2. Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.

Дата: 2025-05-01; Просмотры: 8

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

3. Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления [6, с.231].

Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

1. Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.

2. Проведение экономического анализа организации.

Для оценки кредитоспособности физических лиц банками используются следующие методики [8, с.18-20]:

скоринговые модели;

методика определения платежеспособности;

андеррайтинг.

Скоринг (вид кредита: Экспресс-кредитование, кредитные карты) представляет собой математическую (статистическую) модель, с помощью которой на базе кредитной истории уже имеющихся клиентов банк определяет, насколько велика вероятность, что тот или иной клиент вернет кредит в назначенный срок. Техника кредитного скоринга представляет собой оценку в баллах следующих характеристик: доход, кол-во иждивенцев, наличие в собственности автомобиля, наличие земельного участка, стаж работы, должность, образование. Преимущества: Быстрота и беспристрастность принятия решения, автоматизация процесса, отсутствие необходимости длительного обучения сотрудников, возможность провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Недостатки: определение характеристик производится только на базе информации о тех клиентах, которым банк уже предоставил кредит, сотрудникам банка приходится периодически проверять качество информации по базе клиентов.

Методика определения платежеспособности (вид кредита: потребительский) - Результат вычисляется как среднемесячный доход за вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Каждое обязательство по предоставляемому поручительству принимается в размере 50% среднемесячного по соответствующему основному обязательству. Полученная величина корректируется с учетом влияющих факторов: предоставленного обеспечения кредита, информации, содержащейся в заключениях службы безопасности и юридического департамента банка, остатка задолженности по раннее полученным ссудам.

Один из плюсов данной методики - применение специальных формул и корректирующих коэффициентов, которые позволяют упростить работу сотрудников кредитного департамента банка и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика. Недостатки: Показатели следует получать в каждой конкретной ситуации отдельно, а результат не рассматривать как нечто, свидетельствующее однозначно в пользу или против выдачи кредита, данная методика не позволяет спрогнозировать положение заемщика в будущем.

Андеррайтинг (вид кредита – ипотечный). Для выполнения оценки консолидируется информация о трудовой занятости и получении заемщиком доходов, а также о его расходах. После этого делается вывод - сможет ли он погасить кредит. Одновременно с этим выдается заключение, является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления кредита или нет. В методику определения кредитоспособности заемщика и величины кредитного риска включаются дополнительные количественные и качественные хар-ки. Среди количественных хар-к - отношение общей суммы ежемесячных обяз-в заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период, а также достаточность денежных средств (исходя из расходов на содержание). Качественные хар-ки включают стабильность занятости, кредитная история, обеспечение кредита и т.п. Преимущества - Применяется системный подход к анализу; возм-мь банка выработать к любому потенциальному заемщику индивидуальный подход, в рамках которого будет учтено необходимое количество характеристик. Минус данной оценки - трудоемкость ее выполнения, требующая особой квалификации банковских сотрудников.

Если заемщиком выступают юридические лица, то для определения их кредитоспособности проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков, что необходимо для выявления возможности, его размера и условий. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций изменения его финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. Для этого необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

8. Валютные операции банков и их классификация. Коммерческие банки как агенты валютного контроля.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции; валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся: переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).
Валютные операции, связанные с движением капитала включают:
ü прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием; портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;
ü предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг; предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

КБ как агенты валютного контроля вправе требовать документы, которые непосредственно относятся к проводимой валютной операции. Банк ведет в электронном виде базу данных по валютным операциям с отражением в ней необходимой информации: номер счета; дата совершения валютной операции; сумма денежных средств, списанных со счета (зачисленных на счет); сведения о владельце счета; наименование юридического лица или фамилия, имя, отчество физического лица; адрес; ИНН. Агенты валютного контроля, их должностные лица обязаны:

осуществлять контроль над соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства России, а также актов органов валютного регулирования;

предоставлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном законодательством и органами валютного регулирования и контроля;

сохранять коммерческую банковскую служебную тайну, ставшую им известной в процессе осуществления полномочий.

9. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Плюсы того, что коммерческие банки являются участниками рынка ценных бумаг: депозитарное хранение, возможность получения дополнительной информации о состоянии банка на текущий момент.

Глава 2 Закона "О рынке ценных бумаг" устанавливает семь видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

* брокерская; * дилерская; * деятельность по управлению ценными бумагами; * деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); * депозитарная деятельность; * деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; * деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами (ст. 5 закона) признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

* ценными бумагами; * денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

* денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Клиринговая деятельность - это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

* правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; допуска к торгам ценных бумаг; заключения и сверки сделок; регистрации сделок; порядок исполнения сделок; список ценных бумаг, допущенных к торгам.

10. Ликвидность банков: понятие и методы её оценки и управления. Проблемы укрепления ликвидности банковской системы.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. К надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Методы оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности.

Коэффициент мгновенной ликвидности (kмл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. kмл = ЛА/ОВ *100%,

где ЛА - ликвидные активы; ОВ - обязательства до востребования.

Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность.

Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.

kлсо = (ЛА - ОВ) /СрОЧ *100%,

где ЛА - ликвидные активы; ОВ - обязательства до востребования; СрОЧ - срочные обязательства.

Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%.

Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (kглсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от kлсо, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить.

kглсо = (ЛА + КВ - ОВ) /СрОЧ *100%,

где ЛА - ликвидные активы; ОВ - обязательства до востребования; КВ - капитальные вложения; СрОЧ – срочные обязательства. Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%.

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов - как запас).

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) - недостаток ликвидности.

В настоящее время (июль 2010) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности^[1]:

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии данных показателей.

Проблемы:

«ликвидность - прибыльность», ведь наиболее ликвидные активы не генерируют доходов. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных возможностей для получения прибыли.

Чтобы предотвратить чрезмерному повышению риска ликвидности, менеджмент банка должен руководствоваться в своей деятельности следующими принципами:

приоритетность ликвидности, в том числе и при выборе направлений размещения средств;

постоянство анализа потребностей банка в ликвидных средствах с целью избежать как их избытка, и дефицита;

планирования и прогнозирования действий банка в случае возникновения несбалансированном ликвидности и кризисных ситуаций;

взаимосвязь риска ликвидности с другими сферами деятельности, такими как привлечение и размещение средств, а также управления риском процентных ставок.

11. Банковские риски, их содержание и классификация. Управление рисками.

Под банковским риском принято понимать угрозу потери банком части своих ресурсов, возникновения убытков, недополучения доходов или совершения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Причины банковского риска: экономические кризисы, рост внешней задолженности, инфляционные процессы, рост расходов банка.

По времени риски можно разделить на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы, проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие и перспективные риски.

По степени (объему) банковские риски можно определить как низкие, умеренные и полные:

- Полный риск - предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуется полным, т.е. 100-процентным, риском. Прибыли от данной операции банк не получает, а сама операция находится в зоне недопустимого (неприемлемого) риска;

- Умеренный риск - соответствует потере небольшой (примерно до 30%) части суммы, затраченной банком на проведение операции (например, если банку не вернут или вернут несвоевременно некоторую долю выданного им кредита или процентов за кредит), однако при условии, что проведение такой операции все равно приносит прибыль в размере большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери; в этом случае считается, что операция находится в зоне допустимого (приемлемого) риска;

- Низкий риск - позволяет банку получать высокую или приемлемую прибыль практически без потерь.

Риски есть смысл делить также на:

- открытые - не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации;

- закрытые - хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации

К типичным банковским рискам относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

2. Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

3. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов.

4. Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

5. Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

- несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

6. Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

7. Стратегический риск.

Управление риском можно представить в виде ряда процедур или этапов, следующих друг за другом:

1-й этап - выявление, распознавание рисков;

2-й этап - анализ, количественная оценка рисков;

3-й этап - способы уменьшения или предупреждения рисков;

4-й этап - контроль рисков. Для эффективного рискового контроля необходимы: правильная система распределения полномочий; проработанные должностные инструкции; совершенные каналы передачи информации.

- Мониторинг риска. Данный термин означает регулярную независимую систему оценки и контроля рисков с механизмом обратной связи. Мониторинг реализуется через информационные должностные отчеты, внутренний и внешний аудит.

12. Ипотечный кредит: содержание и перспективы развития в РФ. Основные элементы системы ипотечного кредитования.

Ипотечное кредитование - это предоставление гражданам целевых займов специализированными ипотечными организациями для приобретения, строительства или реконструкции жилья и объектов инженерной инфраструктуры под ипотеку. Залог является одним из способов обеспечения надлежащего исполнения обязательств и по сравнению с другими способами обеспечения исполнения обязательств (поручительство, банковская гарантия и т.д.), ипотека является наиболее привлекательной именно с той точки зрения, что с её использованием проще произвести принудительное взыскание.

