Финансы предприятий - это система денежных соотношений, возникающих в
1. Сущность и функции финансов. Финансовая стратегия предприятия.
Сущность
Финансы предприятий - это система денежных соотношений, возникающих в
процессе формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов
(основных и оборотных средств, заработной платы, фондов накопления и
потребления, амортизационного фонда и т.п.).
Финансы предприятий - это основа финансовой системы государства, поскольку
предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса.
Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние на
обеспеченность общегосударственных и местных денежных фондов финансовыми
ресурсами. Чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем
обеспеченнее государственные и местные денежных фонды, более полно
удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.
Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики, играющая
ведущую роль. Без нормального функционирования финансового механизма рыночная
экономика работать не в состоянии. Задача государства состоит в том, чтобы
оценить роль финансовых отношений в тот или иной период развития. Именно
поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную
самостоятельность предприятий с государственным регулированием экономики и
финансов. Эти задачи должен решать функционирующий на том или ином этапе
развития общества финансовый механизм.
Финансовый механизм предприятий - это система управления их финансами,
предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов
денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты
производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями
экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и
используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.
Таким образом, если финансы - объективная экономическая категория, отражающая
объективно существующие денежные отношения, то финансовый механизм, или
финансовый менеджмент, - это система управления финансами.
Финансовый механизм состоит из:
1. Механизма управления финансовыми отношениями;
2. Механизма управления денежными фондами.
Механизм управления финансовыми отношениями включает в себя
взаимодействие между:
- отдельными предприятиями, в процессе реализации продукции (работ, услуг) и
при комерческом кредитовании;
- предприятиями и коллективами их работников при выплате заработной платы,
премий, распределении средств фонда потребления;
- предприятиями и организациями, концернами или другими структурами
вневедомственного управлениями, в которые входят предприятия, а также между
предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них при распределении и
перераспределении финансовых ресурсов;
- предприятиями и финансовой системой при внесении платежей в бюджет,
внебюджетные фонды и получении ассигнований;
- предприятиями и кредитной системой при безналичных и наличных расчетах,
получении, погашении ссуд и уплате процентов за кредит, а также при оказании
различных банковских услуг, таких как факторинг, траст, лизинг;
- предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества;
- предприятиями и фондовым рынком;
- другие отношения.
Механизм управления денежными фондами включает два аспекта: определение и
оптимизацию источников их образования и эффективное использование
аккумулируемых денежных средств.
Уставный фонд (капитал) предприятия - это источник его собственных средств,
используемый для формирования основных и оборотных средств, Главное
требование к нему - его достаточность, обеспечивающая независимость,
автономию предприятия от заемных источников, а также эффективную работу без
чрезмерного риска. В соответствии с мировыми стандартами доля уставного фонда
вместе с другими источниками собственных средств в формировании имущества
предприятия не должна быть менее половины. Уставный капитал в акционерном
обществе является основой для определения количества его акций при заданном
их номинале.
К другим источникам собственных средств (денежных фондов) предприятия,
используемых для формирования его имущества, относятся:
- добавочный капитал, который образуется в результате переоценки основных
фондов;
- резервный фонд - образуется предприятием за счет прибыли в пределах 25%
уставного капитала, для предприятий с долей иностранного капитала в уставном
фонде не менее 30%;
- фонды накопления - средства, направляемые на развитие производства;
- целевое финансирование и поступления - средства на строительство и
содержание социальных объектов и поступления, от юридических и физических лиц
на эти цели;
- арендные обязательства - задолженность арендатора за долгосрочно арендуемые
основные фонды;
- нераспределенная прибыль.
Амортизационный фонд предприятия предназначен для обеспечения простого
воспроизводства основных фондов. Амортизация поступает в составе выручки от
реализации продукции и является источником финансирования развития
производства.
Если предприятие занимается внешнеэкономической деятельностью, оно образует
валютный фонд за счет поступающей валютной выручки. 70% валютной выручки
предприятие использует по своему усмотрению, а 30% обязано продавать
государству (Указ Президента Республики Беларусь от 02.06.97 № 311).
Для оперативного управления финансами предприятие также создает ряд
оперативных денежных фондов. К ним относятся:
- фонд для выплаты заработной платы. Его необходимость объясняется тем, что
финансовые службы вынуждены принимать меры для своевременной выплаты
заработной платы;
- фонд для платежей в бюджет. Цель этого фонда та же, что и предыдущего -
обеспечить своевременность платежей в бюджет, в противном случае предприятию
придется платить штраф;
- другие денежные фонды.
Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем
использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные
средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов (налогов,
рентабельности, амортизации, средств направляемых на потребление и т.д.),
различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов.