III. Оценка риска несостоятельности на примере ПАО Сбербанк
Для расчета уровня риска банкротства необходимо построить модель Альтмана на основе отчетности банка ПАО Сбербанк. Для данных расчетов необходимо использовать пятифакторную модель прогнозирования.
Коэффициенты, необходимые для построения модели:
Х1 = Собственный оборотный капитал / Сумма активов =
6934701/61115028=0,113
Х2 = Нераспределенная прибыль / Сумма активов =
10029321/61115028=0,168
X3 = Балансовая прибыль / Сумма активов =
13122059/61115028=0,221
X4 = Уставной капитал + Добавочный капитал / Краткосроч.обязательства =
560000+105680/3624785=0,183
Х5 = Доход от основной деятельности / Сумма активов =
78900477/ 61115028=1,29
Аналогичные расчеты можно сделать для предыдущего отчетного периода (2014 г).
X1 = 0,150
X2 = 0,234
X3 = 0,190
X4 = 0,628
X5 = 1,57
Ниже построена модель Альтмана для рассчитанных значений.
На отчетный период:
Z = 1,2 * 0,113 + 1,4 * 0,168 + 3,3 * 0,221 + 0,6 * 0,183 + 0,999 * 1,29 = 1,91
На предыдущий период:
Z = 1,2 * 0,150 + 1,4 * 0,234 + 3,3 * 0,190 + 0,6 * 0,628 + 0,999 * 1,57 = 3,1
На основе полученных значений Z-счета можно сделать следующие выводы:
В 2014 году вероятность банкротства в анализируемой кредитной организации была очень низкой (Z > 3,1). Банк имел хороший коэффициент покрытия и отдачу активов.
В 2015 году значение Z-счета резко снизилось, подошло вплотную к критической отметке банкротства 1,81, коэффициент Альтмана составил величину 1,91.
Уменьшение значения Z–счета произошло вследствие уменьшения всех коэффициентов, используемых в модели:
• снижения коэффициента покрытия Х1 произошло за счет увеличения суммы краткосрочных обязательств (более чем в 3 раза) и, при этом, уменьшении добавочного капитала. Можно предположить, что в связи с изменением финансового состояния банка, курсовая стоимость его акций снизилась.
• снижение коэффициента отдачи активов Х2. Проанализировав баланс можно сделать вывод, что это является результатом значительного увеличения суммы активов при крайне незначительном увеличении выручки.
• Х3 – доля собственного оборотного капитала снизилась за счет сильного увеличения суммы активов и незначительного прироста капитала
• Х4- рентабельность активов снизилась за счет увеличения суммы активов при незначительном увеличении нераспределенной прибыли
• Х5 – рентабельность активов, исчисленная по балансовой стоимости также снизилась за счет сильного снижения балансовой прибыли и увеличения суммы активов.
Заключение
Прохождение производственно-профессиональной практики предусмотрено учебным процессом и является его неотъемлемой составной частью.
Совместно с руководителем практики непосредственно в учреждении был составлен план осуществления работы, который я успешно выполнил.
В процессе прохождения производственно-профессиональной практики я:
- ознакомился с законодательством РФ, регулирующим деятельность учреждения.
- ознакомился со структурой организации.
- ознакомился с организацией и выполняемыми функциями и обязанностями работников предприятия.
Работа на самом деле оказалась очень трудоемкой и породила много вопросов с моей стороны к руководителю и операционистам и помогла разобраться в тонкостях документооборота.
Преимущества пройденной мною практики я нахожу в том, что я ознакомился с большим количеством информации, на которой базируется банковская деятельность, ознакомился с компьютерными рабочими программами Сбербанка России и приобрел навыки работы с его внутренней документацией.
Список литературы
1.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» N 395-1 от 02.12.2012
2.Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» N 173-ФЗ от 10.12.2013
3.Устав акционерного коммерческого Сберегательного банка РФ
4.Инструкция Сбербанка России № 299-р от 18.12.2014 г. «О порядке совершения операций с международными банковскими картами в учреждениях Сберегательного банка Российской Федерации (Эмиссия)»;
5.Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2013;