Banky s ČásteČnými rezervami a tvorba penĚz
22
Bankovní soustava,
tvorba peněz
a trh peněz
22.1
BANKY S ČÁSTEČNÝMI REZERVAMI A TVORBA PENĚZ
Zatím jsme se zabývali poptávkou po penězích. Ale jak se tvoří peníze? Za tvorbu peněz je odpovědná bankovní soustava, kterou tvoří centrální banka a komerční banky.
Komerční banky jsou soukromé instituce, které fungují jako finanční zprostředko vatelé - přijímají vklady od těch, kdo spoří, a poskytují půjčky těm, kdo mají investiční příležitosti. Pro nás budou tyto banky nyní zajímavé tím, jak vytvářejí peníze.
Historicky se moderní banky tak, jak je dnes známe, vyvinuly v Anglii ze zlatnických bank, které se zabývaly pouze úschovou zlata. Taková zlatnická banka přijala do úschovy zlaté mince a vydala za ně své bankovky. Množství peněz se tím nezměnilo, protože bankovky se dostaly do oběhu namísto zlatých mincí, které zůstaly v sejfu banky jako její rezervy. Šlo o banku se stoprocentními rezervami. Co to znamená? Jestliže banka přijala zlaté mince v hodnotě, dejme tomu, sto tisíc liber jako vklad, udržovala toto zlato plně ve svých rezervách a neposkytovala z něho nikomu žádné půjčky. Její účetní rozvaha vypadala takto:
| Aktiva | Pasiva |
| rezervy 100 000 | vklady 100 000 |
Klíčovou událostí pro vývoj bankovnictví byl teprve vznik bank s částečnými rezervami. Bankéři brzy pochopili, že je zbytečné, aby drželi stoprocentní rezervy pro krytí vkladů, protože majitelé vkladů si nikdy nevybírají své vklady všichni najednou. Někteří si je chodí vybírat, ale zároveň jiní si chodí nové peníze ukládat. Bankéři viděli, že udržování stoprocentních rezerv je nejen zbytečné, ale i nevýnosné - rezervy jim nic nevynášely. Kdyby je však někomu zapůjčili, vynášely by jim úrok. A tak začaly banky udržovat jen částečné rezervy a zbytek zapůjčily.
Bankovní soustava, tvorba peněz a trh peněz