Кафедра экономики, организации производства и управления
Кафедра экономики, организации производства и управления
Деньги. Кредит. Банки.
(пособие для подготовки к экзаменам)
Разработал: к.э.н. доц Романов В. Н.
2011 г.
Содержание
1. Деньги как экономическая категория. Происхождение и сущность денег. 3
2. Деньги: cсущность функции и виды. Роль денег в рыночной экономике. 4
3. Теории денег (металлистическая, номиналистическая, количественная). 5
4. Бумажные деньги и закономерности их обращения. 6
5. Кредитные деньги и закономерности их обращения. 7
6. Депозитные деньги. 8
7. Понятие денежного обращения. Наличный и безналичный оборот. Законы денежного обращения. 9
8. Система безналичных расчетов, ее основные элементы(виды счетов, расчетных документов, способ платежа, формы безналичных расчетов). 10
9. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты. 11
10. Понятие денежной системы, ее элементы. Классификация типов денежной системы, их характеристика. 12
11. Сущность, формы проявления и развития инфляции. Виды инфляции. 13
12. Инфляционные процессы в экономике. Антиинфляционное регулирование. 14
13. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция мировой валютной системы. 15
14.Понятие валюты и ее конвертируемость. Факторы, влияющие на валютный курс. 16
15. Режим валютного курса и его виды. Валютная котировка и ее виды. 17
16. Понятие международных расчетов, роль банков в их осуществлении. 18
17.Ссудный капитал и кредит как экономическая категория. Сущность ссудного капитала и его экономическая роль. 19
18. Платность кредита. Ссудный процент и его функции. 20
19. Рынок ссудных капиталов: сущность, структура, функции. 21
20. Сущность и функции кредита. Кредитные отношения в рыночной экономике. 22
21. Необходимость кредита в рыночной экономике. Кредитная система, характеристика ее звеньев. 23
22.Коммерческий и банковский кредиты. 24
23. Потребительский, государственный, международный кредит. 25
24.Роль кредита в рыночной экономике. 26
25. Экономические предпосылки и основные предпосылки развития банковского дела. 27
26. Банковская система: понятие, структура, функции. Особенности банковской системы России. 28
27. Виды банков (по типу собственности, правовой организации, функциональному назначению, характеру выполняемых операций, числу филиалов, сфере обслуживания, масштабу деятельности). 29
28 Банковская инфраструктура и ее особенности. 30
29. Современное состояние банковской системы России. Банковские реформы. 31
30. Центральный банк РФ и особенности его функционирования. 32
31. Денежно-кредитная политика : понятие, виды, инструменты, механизм реализации. 33
32. Коммерческие банки: понятие, функции, операции и виды. 34
33. Пассивные операции коммерческих банков. 35
34. Активные операции коммерческих банков. 36
35. Кредитные операции коммерческих банков. 37
36. Финансовые услуги коммерческих банков, их виды. 38
37.Понятие банковской ликвидности и ее содержание. 39
38.Финансовые риски в деятельности коммерческих банков. 40
39.Цели создания и особенности функционирования МВФ и Мирового банка. 41
40. Европейский банк реконструкции и развития. Европейский инвестиционный банк. 42
41.Банк международных расчётов. Международная финансовая корпорация. Международная ассоциация развития. 43
1. Деньги как экономическая категория. Происхождение и сущность денег.
Сущность денег. Деньги-это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги - это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. Бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговой деятельности.
История появления денег . В первоначальном периоде существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство. Производимая продукция предназначалась для собственного потребления. Постепенно происходила специализация людей на изготовление определённых видов продукции. Излишки стали использоваться для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Для непосредственного обмена товара на товар нужна потребность продавца именно в том товаре, который предлагается другой стороной. Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон, вступающих в сделку. Это условие существенно ограничивает возможности товарообмена. Надо учесть, что при обмене должно соблюдаться требование эквивалентности стоимости товаров, участвующих в обмене, что также ограничивает обмен. Стремление к развитию обмена стимулировало выделение из многообразия обмениваемых товаров некоего эквивалента, используемого при обмене товаров. Постепенно выделялись товары, обладавшие высокой ликвидностью (способностью к реализации). Это был скот, меха, драгоценные камни, соль, зерно, драгоценные металлы. Товар, обладающий наибольшей ликвидностью становится деньгами. По определению: деньги - это абсолютно ликвидное средство. Слово «деньги» возникло потому, что древние римляне использовали Храм богини Джуно Монета в качестве мастерской для чеканки монет. Со временем все места, где изготавливались монеты, стали называть «монета». Английский вариант этого слова «минт», французский - «моне»; от этого слова и произошло английское слово «мани»- деньги. Первые находившиеся в обращении банкноты были выпущены китайскими банкирами в восемнадцатом веке.
2. Деньги: c сущность функции и виды. Роль денег в рыночной экономике.
Деньги- всеобщий эквивалент, который выполняет функции:
1. мера стоимости - деньги используются для соизмерения кол-ва затраченного на их производство труда. Через масштаб цен- выражение стоимости (идеальные деньги в денежных единицах).2. Средства обращения для оплат через реальные деньги. 3. Средства платежа (при продажи в кредит и при других обязательств). 4. Средства накопления (развитие товарного производства). 5. Мировые деньги (мировые платежные ср-ва).
В своем развитии деньги прошли 4 этапа (4 формы стоимости):- простая, единичная, единичная (случайная) мера стоимости, - полная (развернутая),- всеобщая форма стоимости, -денежная форма стоимости,
I-е общественное разделение труда (появлении земледелия и скотоводство).
II-е - отделение ремесла от земледелия.
III-е - обособление торговли.
IV - международное разделение труда.
Деньги делятся на 2 основные группы: 1)действительные деньги (деньги , у которых номинальная стоимость соответствует реальной), 2)знаки стоимости( заместители действительных денег) ( бумажные, кредитные (банкноты), электронные пластиковые карты и др.)
Денежный оборот - совокупность платежей
Банкнота- долговое обязательство банк. Выпускается ЦБ путем переучета включает кредитование различных организаций. Банкнота- бессрочное долговое обязательство и имеет гос. Гарантию.
Денежный мультипликатор = Денежная масса/ Денежная база.
Показывает какое кол-во денег создается в результате разрастания денежной базы на клиентских счетах в банковской сис-ме.
Кредитный мультипликатор = кредиты комерч. банков/ кредиты ЦБ комерч. банкам.
3. Теории денег (металлистическая, номиналистическая, количественная).
Металлическая теория денег. (Англия XVI-XVII вв.) Один из основателей У. Стаффорд. Основные положения:
- деньги тождественны товарам, а денежное обращение — товарному обмену;
- деньгами являются только благородные металлы; золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу присущих им естественных свойств;
- деньги — это техническое орудие обмена;
- стоимость денег выступает естественным свойством драгоценных металлов;
- металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег.
Номиналистическая теория денег.(XVII—XVIII вв.) Разрабатывалась И. Родбертус-Ягецовым, Ф. Бендиксеном, Г. Кнаппом. Основные положения:
- любые деньги — металлические, бумажные и кредитные — представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости;
- покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством и регулируется их количеством в обращении;
- основной функцией денег является функция средства обращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена;
- цена и стоимость товаров тождественны. Деньги, являясь абстрактными счетными единицами, выполняют не экономическую функцию меры стоимости, а техническую функцию масштаба цен.
Количественная теория денег. (Европа XVI в.) Развивалась Д. Юмом, Д. Рикардо, И. Фишером. Эта теория исходит из утверждения, что единственным фактором формирования цен является количество денег в обращении. Основные положения:
- все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;
- стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;
- главной функцией денег является функция средства обращения;
- деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство.
4. Бумажные деньги и закономерности их обращения.
Бум а жные д е ньги - номинальные знаки стоимости, выпускаемые государством для покрытия своих расходов и имеющие принудительный курс. Исторически они появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров.
Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии).
Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.
На начальном этапе бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах.
Функции бумажных денег: средство обращения и средство платежа.
Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются.
Причины обесценения бумажных денег: 1) избыточный выпуск бумажных денег государством; 2) упадок доверия к эмитенту; 3) неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.
Сущность бумажных денегзаключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом.
5. Кредитные деньги и закономерности их обращения.
Кредитные деньги — это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов.
Кредитные деньги – возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек электронные деньги, кредитные карточки.
Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны; при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.
Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит из их обращения между:
1) центральным банком и коммерческими банками;
2) коммерческими банками;
3) коммерческими банками и их клиентами;
4) предприятиями и организациями, между ними и населением;
5) физическими лицами;
6) банками и различными финансовыми институтами.
Денежный оборот бывает: налично-денежный (движение наличных денежных знаков) и безналичный (обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями и иными расчетными документами).
6. Депозитные деньги
Депозитные деньги - это разновидность банковских денег, который существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещевого выражения и используются для платежей в безналичной форме.
Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. А они приводятся в движение с помощью технических инструментов - чеков, платежных поручений, пластиковых карт и т.п.
Потребность в такой форме денег объективно обусловлено ужесточением требований к экономичности и удобства денежного оборота тогда, когда его объемы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров. Она имеет существенные преимущества перед наличной форме денег (банкнотами): значительно экономнее, удобна в пользовании, подвергается контролю со стороны банков по обороту после эмиссии. Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой. Их доля составляет около 90% всей денежной массы в обороте.
7. Понятие денежного обращения. Наличный и безналичный оборот. Законы денежного обращения.
Денежное обращение- процесс непрерывного движения денег в наличных и безналичных формах.
Наличное (Положение ЦБ есть): банкоматы, металлические монеты, кредитные карты. Безналичное: Платежными поручениями.
Закон денежного обращения - устанавливает кол-во денег, необходимых для обращения (зависит от Зх факторов: 1) массы обращающихся товаров; 2) суммы цен товаров; 3) скорости обращения денег).
M= 
М - кол-в о денег необходимое для об-я,
PQ- Сумма товарных цен,
V- скорость обращения денег
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период.
Р- уровень цен товаров и услуг;
Q- кол-во реальных товаров и услуг.
(М X V = Р X Q) - уравнение Фишера(уравнение обмена).
М=Р
Кол-во денег определяется уровнем цен.
8. Система безналичных расчетов, ее основные элементы(виды счетов, расчетных документов, способ платежа, формы безналичных расчетов).
Безналичные расчеты — это расчеты, осуществляемые между физическими и юридическими лицами без применения наличных денег путем перевода средств через банк с расчетного (текущего) счета плательщика на счет их получателя. Безналичные расчеты нашли широкое применение в развитии банковской системы. Существуют следующие формы безналичных расчетов.
Платежные поручения — это расчетный документ, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет получателя.
Расчеты чеками. Владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику (банку, выдавшему расчетные чеки) уплатить определенную сумму, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).
Расчеты аккредитивами. Аккредитив — это поручение банка покупателя банку поставщика производить оплату счетов этого поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении. Расчеты платежными требованиями-поручениями. Платежное требование-поручение — это расчетный документ, содержащий требование получателя средств плательщику об уплате определенной суммы через банк. Оба бланка заполняются поставщиком. Платежное требование — от его имени, а платежное поручение — от имени плательщика. Расчеты платежными требованиями. Широко применяются при акцептной форме расчетов, когда платежи совершаются не сразу после отгрузки товара и выписки товарных документов. Отгрузив товар, поставщик выписывает в соответствующем количестве экземпляров платежные требования и сдает их на инкассо. Банк, принимая документы на инкассо, берет на себя обязательство вовремя переслать их в учреждение банка, обслуживающее покупателя, взыскать там с него средства и перечислить на расчетный счет поставщика. Расчеты в форме пластиковых карточек. По экономическому содержанию различают дебетовые и кредитовые карточки. Кредитовые карточки связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупках товаров и при получении кассовых ссуд. Дебетовые карточки предназначены для получения наличных в банковских автоматах или покупки товаров с использованием электронных терминалов. Деньги при этом списываются со счета владельца карточки в банке.
9. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты.
Денежная масса - совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Вся денежная масса м.б. представлена как совокупный денежный агрегат М3, рассчитываемый через агрегаты Mo,M1,M2.
Денежный агрегат - это группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги.
Банк России установил следующие виды агрегатов:
Мо - деньги вне банков (наличные деньги), т.е. банкноты и монеты выпущенные в обращение за исключением сумм наличности в кассах ЦБ и КБ.
M1 - деньги, т.е. Мо+ депозиты до востребования в национальной валюте.
М2 (осн. ден. агрегат, примен. при расчете макроэконом, показателей) - денежная масса в национальном определении, т.е. M1+ срочные и сберегательные депозиты в национальной валюте в Сбербанке.
М3 =М2+ сертификаты и облигации государственных займов.
Денежная база - это совокупность тех обязательств ЦБ по отношению к частому сектору, которые он имеет возможность контролировать.
«Узкая» - Мо+ден. средства в кассах+ обязат. резервы в ЦБ.
«Широкая» денежная база - Мо+остатки в кассах ЦБ + средства на корреспондентских и депозитных счетах кредит, организац. в ЦБ.
Отношение м/д денежной массой и денежной базой называется денежным мультипликатором: ДМ=Денежная масса/ денежная база.
10. Понятие денежной системы, ее элементы. Классификация типов денежной системы, их характеристика.
Под денежной системой страны понимается система обращения денег, которая сложилась исторически и которая закреплена законодательно.
Основные элементы денежной системы: 1)денежная единица (единица счета); 2) официальный масштаб цен; 3)виды денежных знаков; 4) эмиссионная система.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или как знаки стоимости. В связи с этим различаются следующие типы денежных систем:
– система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото;
– система обращения не разменных на золото кредитных денег.
В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами.
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости (банкноты) разменны на металл. Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой.
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:
– золотомонетный стандарт (свободное обращение золотых монет);
– золотослитковый стандарт (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка);
– золотодевизный стандарт (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту, разменную на золото).
Характерные черты современных денежных систем:
– отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам;
– развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;
– усиление государственного регулирования денежного обращения.
11. Сущность, формы проявления и развития инфляции. Виды инфляции.
Инфляция (от лат. inflatio – вздутие) представляет собой обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.
Сущность инфляции экономисты трактуют по-разному:
– как переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценивание по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или обесценившейся в меньшей степени;
– как повышение общего уровня цен.
Формы проявления инфляции:
̵ рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;
̵ понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной;
̵ увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.
Различают следующие виды инфляции:
1. По внешнему проявлению:
1) открытая – проявляется в рыночной экономике в долговременном росте цен на все товары.
2) скрытая или подавленная – присуща плановой экономике и проявляется в исчезновении товаров административных хозяйствующих субъектов и повышении цен на неконтролируемом государством рынке.
2. По темпам роста:
1) ползучая инфляция(среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10 %);
2) галопирующая инфляция (от 10 до 50 %);
3) гиперинфляция (рост цен превышает 100 % в год).
3. По причинам инфляции:
1) инфляция спроса- связана с избыточным спросом, который обусловлен: •милитаризмом экономики; •наличием дефицита бюджета и ростом государственного долга; •притоком иностранной валюты.
2) инфляция издержек - связана с ростом денежных издержек производства: •снижение производительности труда; •повышение оплаты труда на фоне низкой производительности труда; •высокие косвенные налоги, которые включаются в цену товара.
12. Инфляционные процессы в экономике. Антиинфляционное регулирование.
Под инфляцией понимается переполнение каналов денежного обращения: 1) связанное с нарушением закона денежного обращения, 2) проявляющееся в виде роста цен, 3) приводящее к утрате деньгами части или всех своих функций.
М*V=P*Q, М - денежная масса, V-скорость обращения денег, Р - уровень цен, товаров и услуг, Q - количество товаров и услуг.
iP=(iM х iV)/iQ, iP - темпы инфляции( обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта).
Виды инфляции:
1. по внешнему проявлению - а) открытая - рост цен; б)скрытая(подавленная) - исчезновение товаров.
2. по темпам роста - а) ползучая (10-ки % в год); б) галопирующая (100%); в) гиперинфляция () 000%).
3. по причинам - а) инфляция спроса (избыточный спрос); б) инфляция издержек (рост дев. издерж. пр-в, ПТ-низкая, з/п высокая).
Социально-экономические последствия инфляции (политическая нестабильность и др.). Для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения проводятся:
1) Денежные реформы: > Нуллификация - объявление недействит. обесцен. бум. денег. > Девальвация - понижение курса нац. валюты.
· Ревальвация – повышение;
· Деноминация - укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков.
2) Антиинфляционная политика.
а) дефляционная политика (снижение гос. расходов, повышение % за кредит, повыш. налогов)
б) политика доходов:
· замор, з/пл
· контроль над ценами (социал. противоречия).
13. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция мировой валютной системы.
Валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
валютная система -государственно-правовая форма организации валютных отношений. регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
В результате длительного исторического развития сложились следующие ее основные элементы:
• функциональные формы мировых денег
• регламентация условий конвертируемости валют;
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
• регламентация объема валютных ограничений ;
• регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности
Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.
Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием второй мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции . Генуэзская валютная система была основана на золотодевизном стандарте.. Третья мировая валютная система – Бреттонвудская также базировалась на золотодевизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Тяжелое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, зависимость этих стран от США, долларовая гегемония проявлялись в их «долларовом голоде» - острой нехватке долларов.
Ее сменила четвертая мировая валютная система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.), ратифицированным в апреле 1978 г. Измененный Устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы.
14.Понятие валюты и ее конвертируемость. Факторы, влияющие на валютный курс.
Конвертируемость (от лат. convertere — обменять) — свойство валют обмениваться между собой.
Валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует.
Под термином валюта понимается 1) денежная система (бумажная валюта, золотая валюта) и 2) денежная единица (доллар, фунт, евро и т. п.) государства.
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) — беспрепятственно обмениваемая любым юридическим или физическим лицом на валюту другой страны.
Факторы, влияющие на валютный курс:
- покупательная способность национальной и иностранной валюты;
- состояние платежного баланса страны;
- уровень инфляции;
- деловая активность в стране;
- соотношение спроса и предложения иностранной валюты;
- политические события и военные факторы;
- конкурентоспособность национальных товаров на мировых рынках;
- темп роста национального дохода;
- уровень банковских процентных ставок;
- степень развития рынка ценных бумаг;
- развитие телекоммуникаций и включение страны в мировой рынок валюты;
- государственное регулирование.
15. Режим валютного курса и его виды. Валютная котировка и ее виды.
Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Виды валютных курсов:
̵ курс продавца – это курс продажи;
̵ курс покупателя – курс покупки.
Режим валютного курса характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами.
Существуют следующие режимы валютных курсов:
1) фиксированные валютные курсы – в этом случае свободное повышение и понижение цен валют не допускается, а цена покупки и продажи определяется решением ЦБ.
2) Свободно – «плавающие» (колеблющиеся) курсы – эти курсы формируются под влиянием спроса и предложения, ЦБ не вмешивается в этот процесс.
3) Регулируемое «плаванье» валют – в данном случае курс формируется под влиянием спроса и предложения, однако ЦБ осуществляет валютные интервенции (делает курс более предсказуемым).
4) Множественность валютных курсов.
Котировка валют – установка курса иностранных валют.
Виды котировок:
1) Прямая котировка – в этом случае одна единица иностранной валюты приравнивается к определенному количеству единиц национальной валюты.
2) Косвенная котировка – одна единица национальной валюты приравнивается к единицам иностранных валют.
Если невозможно установить соотношение между валютами или невыгодно напрямую купить интересующую иностранную валюту, то применяют кросс - курсы.
Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, которое устанавливается исходя из их курсов по отношению к курсу третьей валюты.
16. Понятие международных расчетов, роль банков в их осуществлении.
Форма международных валютно-кредитных отношений представляет собой совокупность различных форм и методов расчёта по торгово-экономическим операциям между контрагентами из разных стран .Мировая практика международной торговли выработала и применяет следующие основные формы международных расчётов:1.Банковский перевод. Представляет собой платную услугу банка, предоставляемую на основе договора, заключённого банком с клиентом. Основным документом по данной форме расчёта выступает платёжное поручение клиента. 2.Инкассо. Представляет собой операцию банка по взысканию с должника клиента на основании предоставленных клиентом финансовых и/или торговых документов определённой денежной суммы в соответствующей валюте. Сумма долга, наименование должника, его местонахождение, платёжные реквизиты содержатся в предоставляемых банку клиентом документов. Выполняя поручение по взысканию с должника в пользу клиента соответствующих денежных средств, банк направляет для оплаты соответствующие документы, на основании которых производится оплата долга. Основным документом по операции в форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает клиент банка, прикладывая необходимые документы. Расчёты в форме инкассо осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо. 3.Документарный аккредитив. Представляет собой обязательство банка произвести платёж против надлежащим образом оформленных документов в пользу бенефициара. Банк, который производит платёж по аккредитиву, сверяет комплектность и содержание представленных документов условиям аккредитива. В международных расчётах применяется большое разнообразие видов аккредитивов: отзывные и безотзывные; подтверждённые и неподтверждённые; покрытые; делимые; револьверные (возобновляемые); резервные переводные. Основным документом является заявление на открытие аккредитива, которое по определённым правилам заполняет и подписывает приказодатель по аккредитиву - клиент банка (импортёр), по приказу и на оснований инструкций которого действует банк. Расчёты по документарному аккредитиву осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов. 4.Открытый счёт. Представляет форму расчётов между партнёрами, когда экспортёр отгружает товар импортёру и открывает счёт на покупателя, занося сумму задолженности в дебет счёта. При поступлении платежа за поставленный товар задолженность закрывается[4]. Данная форма расчётов применяется в расчётах между постоянными партнёрами, имеющими высокий уровень доверия друг другу. 5.Кредитные формы расчёта, предполагающие использование кредитных средств обращения и платежа. К ним относятся векселя и чеки. Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.
17.Ссудный капитал и кредит как экономическая категория. Сущность ссудного капитала и его экономическая роль.
Кредит — система экономических отношений, в процессе которых происходит движение ссудного капитала.
Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование и за плату. Специфика ссудного капитана характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи обычно находится в денежной форме.
Источники образования ссудного капитала:
свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, находящиеся на депозитах в кредитных учреждениях. Они приносят своим владельцам фиксированный доход;
средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала по причинам несовпадения времени реализации произведенной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение материалов, выдачу заработной платы и т.д.; формирования амортизационного фонда; наличия нераспределенного остатка прибыли.
Ссудный капитал — это товар. Существует рынок, где он обращается. Этот рынок называется рынком ссудных капиталов, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в кредит, и формируется спрос и предложение на этот капитал
Участниками рынка ссудных капиталов являются: первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов; специализированные посредники — финансово-кредитные организации, которые осуществляют аккумуляцию денежных средств и превращение их в ссудный капитал; заемщики (юридические и физические лица, государство), которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах и готовы заплатить посреднику за право пользоваться этим товаром.
18. Платность кредита. Ссудный процент и его функции.
Выделяют 5 основных принципов кредитования:1. срочность, 2. возвратность, 3. платность - заемщик должен внести банку определенную штату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствам, 4. дифференцированностъ, 5. обеспеченность ссуд. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента(ссудного процента).
Банковский процент - это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Ссудный процент выступает в качестве цены ссуды. Он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, их эффективное использование. Любая сделка предполагает какую-то выгоду. Выгодность сделки по ссуде денежных средств определяется нормой процента - это отношение суммы ссудного процента к величине ссудного капитала.
Функции ссудного процента: 1. оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заёмных средств, эффективно использование ссужаемой стоимости. 2. Обеспечивает КБ получение прибыли в зависимости от его величины. 3. Гарантирует сохранение ссужаемой стоимости (т. е. возврата кредитору средств ). Для этого при выдачи кредита учитываются многие факторы, риски, а их учет ведется через ссудный процент. 4 посредством нормы процента уравновешивается соотношение проса и предложения кредита.5. Регулируется объем привлекаемых КБ депозитов. 6.влияет на процентную политику КБ
Ставка банковского процента (ссудного) - это своего рода «цена» кредита.
В рыночной экономике существует развитая система процентных ставок: 1) официальная ставка (по ней ЦБ предоставляет кредиты КБ). 2) учетная ставка ( при покупке векселей КБ). 3) межбанковские кредитные ставки (межбанковский % в т.ч. на международном уровне. Например, LIBOR - лондонская, используется как базовая, а к ней добавляется определенная надбавка (маржа), которая зависит от вида сделки, финансового положения заёмщика, конъюнктуры на рынке ссудных капиталов.
В РФ - свои ставки (MIBOR, MIBID, MIACR).
Банк начисляет проценты по вкладу при этом: -учитывается ставка рефинансирования с суммы дохода, полученной сверх ее, - берется налог в размере 13%. Продление срока кредита путем его возобновления: производится техническое погашение кредита с одновременным предоставлением нового.
19. Рынок ссудных капиталов: сущность, структура, функции.
Ссудный капитал - денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности. Ссудный капитал выступает как процент и его ценой является процент.
Ссуда бывают следующих видов: 1) безвозвратная; 2) возвратная беспроцентная; 3)возвратная процентная(кредит).
Выделяют 5 основных функций рынка ссудных капиталов:
1) Обслуживание товарного обращения через кредит.
2) Аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов.
3) Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и его использование в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства.
4) Обслуживание государства и населения как источников для покрытия государственных и потребительских расходов.
5) Ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.
Ссудный капитал имеет характерные особенности отличающие его от промышленного и торгового. Эта операция ссудного капитала проявляется в процессе его передачи от кредитора к заёмщику и обратно: 1)ссудный капитал как капитал - это собственность, владелец которой ее продает заёмщику на определённое время.2) потребительная стоимость определяется способностью заёмщика эффективно его использовать и получить прибыль.3) формы отчуждения ссудного капитала - его передача всегда имеет разорванный характер и механизм оплаты.4) особенность движения - исключительно в денежной форме.
Рынок ссудных капиталов - это особые финансовые отношения, связанные с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Участники рынка:1) предприятия и частные лица, хранящие денежные средства на счетах в банке;2) специализированные посредники - это кредитно-финансовые организации, осуществляющие эту мобилизацию.3) заёмщики - юридические или физич. лица, испытывающие недостаток финансовых ресурсов и готовые заплатить банку за право их временного использования.
Рынок ссудных капиталов делится на 4 группы:
1) Денежный рынок 2) Рынок капиталов 3) Фондовый рынок
4)Ипотечный рынок.
20. Сущность и функции кредита. Кредитные отношения в рыночной экономике.
Кредит - это определенный вид общественных отношений связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать в денежной (предоставляется и погашается в денежной форме) и товарной (передача во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи) форме. Кредит -предоставление денег взаймы под %.
Сущность кредита проявляется в его функциях:
1. Перераспределительная. Свободные денежные ср-ва мобилизуются на счетах в банке и превращаются в ссудный каптал, который передается за плату во временное пользование.
2. Экономия издержек обращения. Наличные деньги частично заменяются кредитными деньгами, т.е. сокращаются расходы на выпуск наличных денег.
3. Ускорение концентрации и централизации капи-ла. Кредит выступает одним из основных факторов превращения индивидуального капи-ла в АО, ООО и т.д.
4. Кредитное регулирование экономики - путем дифференцированных процентных ставок за кредит, предоставление гарантии и льгот.
Кредитные отношения. Их сущность определяется принципами кредита:
1. Возвратность; 2. Платность (реализуется через банковский % платы за кредит): Функции: перераспределение части прибыли юр и физ. лицам, регилир. пр-ва, защита накоплении клиентов банка; 3. Срочность; 4. Обеспеченность; 5. Целевой характер; 6. Дифференцированный подход.
Кредитные отношения имеют разные формы кредита:
1. Коммерческий - кредит - предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа (участники предприятие – предприятие).
2. Банковский кредит предоставляется денежным кап-м, банками и др. кредитно фин. учреждениями предпринимателям и др. заемщикам в виде денежной ссуды (участники: Банк-предприятие, Банк-государство).
3. Потребительский кредит предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товара с отсрочкой платежа) и банковского (ссуда на потреб цели). (Участники: Банк, торгующее организация-физ.лицо).
4. Гос. Кредит-это совокупность кредитных отношений, где заемщик - государство в виде его органов, а кредитор -физ. и юр. лицо (участники - население,банки, предприятия -государство). 5. Межбанковский (банк-банк).