Собственные оборотные средства – это средства постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.).
В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами. Они используются предприятием наряду с прибылью, для пополнения собственных оборотных средств. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя и не принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источников формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Поэтому, для финансирования оборотных средств предприятие использует заемные средства, основную часть которых составляют кредиты банков.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Таким образом, для формирования оборотных средств предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.
Основным источником образования оборотных средств вновь созданного и вступающего в эксплуатацию предприятия является уставный фонд. Оборотные средства, выделенные за счет уставного фонда, называются собственными оборотными средствами предприятия.
В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия могут использовать привлеченные и заемные средства. Привлеченные средства, или устойчивые пассивы, не принадлежат предприятию, но они постоянно числятся на балансе предприятия и наряду с собственными оборотными средствами могут регулярно использоваться для пополнения оборотных средств. Поэтому привлеченные средства приравнивают к собственным оборотным. К устойчивым пассивам относятся: минимальная задолженность рабочим и служащим по заработной плате и отчислениям на социальное страхование; резерв предстоящих платежей; поставщики по не от фактурованным поставкам; средства, изъятые в связи с кредитованием по обороту; средства амортизационного фонда на запасы материалов для капитального ремонта; средства амортизационного фонда на капитальный ремонт, направленные на плановые мероприятия; временно свободные средства специальных фондов, направленные на финансирование плановых мероприятий, и прочие устойчивые пассивы.
Задолженность по заработной плате остается у предприятия после очередной выплаты заработной платы в сроки, предусмотренные коллективным договором. Она составляет сумму заработной платы за число дней, истекших до срока ее выплаты в следующем за отчетным месяце.
Как правило, это 7-8-дневная задолженность, исходя из планового фонда заработной платы. Однодневную заработную плату определяют как частное от деления планового квартального фонда заработной платы на число дней в квартале.
Минимальную задолженность по отчислениям на социальное страхование исчисляют в размере 9 % от задолженности по заработной плате.
Резервы на покрытие предстоящих платежей обусловлены необходимостью равномерного включения в затраты производства резерва на оплату отпусков, который рассчитывают по плановому проценту от начисляемых сумм заработной платы. Размер устойчивой задолженности по резервам на оплату отпусков исчисляют на основе отчетных данных о минимальном остатке этого источника за предшествующий год с учетом изменения фонда заработной платы в планируемом периоде.
Сумма кредиторской задолженности поставщикам по неофактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, временно, до их оплаты, участвует в обороте предприятия.
Эту сумму планируют, исходя из минимальной задолженности в базисном году с корректировкой на рост или снижение объема производства продукции и услуг в планируемом году против базисного периода.
При составлении баланса доходов и расходов для действующих пред приятии рассчитывают не новую потребность в оборотных средствах, а только их прирост или снижение. Размер прироста оборотных средств равен разнице нормативов на начало и конец планируемого периода.
Помимо изменений устойчивых пассивов источниками увеличения норматива оборотных средств являются собственные средства предприятия, прибыль, излишки оборотных средств на начало года, стоимость инструментов и запасных частей, поступающих вместе с оборудованием, оплаченным за счет финансирования капитального строительства, и др.
При недостаточности собственных источников средств на прирост норматива могут быть использованы средства вышестоящих организаций.
Источником финансирования оборотных средств по вновь вводимым, планово-убыточным или низко рентабельным предприятиям могут быть ассигнования из государственного бюджета.
Если предприятие имеет сверхнормативные плановые запасы товарно- материальных ценностей, вызванных независящими от него причинами, то источником покрытия может быть кредит банка. Заемные оборотные средства предназначены для удовлетворения временных потребностей. Они предоставляются предприятию отделением банка в кредит в форме краткосрочных возвратных ссуд на определенный срок и со строго целевым назначением. Ссуды могут быть предназначены для накопления запасов сырья, вспомогательных материалов, топлива, финансирования грузов в пути и др. Порядок предоставления кредита на пополнение оборотных средств зависит от результатов работы предприятия. Хорошо работающим предприятиям, не допускающим убытков, банк при кредитовании предоставляет ряд преимуществ, например большие сроки кредита. Для предприятий, не выполняющих планы накоплений, не сохраняющих собственных оборотных средств, существует более жесткий режим кредитования и долгосрочного взыскания ранее выданных ссуд. Такой дифференцированный подход усиливает роль банковского контроля гривной
Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели:
- наличие собственных оборотных средств;
- соотношение между собственными и заемными ресурсами;
- платежеспособность предприятия, и его ликвидность;
- оборачиваемость оборотных средств и др.
Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.
4.3. Нормирование оборотных средств
Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.
Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии, т.е. это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств.
Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства; условий снабжения и сбыта; ассортимента производимой продукции; применяемых форм расчетов.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные 4 квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства – данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.
Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на производство единицы продукции.
Нормирование расхода отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение следующих научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм.
При планировании потребности в оборотных средствах применяются три метода:
1. Аналитический - предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Этот метод используется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют больший удельный вес в общей сумме оборотных средств.
2. Коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства. Запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, расходы будущих периодов, малоценные предметы).
По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства в будущем году. По второй группе потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
3. Метод прямого счета - научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств с учетом изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке ТМЦ, практике расчетов с контрагентами.
Нормирование начинается с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и полуфабрикатов (Рсут) в плановом периоде:
где Р – объем расходов материала за период, руб.;
Т – период времени.
Норма оборотных средств (На.обс) – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.
Норматив ОБС (Нобс) – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия. Определяется по формуле:
Нобс = Рсут × На.обс.
Норма запаса ОС (На.ос) по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Зтек), страховом (Зстр), транспортном (Зтран), технологическом (Зтехн) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов, т.е. подготовительные запас (Пр):
На.ос = Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр.
Текущий запас предназначен для обеспечения производства материальными ресурсами между двумя очередными поставками. Это основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОБС Текущий запас в днях определяется по формуле:
где Сп – стоимость поставки;
И – интервал между поставками.
Норматив текущего запаса рассчитывается по формуле:
Зтек = Рсут×И,
Страховой запас возникает в результате нарушения времени поставки. В днях определяется по формуле:
Норматив страхового запаса:
Зстр = Рсут× (Иф - Ипл ) × 0,5 или Зстр = Рсут× Зстр.дн ×0,5,
где (Иф - Ипл) – разрыв в интервале поставок.
Транспортный запас создается на предприятиях на те поставки, по которым возникает разрыв между сроками поступления платежных документов и материалов. Он определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.
Норматив транспортного запаса рассчитывается по формуле:
Зтр = Рсут× (Иф - Ипл ) × 0,5 или Зстр = Рсут × Зтр.дн × 0,5,
где Зтр.дн – норма транспортного запаса, дни.
Технологический запас — время, необходимое для подготовки материалов к производству. Норматив технологического запаса определяется по формуле:
Зтех = (Зтек + Зстр + Зтр ) × Ктех ,
где Ктех - коэффициент технологического запаса, %. Он устанавливается комиссией из представителей поставщика и потребителя.
Подготовительный запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража.