Глава 2. Анализ экономических показателей ОАО «Графское»

Дата: 2025-05-01; Просмотры: 1

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

2.1 Общая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «ГРАФСКОЕ» (ОАО «ГРАФСКОЕ») зарегистрировано 14 декабря 1992 года решением исполкома Железнодорожного района Совета народных депутатов г. Воронежа от 14.12.1992г. № 157/28.

Юридический адрес предприятия: 394080 г. Воронеж, ул. Никитина,149.

Номера контактных телефонов предприятия: (473) 259 – 45 – 90, 259 – 45 – 81, адрес электронной почты: mail@graf.vrn.ru;

Адрес страницы в сети Интернет: www.graf.ru.

Основным видом деятельности предприятия является производство кухонной мебели (ОКВЭД 36.13). Организации присвоен ИНН 3661001866.

ОАО «Графское» имеет в обращении обыкновенные акции – 568 020 шт., номинальная стоимость – 17,00 руб. Ценные бумаги эмитента размещены 30.08.2012 года путем приобретения акций акционерного общества Российской Федерацией в ходе закрытой подписки. Средства, полученные в результате размещения эмиссионных ценных бумаг, будут направлены на развитие предприятия.

Предприятие не имеет дочерних и зависимых хозяйственных обществ.

ОАО «Графское» - это одно из крупных динамично развивающихся российских предприятий про производству кухонной мебели. История предприятия началась еще в 20 годы прошлого столетия (1924 год) в поселке Краснолесный Воронежской области. Предприятие всегда шло в ногу со временем. Менялись потребности общества – менялся и ассортимент продукции – от изделий деревообработки перешли к изготовлению стандартных наборов кухонной мебели, а с 1992 года предприятие одним из первых в России освоило проектирование мебели по индивидуальному заказу.

Эпоха перемен внесла коррективы в работу предприятия: кухни стали отличаться друг от друга, но качественные характеристики оставались неизменно отличными. В течение всех этих лет предприятие постоянно реорганизуется, совершенствует свое производство, расширяет ассортимент, используя самые передовые технологии и современное оборудование. Предприятие никогда не скупилось на покупку качественной техники, позволяющей сократить издержки производства и изготавливать мебель высокого качества.

Новейшее оборудование, приобретенное в Германии, пилит, сверлит, облицовывает, фрезерует, в общем, делает все, заменяя сразу несколько станков, а главное – работает с немецкой точностью. Оборудование компьютеризированное, программа выполняет любые операции с точностью до долей миллиметра. Но не только техника залог качества «Графской кухни». В производстве используются высококачественные экологически чистые материалы, комплектующие, которые поставляются из разных уголков страны и мира, на предприятии трудятся высококвалифицированные специалисты.

Благодаря этому, «Графская кухня» добилась высокого качества продукции, которое может предложить редкий производитель.

Проектные разработки кухонных гарнитуров «Графская кухня» выполняется в лучших традициях российских и зарубежных мебельщиков. Качество, современный дизайн, разнообразие исполнения фасадных элементов и рабочих поверхностей – основной козырь предприятия. Благодаря этому, продукция «Графской кухни» даже в условиях упадка экономики продолжает пользоваться спросом. ОАО «Графское» - единственное предприятие в стране, которое производит полный комплекс фасадов для производства кухонь – из массива, из МДФ в эмалях, с применением акрила, пластика, алюминия, камня, стекла. На производстве созданы все условия для удовлетворения спроса на современную кухонную мебель, не уступающую по всем критериям европейским аналогам.

Фирменный стиль «Графская кухня» - разнообразие фасадов, закругленные линии, изящная и надежная фурнитура, высоко функциональные комплектующие, современная встроенная техника. Специалисты предприятия не отстают от правил, диктуемых временем – в кухонных наборах воплощены новые идеи современного дизайна – классические формы. Смелые авангардные цветовые решения. Разработанная и используемая технология успешно сочетает традиционные и современные методы обработки материалов.

В настоящее время разработано около 300 конструкций изделий различной ширины и высоты. Коллектив предприятия осваивает не только передовые технологии производства, но и управления. И как следствие, предприятие стало первым производителем кухонной мебели в России, аттестовавшим свое производство в 1999 году по международному стандарту MC ISO 9001-94.

Таким образом, ОАО «Графское» занимает достойное место среди российских предприятий, о чем свидетельствуют множество дипломов различного достоинства и более 40 золотых медалей. 10-ти наборам присвоены высшие награды «Гран - При». Предприятие является 15-кратным лауреатом в смотре – конкурсе «100 лучших товаров России», а большая творческая работа коллектива позволила в 2-й раз стать победителем смотра-конкурса «1000 лучших предприятий России». Вклад ОАО «Графское» в экономическое развитие области неоднократно отмечался администрацией области и района и отмечен Благодарственным письмом.

2.2 Анализ производственных ресурсов

Анализ основных производственных фондов (ОПФ) – это часть экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, заключающаяся в оценке состояния, наличия и использования ОПФ, а также изыскания резервов более эффективного использования их на предприятии.

Основные производственные фонды принято анализировать по 3-м направлениям:

1. Анализ наличия, состояния и движения ОПФ и оборудования (объем и структура наличного оборудования, доля работающего, физическое и моральное состояние, ввод и выбытие, степень оснащенности ОПФ и оборудованием, фондовооруженность);

2. Анализ использования ОПФ и оборудования по времени и мощности (время работы оборудования, его структура, потери времени, показатели экстенсивного и интенсивного использования, загрузки оборудования, производственная мощность);

3. Анализ производительности работы оборудования (фондоотдача, фондоемкость, их динамика, факторы и резервы роста фондоотдачи).

Анализ движения ОФ проводится на основе расчета показателей:

1. = ,

где – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода;

– стоимость основных фондов на конец отчетного периода;

= = 0,06.

2. = ,

где – стоимость основных средств, выбывших в течение отчетного периода;

= = 0,0002.

3. = ,

– остаточная стоимость основных фондов;

– первоначальная стоимость основных фондов;

= = 1,06.

4. = = 1 - ;

= 1 – 1,06 = - 0,06.

Состав и структуру ОПФ анализируем в динамике, при этом устанавливая среднегодовой остаток ОФ по их видам и осуществляя сравнение с прошлым годом (2012 г.). Далее анализируем состояние и движение ОФ. Расчеты представлены в табл. 1.1

Таблица 1. 1 – Характеристика, наличие, состояние и движения основных фондов ОАО Графское за 2013г.

2.3 Анализ финансового состояния представляет собой важную часть финансового анализа, направленный на исследование использования финансовых ресурсов, изменения валюты и отдельных статей баланса с целью выявления путей улучшения средств на предприятии.

Финансовое состояние предприятия оценивается в разрезе:

- наличия и использования финансовых ресурсов;

- обеспечения финансовой устойчивости функционирования хозяйствующего субъекта;

- оценки результатов финансовой деятельности предприятия.

Наиболее общая оценка финансового состояния предприятия позволяет установить обеспеченность его финансовыми ресурсами и их использование, при этом бухгалтерский баланс выступает основным источником информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия.

С целью анализа отдельных статей баланса, последний уплотняют - агрегируют, например, по степени однородности.

Один из вариантов уплотненного аналитического баланса приведен в табл. 2.1 и 2.2. Для получения общей оценки динамики финансового состояния сравним изменения валюты баланса предприятия с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, основными из которых являются выручка и прибыль от продаж. С этой целью рассчитываем коэффициенты прироста имущества, выручки и прибыли от продаж продукции по формулам:

1. Коэффициент прироста валюты баланса:

= * 100%,

где ВБ₁, ВБ₀ - валюта баланса, соответственно, отчетного и предыдущего периодов;

= * 100% = 1,95%.

2. Коэффициент прироста выручки от продаж:

= * 100%,

где ВР₁, ВР₀ - выручка от продаж продукции, соответственно, отчетного и предыдущего периодов;

= *100% = - 3,47%.

3. Коэффициент прироста прибыли от продаж:

= * 100%,

где ПР₁, ПР₀ - прибыль от продаж соответственно отчетного и предыдущего периода;

= * 100% = -385,31%.

Помимо изменения валюты баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей, то есть провести горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ, представленный в табл. 2.1.

Таблица 2.1 – Уплотненный баланс ОАО «Графское» за 2012-2013 гг.

При анализе финансового состояния предприятия учитывают следующее: если соблюдается условие К_ПР > К_ВР > К_ВБ, то это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств предприятия, об интенсивности использования производственных ресурсов, об улучшении использования оборотных средств. Однако, в нашем случае К_ПР < К_ВР < К_ВБ, что означает отсутствие прироста у прибыли от продаж, наоборот, по всем трем пунктам наблюдается уменьшение денежных средств по сравнению с предшествующим годом, соответственно наблюдается ухудшение использования оборотных средств.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в табл. 2.4

Таблица 2.4 – Результативные показатели деятельности предприятия

И чё?

Таблица 2.5 — Расчёт уровня рентабельности объема продаж

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Рентабельность уменьшилась на 3%. Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Возможная причина - сокращение объемов продаж. Определяем изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации, используя формулу:

ΔR(ΔV) = (V_p1-S₀)/V_p1 – (V_p0-S₀)/V_p0,

ΔR(ΔV) = (137 943 – 135 773) / 137 943 – (142 897 – 135 773) / 142 897 = - 0,0341.