До тех пор, пока разница между доходами населения и стоимостью недвижимости будет столь велика, массовость не станет ее отличительной чертой. Иными словами, спрос есть, но нет материального обеспечения. Ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономического и социального развития страны. Ипотека является не только важнейшим механизмом решения жилищной проблемы, но и важнейшим механизмом улучшения инвестиционного климата, регулирования денежной массы, социально-экономического прогресса в целом. Основные проблемы: маленькая платежеспособность населения, невысокие объемы и весьма невысокое качество жилого строительства в РФ, высокие цены на жилье, низкий темп улучшения и совершенствования законодательства о недвижимости, психологические факторы — нежелание жить в долг.

Основными элементами системы ипотечного кредитования явл.: кредиторы (банки), заемщики и инвесторы в ипотечные ценные бумаги.

Перспективы ипотеки:в России в ближайшее время революционных изменений не будет, будет эволюция развития. Ипотека будет все больше и больше распространяться и даст импульс инвестициям и экономическому росту.

13. Основные модели ипотечного жилищного кредитования и условия их применения.

Одноуровневая. Немецкая модель ипотеки. При этой модели вкладчики получают возможность накопить необходимый взнос на покупку квартиры (напр. В размере 50% ее стоимости) в течении длительного периода времени, а затем получить ипотечный кредит на покупку (строительство) заранее выбранной квартиры.

Двухуровневая ("американская") модель ипотечного жилищного кредитования. Банк выдает ипотечный кредит заемщику в обмен на обязательство в течение определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Это обязательство заемщика обеспечено залогом приобретаемого жилья. Банк продает кредит одному из агентств ипотечного кредитования, передавая при этом и обязательства по обеспечению. Агентства немедленно возмещают банку выплаченные заемщику средства, а взамен просят переводить получаемые от него ежемесячные выплаты агентство. Ипотечные агентства, купив некоторое количество ипотечных кредитов у коммерческих банков, собирают их в пулы и создают на основе каждого новую ценную бумагу, источником выплат по которой являются платежи заемщиков. Эти выплаты гарантированы не залогом недвижимости, а агентством как юридическим лицом. Агентства реализуют ипотечные ценные бумаги на фондовом рынке и затем тоже выступают как посредники, передавая инвестору, купившему ценную бумагу, выплаты агентству от банка за вычетом своей маржи.

В России используются обе модели, но согласно проекту закона «об ипотечных ценных бумагах» предусмотрена американская модель, в которой главенствующим звеном явл. Ипотечные агенства. Но этот проект не прошел, банки добились самостоятельного выпуска ипотечных ценных бумаг.

14. Принципы деятельности коммерческих банков. Банковская прибыль и её источники.

Принципы:

1. финансовая деятельность банка должна осуществляться в пределах реально имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (то есть ликвидность) оказывается под угрозой.

2. полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности.

3. взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные.

4. регулирование деятельности банка может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет "правило игры" для коммерческих банков, но не может давать им приказов.

Операционные доходы банка, т. е. валовая прибыль от его деятельности, складываются из нескольких элементов: 1) доходы от учетно-ссудных операций (процент по ссудам); 2) проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги; 3) прибыль от учредительства, спекулятивных сделок с биржевыми ценностями и т. п.; 4) комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным и другим аналогичным операциям; 5) комиссия по доверительным операциям; 6) доходы от иностранных операций (заграничные кредиты, валютный арбитраж и т. п.).

После вычета из суммы операционных доходов всех банковских расходов по осуществлению операций, выплате заработной платы и жалования служащим, уплате процентов вкладчикам и других расходов в распоряжении банка остается чистая прибыль. Из нее выплачиваются налоги, часть переводится в резервные фонды и выплачивается акционерам в форме дивидендов.

Доходы от побочной деятельности составляют незначительную долю в структуре доходов коммерческого банка. Они включают в себя доходы от от участия в деятельности предприятий и организаций, от сдачи в аренду и от

реализации помещений, машин, оборудования.

Прочие доходы: штрафы, пени, неустойки, Оприходование излишков кассы, Доходы по операциям прошлых лет, поступившие или выявленные в

отчетном году, Доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль, Возмещение расходов по охране здания, коммунальных платежей от арендующих организаций.

15. Необходимость, сущность и функции денег. Формы и виды денег, их свойства и эволюция.

Деньги - всеобщий товарный эквивалент, используемый для выражения, измерения и контроля общественного труда, организации товарного обмена, распределения продуктов между работниками по их труду и его стимулирования.

Роль денег в обществе определяется следующими положениями:

Функции денег

1)Мера стоимости. Масштаб цен. – это весовое количество золота, принятое в данной стране за денежную единицу и используемое для измерения цен на товары.

2)Средство обращения.

3)Средство платежа.

4)Средство накопления и сбережения.

5)Мировые деньги.

Эволюция форм денег происходила в направлении от полноценных денег к неполноценных, каковыми являются современные деньги. Начальными восходящей формой полноценных денег были товарные деньги. Затем металлические – бронза, медь, золото, серебро.

Виды денег: бумажные банкноты, монеты, безналичные деньги (записи на счетах в ЦБ и в коммерч б-ках), смарт-карты (электронные кошельки – имеют встроенный микропроцессор с указанием внесенной денежной суммы (аналог кредитных карт, но без посредничества)., сетевые деньги – электронный чип, с пом. Кот осущ-ся перевод по электронным сетям, в том числе через интернет).

Плюс таких денег – гораздо дешевле их обслуживание, практически не могут быть подделаны и украдены.

16. Понятие, элементы и типы денежных систем. Денежная система России.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежная система включает в себя следующие элементы: 1). Денежная единица - единица денежного счета, которая служит для соизмерения и выражения цен товаров. 2). Масштаб цен. - средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующееся на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице.3). Виды денег, являющихся законным платежным средством, - кредитные и бумажные деньги, разменные монеты 4). Эмиссионную систему - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение 5). Государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения (ЦБ). 6). Валютный курс - соотношение между денежными единицами (валютами) разных стран, определяемое в основном их покупательной способностью. Он характеризует “цену” денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран.

Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения делятся на биметаллические и монометаллические системы. Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на денежный металл (золото или серебро). В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

Денежная система России

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Видами денег, имеющими законную платежную силу, явл-ся банкноты и металлические монеты. Правила организации безналичных расчетов также устанавливает ЦБ.

17. Валютный курс как экономическая категория. Режим валютных курсов. Валютный курс рубля.

Валютный курс – это соотношение обмена двух денежных единиц на валютном рынке, формирующееся в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты. Валютный курс представляет собой цену национальной валюты, выраженную в иностранной валюте. Валютный курс занимает центральное место в денежно-кредитной политике: он может использоваться как целевой ориентир, инструмент политики или просто экономический показатель. Валютный курс определяется: покупательской способностью каждой из валют, которая зависит от спроса и предложения товара; их качественных признаков; спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке; о6еспеченности валюты национальным богатством страны; устойчивости валюты. В соответствии с методикой МВФ различают два основных вида режимов валютных курсов – плавающий и фиксированный. Фиксированный валютный курс – это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в ту или другую сторону не более чем на 2,25%. Плавающий валютный курс – это курс, свободно изменяющийся под влиянием спроса и предложения, на который государство может при определенных обстоятельствах оказывать воздействие путем валютных интервенций. В Российской Федерации термин «валютная интервенция» обычно употребляется в связке с задачей поддержания российского рубля, его стабильного курса по отношению к доллару США, когда Центральный банк РФ продаёт доллары, чтобы не дать упасть рублю на валютном рынке и тем самым воздействовать на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом. И наоборот, скупка иностранной валюты Центральным банком РФ влечёт за собой падение курса российского рубля. Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, поэтому при больших нарушениях в системе платёжного баланса валютная интервенция может в конце концов привести к истощению валютных резервов страны, не предотвратив обесценивания национальной валюты. На практике зачастую применяются компромиссные варианты, сочетающие в себе элементы обоих режимов валютных курсов – такие, как целевые зоны, валютный коридор. В России используют несколько видов валютных курсов рубля: 1.официальный курс Банка России, 2.биржевой 3.аукционный 4.курс черного рынка; 5.кросс-курсы - котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, или соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к какой-либо третьей валюте. 1 дол – 30,25 на 15.01.13, евро – 40.

18. Конвертируемость национальных валют и её типы. Проблемы конвертируемости рубля.

Конвертируемость означает способность национальной валюты свободно

обмениваться на иностранные валюты во всех видах денежных операций по действующему валютному курсу. В настоящее время можно выделить несколько форм конвертируемости: частичную, полную, внешнюю и внутреннюю.

