Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Анализ рисков, связанных с деятельностью ООО «НЗМП»
Страновые риски .
Общество имеет местонахождение и ведет свою деятельность на территории Российской Федерации.
В последнее время в Российской Федерации были проведены значительные преобразования, как в плане устройства государственной системы управления, так и стабилизации экономической обстановки. Постоянно происходит процесс совершенствования законодательной базы, формируется устойчивая судебная практика по самому широкому кругу экономических споров, осуществляется совершенствование практики налогового администрирования с целью установления более четких и понятных рамок ведения хозяйственной деятельности в Российской Федерации.
По предварительным данным Росстата РФ рост ВВП за январь – декабрь 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года составил 1,3 %, что соответствует прогнозу Минэкономразвития РФ. Индекс промышленного производства (рассчитывается на основе динамики производства 730 важнейших товаров-представителей в натуральном и стоимостном выражении по отраслям «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства» и «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды») в 2014 году по сравнению с 2013 годом составил 100,3%.
По видам экономической деятельности в прошедшем 2014 году реальный объем валовой добавленной стоимости в рыночных ценах изменялся следующим образом:
Наибольший рост валовой добавленной стоимости был зафиксирован в сферах финансовой деятельности, деятельности домашних хозяйств, оптовой и розничной торговле, гостиничного и ресторанного бизнеса, операций с недвижимостью, здравоохранения и предоставления социальных услуг.
Наиболее серьезное снижение было зафиксировано в сферах сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, предоставления прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.
Инвестиции в основной капитал (по предварительной оценке Росстата РФ) составили 13221 млрд. руб., что на 0,3% ниже показателя 2013 года. За год среднемесячное количество безработных сократилось c 4,2 до 4,1 млн. чел., что составляет 5,6% экономически активного населения РФ против 5,1% годом ранее. Реально располагаемые денежные доходы населения (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс инфляции) увеличились за 2014 год на 3,3%, реальная среднемесячная заработная плата, также по оценке Росстата РФ, увеличилась более чем на 5,2% по сравнению с 2013 годом.
Учитывая статистическую информацию о социально-экономическом развитии Российской Федерации, риски народных волнений, военных конфликтов, забастовок, введения чрезвычайного положения на территории РФ в настоящий момент можно оценивать как незначительные.
Региональные риски
Самарская область - один из крупнейших промышленных центров России, расположена на юго-востоке Европейской части страны. Площадь - 53,6 тыс.кв.км. Население - 3177,4 тыс. чел. Областной центр - город Самара (1138,6 тыс. чел.)
Область входит в состав Приволжского федерального округа, граничит с 5 регионами Российской Федерации.
В Самарской области проживает 2,2% населения России. По численности населения Самарская область занимает 12 место среди регионов России и 4 место среди регионов в Приволжском федеральном округе.
Самарская область является высокоурбанизированным и плотнозаселенным регионом. Городское население составляет 81% от общей численности населения, плотность населения 59,5 человек на 1 кв.км.
Трудовые ресурсы области составляют 65% от численности населения. Трудовые ресурсы Самарской области выгодно отличает высокая экономическая активность населения, уровень которой составляет 68% от общей численности населения области (в возрасте 15-72 года). Удельный вес Самарской области в численности занятых в экономике Российской Федерации составляет 2,4%. Область устойчиво занимает 11-12 места среди российских регионов по абсолютной численности работающего населения и имеет высокий уровень занятости - более 64%, что также превышает аналогичный показатель в среднем по России и Приволжскому федеральному округу (61%).
Самарская область является одним из крупнейших транспортных узлов России. Протяженность территориальных автомобильных дорог общего пользования Самарской области составляет 6950,77 км, федеральных - 686,15 км. Протяженность железных дорог - 1368 км. Протяженность водных путей - 685 км. Международный аэропорт «Курумоч» располагает двумя искусственными взлетно-посадочными полосами, обслуживает около 1 млн. пассажиров в год.
Самарская область отличается высоким уровнем и динамичностью развития телекоммуникаций и связи, по общему объему услуг связи занимает второе место среди регионов Приволжского федерального округа. В этой сфере работает более 300 организаций.
Самарская область является одним из наиболее развитых промышленных регионов России, входит в число регионов-лидеров Приволжского федерального округа по общему объему отгруженных товаров, объему отгруженных товаров обрабатывающих производств и производству и распределению электроэнергии, газа и воды (2 место в округе и 6-7 место в Российской Федерации). Промышленный комплекс Самарской области занимает лидирующие позиции в России по производству ряда значимых позиций номенклатуры: 1 место по выпуску легковых автомобилей, синтетического аммиака, подшипников качения, линолеума; 2 место по выпуску синтетических каучуков, 3 место по первичной переработке нефти.
Основу промышленной специализации области составляют высокотехнологичные конкурентоспособные кластеры - автомобилестроительный, авиационно-космический, нефте-химический.
Регион, в котором Общество осуществляет основную деятельность, не характеризуется повышенной опасностью стихийных бедствий, не является удаленным и труднодоступным.
Региональные риски оцениваются Обществом как несущественные.
Отраслевые риски по направлениям деятельности Общества
Производство нефтяных масел в России в ближайшие пять лет будет расти. Добыча нефти и производство нефтепродуктов являются бюджетообразующими отраслями российской экономики.
Продажи нефтяных масел в России растут параллельно обновлению промышленного оборудования и росту парка машин, мотоциклов, тракторов, яхт, катеров и других транспортных средств.
В структуре продаж нефтяных масел в России лидируют моторные масла. Почти половину объема масел, выпускаемых в России, производит ОАО «Лукойл». Затем следуют ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Газпром Нефть», ОАО «ТНК ВР Холдинг», ОАО «НК Башнефть», ОАО «НК Русснефть».
На рынке нефтяных масел будет повышаться спрос на высокотехнологичные товарные масла. А сами производители масел стараются повысить эффективность производства за счет внедрения новых технологий.
Финансовое положение ООО «НЗМП» во многом зависит от превалирующих цен на нефть и нефтепродукты. Колебание цен на нефть и нефтепродукты является следствием динамики целого ряда факторов, которые находятся, и будут находиться вне контроля Обществом.
В случае возникновения неблагоприятных изменений в отрасли, Общество предполагает действовать в зависимости от сложившейся отраслевой ситуации в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации
ООО «НЗМП» при существующем наборе технологических процессов и постоянно ухудшающемся качестве сырья, без внедрения технологии гидропереработки и усовершенствования узла приготовления масел (Блендинг) невозможен выпуск перспективных масел, а следовательно, сегмент рынка, занимаемый ООО «НЗМП» будет постепенно уменьшаться
Рыночное окружение и конкуренция на рынках нефтепереработки несет для завода и Компании следующие риски:
· риск снижения объемов реализации и неполной загрузки производственных мощностей;
· риск снижения маржи нефтепереработки;
· риск роста операционных издержек;
· риск ужесточения экологического законодательств, повышения к качеству продукции;
· риск удорожания стоимости проектов по модернизации нефтеперерабатывающих мощностей
ООО «НЗМП» предпринимает следующие шаги, для минимизации общеотраслевых рисков:
· внедрение комплекса гидрокаталитических процессов и организации производства базовых масел высших групп по международной классификации API с более высокой ценовой премией
· разработка и внедрение в производство перспективного ассортимента товарных масел, включая судовые, гидравлические, энергетические, компрессорные и другие масла нового поколения
· разработка программы развития производства присадок к топливам и маслам,
· увеличение объема и доли выпуска высокорентабельной фасованной продукции под торговой маркой «Роснефть» в общем объеме товарных масел
· модернизация производства товарных масел и оптимизация технологической схемы с целью уменьшения времени приготовления, снижения эксплуатационных затрат при производстве товарных масел и исключения нецелевых потерь дорогостоящих присадок.
Финансовые риски
Риски, связанные с инфляцией
Показатель инфляции по итогам 2014 года (отчетного) составил около 6,5%. Наблюдения показывают, что величина инфляции относительно стабильна и Минфин РФ прогнозирует, что инфляция в 2015 году (текущем) удержится на уровне прогнозных значений, которые составляют 4-5%. На основании указанных данных можно сделать вывод, что инфляция не окажет существенного влияния на финансово-экономические показатели деятельности Общества в обозримом будущем, однако изменение цен на отдельные виды товаров (работ, услуг) может как положительно, так и отрицательно отразиться на отдельных видах доходов (расходов) Общества.