Суть его в следующем: одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) свое имущество в управление на определенный срок.
Доходы, полученные в ходе управления, передаются учредителю.
Договор доверительного управления заключается на срок не более пяти лет. Если в конце срока договора ни одна из сторон не пожелает прекратить его, он будет считаться продленным на тот же срок и на тех же условиях.
Доверительный управляющий на РЦБ обязан иметь лицензию на эту деятельность, выданную ФКЦБ России или уполномоченным ею органом.
Объектом доверительного управления могут быть акции, облигации (в том числе государственные и муниципальные), денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги.
Доверительный управляющий может брать в управление ценные бумаги, выпущенные им самим (в отношении которых он является эмитентом).
39.Д-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
Реестр - это список владельцев именных ценных бумаг, составленный на определенную дату, с указанием, кому и сколько ценных бумаг принадлежит.
Система ведения реестра - это совокупность всех документов и записей, которые ведет регистратор с целью учета прав владельцев ценных бумаг.
Регистратор — это только юр лицо. Он является агентом эмитента по выполнению корпоративных действий:
ü Консолидация ЦБ,
ü Сплит (обратная операция),
ü Конвертация.
Приняв документы, регистратор обязан либо в течение трех дней произвести перерегистрацию ЦБ, либо в течение пяти дней дать письменное мотивированное уведомление об отказе. Если перерегистрация сопровождается переоформлением сертификата ЦБ, то новый сертификат должен быть выдан в течение пяти дней после приема документов регистратором.
По требованию владельца регистратор обязан также в течение пяти рабочих дней выдать выписку из реестра о состоянии лицевого счета и справку об операциях по лицевому счету за указанный период времени.
Номинальные держатели ценных бумаг - это посредник, который регистрируется в реестре вместо реального владельца. Он держит ценные бумаги от своего имени (в реестре они регистрируются на его имя), но не является их собственником.
Доступ к информации из реестра имеют следующие лица:
- эмитент;
- судебные, правоохранительные, налоговые и иные уполномоченные органы (при направлении ими регистратору соответствующего запроса);
- зарегистрированные лица.
(!) Д-ть по ведению реестра нельзя совмещать ни с каким другим видом д-ти на РЦБ
40. Депозитарная д-ть на РЦБ.
Депозитарная деятельность - это ответственное хранение ЦБ, учет прав их владельцев и связанные с этим сопутствующие услуги.
Заниматься депозитарной деятельностью могут только юридические лица (депозитарии), в том числе и некоммерческие организации. В паевых инвестиционных фондах депозитариям разрешается вести реестр владельцев паев.
Депозитарий не является собственником ЦБ, принятых на хранение, и все действия с ними совершает только по указаниям клиента.
Депозитарные операции делятся на три класса:
1) инвентарные - операции, которые ведут к изменению остатков по счетам-депо (перевод ЦБ между счётами по итогам сделки купли-продажи);
2) административные - любые изменения в учетных регистрах депозитария, не связанные с изменением остатков на счетах депо (изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);
3) информационные - выдача информации о состоянии счета депо и депозитарных операциях (выдача выписок со счета, отчетов и т. п.).
41. Д-ть по определению взаимных обязательств.
Клиринг - это деятельность по определению взаимных обязательств сторон в сделках с ЦБ и взаимозачету обязательств, носящих встречный (противоположный по направлению) характер.
Клиринг включает в себя пять этапов:
1) сбор и сверку информации о сделках;
2) определение взаимных обязательств участников клиринга;
3) взаимозачет встречных обязательств (неттинг);
4) вычисление нетто-обязательств (чистых обязательств);
5) подготовку для участников клиринга отчетов о его результатах.
По времени проведения клиринг бывает двух видов: непрерывный и периодический. При непрерывном клиринге сделки обрабатываются и исполняются сразу после их заключения; а при периодическом - обработка информации и исполнение обязательств по сделкам происходят периодически.
Клиринг бывает трех видов:
1) простой. (двусторонний клиринг)
2) многосторонний (участвуют больше двух участников, и расчеты производятся сразу по группе сделок)
3) централизованный (проводят специальные клиринговые организации - клиринговые центры)
42. ПИФы.
ПИФы образованы согласно указу презид.РФ от 26 июля 1996г. Пифы явл. имуществ. комплексом без созд. ЮЛ. Доверительное управление имущ. пифов осуществ. управ. компания в целях прироста имущества соответ. пифов. В качестве инвесторов не могут выступать гос.органы и органы местного самоуп-я.
Образование пифа осущ-я путем приобретения инвесторами инвест.паев, выпущенных управляющей компанией.
Инвест.пай явл. именной ЦБ, удостов.право инвестора на получение денежных средств в размере, опред. исходя из стоимости имущ.пифа на дату выпуска. Каждый инвест.пай предост. его владельцу одинаковые права. Инвест.пай выпускается как в документ., так и в недокум. виде. Дивид. и проценты не выплачив-я. Выпуск производ.цб от инвест.паев запрещен. Инвест. паи оплачив-я при размещении только денежными средствами. Запрещена неполная оплата и отсрочка платежа.
Имущество ПИФа состоит из переданных в доверит. управление ср-в приращенного имущества. Учет имущества ПИФа и учет прав инвестора осущ-я специализ-м депозитарием.
Образование ПИФа осуществляется путем приобретения инв.паев, выпущенных управляющей компанией – коммерческой организацией на осущ.данной д-ти. Инвестиц.фонды м.б. открытыми и интервальными. Управл-й компанией может быть только коммерч-я орг-я, имеющая соответ-ю лицензию от ФКЦБ. Управ.комп. вправе инвестировать средства в цб, в недвижимость и банковские депозиты.
43. Понятие эмиссии ЦБ. Эмиссионные ЦБ.
Эмиссия ЦБ — установленная ФЗ последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ЦБ.
Эмиссия может осущ-я в форме открытого (публичного) размещения и в форме закрытого (частного) разм-я.