Сравнение балкера, контейнеровоза и танкера: исследование рынка судоходства в 2016 году
Скайп-репетитор английского языка для моряков
vk.com/English.Odessa Viber: +380674872766 Skype: vayshengolts
Сравнение балкера, контейнеровоза и танкера: исследование рынка судоходства в 2016 году
Статья на английском с переводом.
Судоходство имеет склонность к цикличности, хотя не все виды транспорта подвержены её влиянию в равной мере. После разрушительного 2015 года перевозчики насыпных грузов остаются в состоянии беспрецедентного кризиса, а контейнерные перевозчики – в состоянии не на много лучшем. Танкеры столкнулись с возрастающей трудностью балансирования между использованием в качестве бензиновых хранилищ и активным фрахтом, но, по крайней мере, они не стоят пустыми в огромных количествах. При таких неблагоприятных экономических условиях немногие аналитики проявляют оптимизм относительно перспектив судоходства в 2016 году.
Балкеры
Перевозчики насыпных грузов попали в 2015 году в совершенно «несовершенный» шторм, и быстрого улучшения условий не ожидается. «Это самое худшее, что мы видели за последнее время, – говорит Кошик Неоджи (Kaushik Neogy), управляющий компании Wallem Commercial Services из Гонконга. – Огромный портфель заказов, замедление экономики Китая, окончание количественного смягчения, скрытый европейский монетарный кризис, перенасыщение рынка нефти и цены на товары».
«Это самое худшее, что я видел за свою карьеру, – сказал Тим Хаксли (Tim Huxley), генеральный директор Wah Kwong Maritime Transport Holdings. – Для индустрии перевозок насыпных грузов это будет мрачный год, и следующий год не будет сколько-нибудь лучше».
Замедление экономики Китая нанесло удар по рынку перевозок насыпных грузов в 2015 году. В течение почти десятилетия промышленная деятельность, сильно финансируемая Китаем, стимулировала крупномасштабные закупки насыпных грузов, особенно угля, стальной и железной руды. Инвестиции в инфраструктуру Китая требовали огромного импорта товаров для удовлетворения государственных строительных проектов. Однако после того как в 2015 году строительный пузырь лопнул, ожидалось, что Китай снизит своё потребление.
На начало января 2016 года китайский импорт падал непрерывно в течение 13 месяцев и снизился более чем на 20% в течение 2014-2015 годов. Балкерное судоходство будет одной из многих затронутых отраслей. Многие эксперты ожидают продолжения ослабления в обозримом будущем. Главный индекс морского фрахтования Балтийской биржи, входящий в приоритетный список ставок по отгрузкам сухих насыпных товаров, в декабре 2015 года опустился ниже исторического минимума.
«Мы ожидаем, что 2016 год может стать даже худшим годом, чем исторически низший 2015 год,» – заявляется в ежегодном отчете JP Morgan, озаглавленном: «Международное балкерное судоходство – ознакомительное освещение отрасли балкерного судоходства».
Контейнеры
По данным McKinsey & Company – компании, исследующей рынок, контейнерные перевозки были бесприбыльными в течение каждого года между 2009-м и 2014-м, и 2015 год был даже хуже. Перевозчикам насыпных/навалочных грузов уделяется много внимания, потому что они перевозят основные товары, такие как стальная и железная руда, но ставки по закупке и доставке в контейнерах, возможно, являются более показательными в смысле более широких экономических условий.
Китайский индекс контейнеризированных грузов – основной индикатор по спросу на контейнерные перевозки, в октябре 2015 года достиг отметки 744,44. Это новый исторический минимум данного индекса, и явный признак слабости спроса на товары, перевозимые морским флотом. Возможно, что длительное снижение этого индекса вызвано избытком судов, тянущим вниз ставку за контейнер. Однако, в данном случае, это крайне нереалистичное заключение, так как отчеты крупнейших портов говорят о том, что до одной трети всех контейнеров пустует.
Wall Street Journal сетует по поводу влияния, которое замедление экономики Китая оказало на экспортеров США, предполагая, что «отгрузки пустых контейнеров из США в этом году будут существенно колебаться». Оказывается, что основные партнеры по импорту, особенно Китай, затребовали гораздо меньше американской сельскохозяйственной продукции, высококачественных потребительских товаров, металлического лома и промышленно-технической бумаги.
Танкеры
Ни один из сегментов морского транспорта не был особенно сильным в течение 2015 года, хотя большие танкеры, особенно нефтяные танкеры из Северной Америки, были «лучшими среди худших». Низкие цены на сырую нефть означают больше заказов на нефть, и танкеры могут служить как транспортом, так и хранилищем для излишков нефти. В то время как сухие насыпные/навалочные грузы – стальная, железная руда и т. д. очень пострадали от замедления экономики Китая, нефтеналивные танкеры не испытали таких же негативных последствий.
Танкеры, перевозившие нефть, имели в 2015 году высокие доходы. Спрос на дешевую нефть остаётся сильным, и потребители закупают больше нефти, чем могут использовать. Это значит, что многие танкеры, в действительности, используются в качестве прибрежных хранилищ. Согласно данным CNBC за 2015 год, спрос на нефтяные танкеры «и ставки, которые они устанавливают, поднялись до самого высокого уровня с 2008 года».
Доктор Эдвард Морсе (Edward Morse), управляющий директор и руководитель по глобальным исследованиям по товарам в Citigroup, Inc., считает, что долгосрочные фрахтовые ставки и цены на суда останутся в 2016 году «пониженными» для не нефтяных танкеров. Он указывает на недостаток интереса инвесторов, что создает проблемы с ликвидностью для сделок по танкерам и резкое падение маржи вследствие избытка предложения на мировом рынке.
Другой субсектор танкерного рынка, показавший превосходные результаты в 2015 году, – это танкеры-химовозы. По данным международной консалтинговой группы по судоходству Drewry Shipping Consultants Ltd, чистые нефтепродукты (CPP) и специализированные заказы, отгруженные на растущий африканский рынок, поддержали на плаву спрос на танкеры-химовозы.
В августе 2015 года Drewry опубликовал отчет, указав, что если «книги заказов останутся достаточно полными», то, возможно, азиатским судоверфям придется «возвращать суда обратно в сектор перевозок химических грузов». Согласно данным индекса Drewry по ставкам на танкеры-химовозы, спрос во второй половине 2015 года достигнет четырехлетнего пика.
Экономика судоходства
На поведение мирового рынка судоходства влияют много переменных факторов, наиболее очевидным из которых является объем поставок в международной торговле. Импортные и экспортные товары часто перевозятся через огромные водные пространства в танкерах, балкерах и в контейнеровозах. Эти крупные и, иногда, сложные суда, которые нужно финансировать, строить, обеспечивать экипажем, ремонтировать и осуществлять технический уход за ними, заключать по ним договоры, приспосабливать их к нормативным требованиям, защищать, страховать, инспектировать и взаимодействовать относительно них с портовыми властями.
Судоходные компании и государства, к которым они так часто тесно привязаны, нуждаются в крупных инвестициях, чтобы построить и обеспечить ликвидные средства для их содержания. Суда финансируются подобно любым другим крупномасштабным сооружениям, и это означает, что рынки капитала являются для них критичной составной частью. Инвесторы, начиная с 2015 года, избегают судоходства, оказывая давление на судостроителей и транспортные компании.
Рост националистических настроений и настроений против свободной торговли в Соединенных Штатах несёт часть вины за это. С учетом выборов в 2016 году, перспектива роста тарифов на импорт может вызвать шок в движении судов. Мировая торговля в 2015 году значительной мере замедлилась, а это значит, что международный рынок судоходства замедлился вместе с ней. Ставки на фрахт судов начали значительно снижаться в конце 2014 года. Движение вниз не ослаблялось в течение года, перемежаясь с провалами в Китае в июле и августе 2015 года.
Международная палата судоходства (ICS) добавила давление на ценовом фронте, пообещав во время конференции ООН по изменению климата поддержать снижение выбросов углекислого газа в конце 2015 года. Международная палата судоходства показала, что будет оказывать давление на Международную морскую организацию (ИМО) с целью разработки новых технологий и снижения выбросов углекислого газа Международная палата судоходства допустила, что её члены будут вынуждены «принять полностью последствия заключительного соглашения конференции ООН по изменению климата», в связи с изменениями в экономике мирового судоходства.
*******************