Рассчитываем изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации по формуле:

ΔR(ΔS) = (V_p1-S₁)/V_p1 – (V_p1-S₀)/V_p1,

ΔR ( ΔS) = (137 943 – 130 278) / 137 943 – (137 943 – 135 773) / 137 943 = 0,0398.

Выполняем расчет по совокупному влиянию факторов:

ΔR = ΔR(ΔV) + ΔR(ΔS),

0,005 = (- 0,0341) + 0,0398,

0,005 = 0,006

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое соотношение финан­совых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает раз­витие предприятия на основе роста прибыли.

Финансовая устойчивость формируется в процессе производственно-финансовой деятельности предприятия. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на базе показателей финансовой устойчивости, а именно:

1. Показателей, отражающих абсолютное изменение признака.

2. Относительных показателей (коэффициентов).

Для определения типа финансовой устойчивости конкретного предпри­ятия используют результаты расчетов (табл. 2.3), которые характеризуют со­стояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы статей «Запасы». Для характеристики источников формирования запасов используем три основные показателя:

1) Наличие у предприятия собственных оборотных средств (СОС) - т. е. ОС формируемых за счет собственного капитала;

2) Наличие у предприятия собственных и долгосрочных заемных источни­ков формирования запасов и затрат (СД) в числе этих источников высту­пают долгосрочные финансовые ресурсы, инвестиции;

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

В соответствии с чем, выделяем три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС);

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ΔСД);

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ);

Отмеченные показатели обеспеченности запасов источниками их форми­рования интегрируем в трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости:

S = {ΔСОС, ΔСД, ΔОИ },

1) S = {1;1;1} - абсолютная устойчивость;

2) S = {0;1;1} - нормальная устойчивость;

3) S = {0;0;1} - неустойчивое финансовое положение;

4) S = {0;0;0} - кризисное финансовое положение.

Таблица 2.2 – Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия представляет собой важную часть финансового анализа, направленный на исследование и оценку обеспеченности предприятия ликвидными средствами и готовности своевременного исполнения платежных обязательств.

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

В табл. 2.3 представлен анализ коэффициентов капитализации, ликвидности и показателей деловой активности

Таблица 2.3 - Финансовые коэффициенты…..

Показатели	Обознач.		Расчет	Значение			Норм. знач.	Отклонение
				2012 г.		2013 г.		(+;-)	TR, %
1	2		3	4		5	6	7	8
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собст. средств в стоимости имущества)	Кск				0,82	0,8	>0,3	0,02	97,56
2. Доля заемных средств в стоимости имущества	Кзк				0,18	0,2	<0,7	0,02	111,11
3. Коэффициент задолженности	Кз				4,46	4,03	-	- 0,43	90,36
4. Доля дебит. задолженности в стоимости имущества	Кдз				0,16	0,16	-	-	-
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал				0,15	0,3	>0,1	0,15	200
2. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидности)	Кпп		(ДС+КФВ+ДЗ)/КП		1,83	1,71	>0,8	- 0,12	93,44
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)	Ктл				4,82	4,44	>2	- 0,38	92,12
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)		Коб		1,46		1,38	-	- 0,08	94,52
2. Оборачиваемость запасов		Кзап		2,82		2,69	-	- 0,13	95,39
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств		Ксос		2,23		2,16	-	- 0,07	96,86
4. Коэффициент обеспеченности собст. оборотными средствами		Ксос	СОС/ОА	0,78		0,76	>0,1	- 0,02	97,44

Коэффициент независимости показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. За оба года он не выходит за рамки установленных норм (0,8>0,3) и по сравнению в базовым значением увечился в отчетном периоде на 0,02. Это значит, что предприятие в достаточной степени финансово независимо в финансовой сфере.

Заемные средства составляют небольшую долю в стоимости имущества, что является благоприятной ситуацией для предприятия. За исследуемый период их доля составила 18% и 20 % соответственно в 2012г. и 2013г.

Коэффициент задолженности снизился почти на 10%. В отчетном и базисном периоде этот показатель больше единицы, это значит, что собственный капитал покрывает заемный капитал.

Доля дебиторской задолженности за исследуемый период не изменилась.

Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 8%, что является благоприятным результатом. Это значит, что цикл полного обращения продукции за год сократился, и что больше единиц реализуемой продукции стало приходиться на единицу денежных активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 13%, а это значит, что цикл оборачиваемости запасов за год уменьшился. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами незначительно снизился, но остается в пределах нормы, что означит превышение внеоборотных активов над собственным капиталом.

В целом, показатели платежеспособности предприятия ОАО «Графское» соответствуют нормативным рекомендуемым значениям. Следует увеличить оборотные активы и увеличить долю денежных средств в балансе предприятия.

В целом видна благоприятная тенденция деятельности предприятия.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия на конец анализируемого периода рассчитываем по формуле:

= = = 2,13.

и Чё?