Валюта является неконвертируемой, если государство запрещает обмен национальной валюты на иностранные без разрешения специальных органов. Например, марка ГДР была неконвертируемой, в отличие от марки ФРГ.

Кроме того, различают частично конвертируемые валюты. К ним относится национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам операций. Такая валюта, как правило, обменивается лишь на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота. К числу таких стран можно отнести, в частности, почти все страны Европейского Союза.

Под внешней конвертируемостью понимается предоставление права свободного обмена денег данной страны для расчетов по текущим операциям с зарубежными партнерами только нерезидентам, а у ее резидентов такого права нет.

Сейчас полностью конвертируемые валюты, не имеющие ограничений ни по текущим, ни по финансовым операциям, есть у примерно 20 ведущих стран мира. Это европейские государства, входящие в зону евро, - Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция. Свободно конвертируемыми также являются британский фунт стерлингов, датская, исландская, норвежская и шведская кроны, а также валюты США, Канады, Японии, Австралии и Новой Зеландии.

Проблемы конвертируемости рубля: нужно стремиться к свободной конвертируемости рубля, повышение конкурентоспособности продукции, внешняя конвертируемость рубля нужна, прежде всего, для снижения издержек участников внешнеэкономической деятельности, особенно в отношениях со странами СНГ и странами - эмитентами валют, не являющихся свободно конвертируемыми. Она необходима также для стимулирования иностранных инвестиций.

19. Необходимость и сущность кредита, его функции и роль. Проблемы развития кредитных отношений в России.

Кредит - это договор между юридическими или физическим лицами о займе. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств, которые могут предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой движения этого фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков. При его помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и повышения эффективности производства. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых районов. Основные принципы: платность, возвратность, срочность, материальное обеспечение, целевое использование. Формы: банковский (кратко-средне-долгоср., онкольные – срок погашения не указан, оплачивается в фикс. срок после получ. уведомления, погашаемые единовр. и в рассрочку), по способам взимания % - % выпл. в момент общего погашения, равномерными взносами, удерживается банком, разовые кредиты, кредитная линия, с фиксированной % ставком, плавающей, ступенчатой, доверительные, залог, поручительство и т.д.); коммерческий (юр. лица, связанные с реализ. тов.и усл.), потребительский, государственный (гос-во кредитует отрасли, коммерческие банки или на рынке гос-х ценных бумаг), ростовщический (реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120-180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика), международный (кратко-средне-долгосрочные, частные, государственные, международных организаций).

Сущность кредита выступает в его трех функциях:

1) распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);

2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

3) осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

Проблемы конвертируемости рубля: заключ в том, что российские резиденты имеют возможность открывать в банке счета и получать валютные кредиты на срок выше 90 дней, приобретать недвижимость за границей только с разрешением ЦБ (как главного органа валютного контроля).

20. Ссудный процент, система процентных ставок. Процентная политика коммерческих банков.

Ссудный процент - это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита. Система процентных ставок включает ставки денежно-кредитного и фондового рынков: ставки по банковским кредитам и депозитам, казначейским, банковским и корпоративным облигациям. Фиксированная процентная ставка

устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка

– это ставка по средне– и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой, и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования.

Процентная политика банка является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте и направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.

На процентную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: Состояние финансового рынка, Уровень инфляции, Спрос на банковские услуги, Уровень банковской конкуренции, Политика Банка России и МФ РФ, Региональная специфика, Состояние социальной среды

К внутренним факторам относятся: Спектр оказываемых банком услуг, Квалификация и опыт персонала, Состав клиентов банка.

21. Сущность и функции банков. Банковское дело как особый вид предпринимательской деятельности.

Банк-юр.лицо, которое имеет исключительное право осуществлять в совокупности операции, т.т. привлекать денежные средства физ и юр лиц в депозиты вклады), размещать эти ср-ва на условиях возвратности, платности, и срочности. Задачи б-ка как предприятия связаны с удовлетворением потребностей народного хоз-ва и населения. Банк имеет дело со специфическим товаром – деньгами, и их услуги связаны главным образом с движением денег (ссудные, депозитные операции) или сопутствуют этому движение (трастовые операции, хранение ценностей и т.д.).

Основные виды д-сти б-ка расчетно-кассовое обслуживание, осуществление платежей, конверсионные операции, международные расчеты (банковский перевод, инкассо), валютный контроль, операции с цен бумагами, инкассация.

Специфическими продуктами б-ков явл.: платежные ср-ва (наличные деньги, векселя, чеки, банк. Карточки), кредиты, разнообразные кредиты потребителям. Банки относятся к категории посредников. Посредническая ф-я – важнейшая в д-сти б-ков. Это прежде всего посред-во в кредите.

Они представляют собой мощный инструмент структурной политики и регуляции экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимых для предпринимательской деятельности, создания и развития производственных и социальных объектов.

.Функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны возложены на Центральный Банк. функция аккумуляции средств является первой функцией банка, функция регулирования денежного оборота, посредническая функция.

· мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;

· создание кредитных орудий обращения.

Современный коммерческий банк - это, как правило, закрытое акционерное общество, размеры уставного капитала которого не должны быть ниже планки, установленной национальным банком страны. Лишь наиболее крупные коммерческие банки, заинтересованные в постоянном увеличении собственного капитала и обычно специализирующиеся на инвестиционных операциях, имеют организационно-правовую форму открытого акционерного общества. Другие формы предпринимательской деятельности (кооперативные банки, народные банки, банки в форме коммандитных товариществ) встречаются нечасто.

22. Центральные банки: их функции и цели деятельности. Законодательные основы деятельности Банка России.

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка от имущества государства. Эмиссионный банк. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством. Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого банковского учреждения и государственного ведомства, располагая некоторыми властными полномочиями в сфере регулирования кредитной системы.

Основные функции, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся:

. управление совокупным денежным оборотом;

. регулирование денежно-кредитной сферы;

. регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в себя:

. осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

. проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции заключаются в:

. организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;

. кредитовании банковских учреждений и правительства;

. выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики.

Цели деятельности ЦБ РФ: защита и обеспечение устойчивости рубля;

развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Для реализации возложенных на него функций Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Нормативные акты, регулирующие деятельность Банка России

Конституция России, Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1 Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года N177-ФЗ

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 года N40-ФЗ.

23. Безналичный денежный оборот. Формы безналичных расчетов.

Часть совокупного денежного оборота без использования наличных денег, осуществляемая путем перечисления платежей по банковским счетам, образует безналичный денежный оборот. Такая организация денежных расчетов гораздо предпочтительней платежей наличными деньгами, поскольку позволяет сокращать издержки обращения, осуществлять контроль за операциями предприятий, соблюдением ими налоговой, платежной и расчетной дисциплины. Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Сущность безналичного денежного оборота в том, что хозяйственные органы производят платежи друг другу за товарно-материальные ценности и оказанные услуги, а также по финансовым обязательствам путем перечисления причитающихся сумм со счета плательщика на счет получателя или зачета взаимной задолженности. В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. 1. Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя, поставщика и плательщика. 2. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений. 3. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж. 4. Срочность платежа. Этот принцип относится не только к периоду оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками. 5. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов.

В соответствии с действующим законодательством в современных условиях допускается использование следующих форм безналичных расчетов:

- платежные поручения (письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении денежной суммы его счета на счет другого предприятия-получателя);

- платежные требования-поручения (требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленной по договору продукции); - чеки (письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму);

- аккредитивы (поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов, только в иногороднем обороте, для расчетов только с одним поставщиком);

- векселя (расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа - векселя. Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы).

24. Лизинг и роль банков в его функционировании.

Лизинговый кредит - это экономические отношения, возникающие в связи с приобретением в собственность лизингодателем имущества и последующей сдачей его лизингополучателю во временное пользование за определенную плату. Лизинг дает ряд преимуществ предприятию:

-снижается потребность предприятия в собственном стартовом капитале;

-предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, поскольку лизинговое имущество выступает в качестве залога, право собственности на которое принадлежит лизингодателю;

-лизинг предоставляет предприятию большую возможность в маневрировании выплатами лизинговых платежей, так они осуществляются предприятием, как правило, после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании;

-для лизингополучателя уменьшается риск морального старения оборудования, поскольку он приобретает его не в собственность, а в аренду. В результате расширяется возможность оперативного и технического перевооружения производства;

-снижается риск при освоении новой продукции. В случае недостаточного спроса есть возможность вернуть лизингодателю взятое в аренду имущество;

-достигается эффект финансового левериджа (рычага), т.е. ежегодные финансовые выгоды от объекта лизинга, как правило, превышают процент по банковскому кредиту.

с 1 января 2011 года в России может осуществляться потребительский лизинг.

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга.

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга.

Особым случаем является возвратный лизинг (без последующего выкупа оборудования.

З-н «О финансовой аренде (лизинге)»

25. Инвестиционные операции коммерческих банков с ценными бумагами и их цели. Инвестиционная политика коммерческого банка.

Коммерческие банки с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса осуществляют инвестиционные операции с ценными бумагами. В соответствии с нормативными документами любая покупка и перепродажа ценных бумаг от своего имени, за свой счет и по собственной инициативе является инвестиционной операцией. В банковском деле под инвестициями обычно понимают вложения в ценные бумаги предприятий – государственных и частных – на относительно продолжительный период времени. Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет: собственных ресурсов; заемных и привлеченных средств.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, должны учитывать такие факторы, как: уровень риска; ликвидность; доходность.

Инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством банка инвестиционной политикой, которая содержит: основные цели политики; структуру инвестиционного портфеля; лимиты по видам, качеству ценных бумаг, срокам и эмитентам; порядок торговли ценными бумагами; особенности проведения операций по отдельным видам ценных бумаг и т. д.

Инвестиционная политика банков — это совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса.

26. Налично-денежный оборот и особенности его организации и регулирования в России.

Налично-денежный оборот-это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот в сфере обращения и выполнение ими двух функций - средства платежа и средства обращения. Для расчетов наличными используются банкноты, выпускаемые центральным банком, который имеет монопольное право на их эмиссию.

Налично-денежный оборот во всех странах составляет меньшую часть.

Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег. Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

- все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

- банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

- обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

- управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

- организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

- наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков. Таким образом, сфера использования налично-денежных платежей ограничена, в основном, доходами населения. Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, так как основная часть расчетов совершается безналичным путем.

Проблемы: зависимость от территориального нахождения, лимит наличности по кассе (не приносит дохода), освобождение банков от несвойственных им функций контроля за кассовой дисциплиной организаций-клиентов, фальшивомонетчество.

27. Денежная масса и ее структура. Особенности построения денежных агрегатов в России.

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

Структура дм состоит из активной части (дс, непоср. Обсл. Хоз. Деят._) и пассивной (накопления, потенциальные расчетные средства, остатки на счетах).

В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (более 30%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%.

Показателями структуры дм явл. денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги) и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 — наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций;

М1 — М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 — М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 — М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L —все предыдущие агрегаты включаются в L.

Уравнение обмена описывает равновесие между количеством денег, находящихся в обращении, и скоростью их обращения, с одной стороны, и уровнем цен и объемом сделок - с другой. MV = PQ, где М - количество денег в обращении; V - скорость их обращения; P - цена; Q - объем продаж товаров и услуг. Согласно уравнению обмена масса денег в обращении прямо пропорциональна уровню цен и объему производства (продаж) товаров и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Уравнение выражает глобальное равновесие, существующее между уровнем цен и объемом проданного товара. Это уравнение, называемое также "уравнением обмена", впервые предложено Ирвингом Фишером в рамках количественной теории денег.

28. Понятие и структура банковского менеджмента, его содержание и направления.

Банковский менеджмент — это управление отношениями, связанными со стратегическим и тактическим планированием, анализом, регулированием, контролем деятельности банка, управлением финансами, маркетинговой деятельностью, персоналом, осуществляющим банковские операции.

Менеджмент банка характеризуется эффективностью организации и руководства банком в постоянно изменяющихся условиях.

Банковский менеджмент состоит из двух крупных блоков:

1. управление финансово-экономической деятельностью банка (финансовый менеджмент);

2. управление персоналом.

Экономическая цель банковского менеджмента должна состоять не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные дивиденды. Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспроизводственного процесса. В этой связи банковский менеджмент должен быть ориентирован на обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предполагает создание в банке системы управления текущей ликвидностью, сбалансированностью активов и обязательств банка по срокам и суммам, наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредитного портфеля и депозитов.

Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента прежде всего связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения заявок, культуре обслуживания.

Принципы БМ:

1) Учет макроэкономических факторов и конъюнктуры финансового рынка.

2) Учет нормативных требований ЦБ.

3) Ориентация деятельности на рыночный спрос на услуги кредитных организаций.

4) Оптимизация доходности и рисков банковских операций.

5) Сочетание принципов централизации и децентрализации в управлении.

29. Планирование как инструмент управления деятельностью банка.

Планирование – одно из звеньев цепи действий, составляющих содержание процесса управления банком:

Анализ —► Планирование —► Регулирование —► Контроль.

Под планированием деятельности банка следует понимать формулирование (уточнение, пересмотр) политик банка на предстоящий период развития и определение системы практических мер, необходимых для их реализации. планирование должно распространяться на все объекты банковского управления, при этом продолжительность планового периода не имеет жестких ограничений и может определяться каждым банком самостоятельно.

Задачи планирования: определение приоритетов деятельности и выбор секторов финансового рынка, позволяющих банку оптимально использовать свой кадровый и клиентский потенциал, а также портфель банковских продуктов; определение процентных ставок; размещение свободных ресурсов, которое бы учитывало специфику пассивов, их стоимость, срочность, позволяло бы соблюдать определенные требования по части ликвидности, ограничения по рискам; определение тактики поведения на рынках; управление рисками; управление персоналом и филиалами, определение лимитов проводимых ими операций и т.д.

Такая работа предполагает своевременное предвидение перемен, приспособление к ним и контроль за процессом, постоянное укрепление своих сильных сторон, реализацию вновь открывающихся возможностей, минимизацию рисков, ликвидацию внутренних слабостей, устранение опасных ситуаций и т.д.

Обязательными характеристиками планирования банка должны быть: альтернативный характер планирования на предварительной его стадии,; гибкость; организованный процесс контроля за выполнением плана; ориентация планов на максимизацию конечных результатов деятельности в долговременной перспективе.

Планирование должно быть центральным звеном всего процесса управления банком, его главным инструментом. Фактически оно таковым пока не является для большинства банков; не очень многие банки сознательно и постоянно используют соответствующие процедуры в своей практике. В результате более распространена следующая крайне обедненная схема банковского управления:

Оперативный анализ —> Регулирование —* Частичный контроль.

30. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования и управления.

Под инвестиционным портфелем понимается совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов и эмитентов.

Для составления инвестиционного портфеля необходимо:

• формулирование основной цели, определение приоритетов (максимизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение капитала и т.д.);

• отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий требуемый уровень доходности;

• поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в портфеле для достижения поставленных целей;

• мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основных параметров инвестиционного портфеля.

Обычно ценные бумаги обеспечивают получение дохода двумя способами:

• за счет роста их курсовой стоимости;

• за счет получения дополнительных доходов (в виде дивиденда по акциям).

Если основным источником доходов по ценным бумагам портфеля служит рост их курсовой стоимости, то такие портфели принято относить к портфелям роста. Эти портфели можно подразделить на следующие виды:

портфели простого роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля рост стоимости портфеля;

портфель высокого роста нацелен на максимальный приростка питала. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компаний. Инвестиции являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход;

портфель умеренного роста является наименее рискованным. Он состоит в основном из ценных бумаг хорошо известных компаний, характеризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода времени и нацелен на сохранение капитала;

портфель среднего роста сочетание инвестиционных свойств портфелей умеренного и высокого роста. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска. Является наиболее распространенной моделью портфеля.

Если источником дохода по ценным бумагам портфеля служат дополнительные суммы денег, то такие портфели принято относить к портфелям дохода.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Цель создания этого портфеля получение определенного уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска. Поэтому объектами портфельного инвестирования в таком случае являются высоконадежные финансовые активы.

Данные портфели также можно подразделить на :

• портфель постоянного дохода_ это портфель, который состоит из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска;

• портфель высокого дохода включает высокодоходные ценные бумаги, приносящие высокий доход при среднем уровне риска.

На практике инвесторы предпочитают оба способа получения дохода по ценным бумагам портфеля, в силу чего вкладывают средства в комбинированные портфели. Они формируется для того, что избежать возможные потери на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат.

Под управлением инвестиционным портфелем понимается совокупность методов, которые обеспечивают:

• сохранение первоначально вложенных средств;

• достижение максимального возможного уровня доходности;

• снижение уровня риска.

Обычно выделяют два способа управления: активное и пассивное управление.

Активное управление это такое управление, которое связано с постоянным отслеживанием рынка ценных бумаг, приобретением наиболее эффективных ценных бумаг и максимально быстрым избавлением от низко доходных ценных бумаг

Пассивное управление это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени.

ФИНАНСЫ