Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей
| № | Показатель | Условные обозначе-ния | 2008 | 2009 | 2010 | Отклонения | ||
| 2009-2008 | 2010-2009 | |||||||
| 1 | Источники формирования собственных средств: с.490+с.630+с.640+с.650– с.216 | СК | 10135 | 15258 | 20291 | 5123 | 5033 | |
| 2 | Внеоборотные активы: с.190. | ВА | 1216 | 19272 | 19140 | 18056 | -132 | |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств: СК–ВА | СОС | 8919 | -4014 | 1151 | -12933 | 5165 | |
| 4 | Долгосрочные пассивы: с.590. | ДО | 1 | 1 | 2 | 0 | 1 | |
| 5 | Наличие собственных и долгосрочных заемных средств: СОС + ДО. | СД | 8920 | -4013 | 1153 | -12933 | 5166 | |
| 6 | Краткосрочные заемные средства: с.610. | КЗС | 5132 | 7031 | 12449 | 1899 | 5418 | |
| 7 | Общая величина основных источников формирования: | ОИФ | 14052 | 3018 | 13602 | -11034 | 10584 | |
| СД + КЗС. | ||||||||
| 8 | Общая величина запасов: | З | 10701 | 15555 | 18832 | 4854 | 3277 | |
| с.210+с.220-с.216. | ||||||||
| 9 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: | +/- СОС | -1782 | -19569 | -17681 | -17787 | 1888 | |
| СОС – З. | ||||||||
| 10 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств: СД – З. | +/- СД | -1781 | -19568 | -17679 | -17787 | 1889 | |
| 11 | Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования: ОИФ – З. | +/- ОИФ | 3351 | -12537 | -5230 | -15888 | 7307 | |
Выводы: В результате расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, мы наблюдаем недостаток источников финансирования деятельности компании.
Так как запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние компании можно назвать кризисным.
Но, следует заметить положительную динамику – за 2009 – 2010 гг. сумма недостатка источников уменьшилась по все показателям, это означает, что предприятие при сохранении данных темпов развития может перейти к неустойчивому финансовому состоянию.
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей
| № | Показатель | Условные обозначения | 2008 | 2009 | 2010 | Норматив |
| 1 | Источники собственных средств: с.490+с.630+с.640+ с.650-с.216 | СК | 10135 | 15258 | 20291 | |
| 2 | Долгосрочные обяза-тельства: с.590 | ДО | 1 | 1 | 2 | |
| 3 | Краткосрочные пасси-вы: с.610+с.620+с.660. | КО | 22002 | 42344 | 43437 | |
| 4 | Внеоборотные активы с.190 | ВА | 1216 | 19272 | 19140 | |
| 5 | Текущие активы: | ТА | 30923 | 38331 | 44590 |
|
| с.290-с.216. | ||||||
| 6 | Наличие собственных оборотных средств: | СОС | 8920 | -4013 | 1153 |
|
| СК + ДО – ВА. | ||||||
| 7 | Валюта баланса: | Б | 32139 | 57603 | 63730 |
|
| с.300-с.216 | ||||||
| 8 | Финансовые коэффициенты: | |||||
| · Автономии; | Ка = СК / Б | 0,32 | 0,26 | 0,32 | >0.6 | |
| · Заемных средств; | Кзс = (ДО + КО) / Б | 1,32 | 0,74 | 0,68 | <0.4 | |
| · Финансирования; | Кф = СК / (ДО + КО) | 0,46 | 0,36 | 0,47 | >1 | |
| · Финансовой устойчивости; | Кфу = (СК + ДО) / Б | 0,32 | 0,26 | 0,32 | >0.75 | |
| · Обеспеченности собственными оборотными средствами; | Коб = СОС / ТА | 0,29 | -0,10 | 0,03 | >0.1 | |
| · Маневренности; | Км = СОС / СК | 0,88 | -0,26 | 0,06 | >0.4 – 0.5 | |
| · Инвестирования | Ки = СК / ВА | 8,33 | 0,79 | 1,06 | >1 | |
Выводы:
В результате определения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод о том, что практически все реальные показатели ниже нормативных, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
Компания финансово сильно зависима от заемных источников финансирования, доля заемных средств за 2008-2010 гг. хоть и уменьшилась с 1,32 до 0,68, все равно превышает норматив в 0,4.
Большая часть активов финансируется за счет заемных средств, и этот показатель остается приблизительно одинаковым за рассмотренный период.
Удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, составляет 0,32, в то время как норматив – 0,75. Это означает недостаток долгосрочных источников финансирования.
Единственным показателем, соответствующим нормативу является коэффициент инвестирования. Это означает, что собственные источники покрывают вложения в основной капитал предприятия.
В общем, следует заметить, что предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом состоянии, так как сильно зависит от заемных источников финансирования.