктів;
– оптимізація розподілу грошових коштів за видами діяльності та напрямами використання;
Основні джерела Для забезпечення раціонального використання грошових коштів і запобігання виникненню кризи платіжної неспроможності підприємства пропонується складати бюджет руху грошових коштів. При розрахунку бюджету керуються наступним важливим правилом: враховується час фактичних надходжень і платежів грошових коштів, а не час виконання господарських операцій.
У практиці оперативного управління грошовими потоками застосовується платіжний календар, його ведення дозволяє синхронізувати надходження й виплати грошових коштів, а також забезпечити дотримання пріоритетності платежів.
Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
1. Дайте визначення потоку грошових коштів.