3. 2. Типы денежных систем

Дата: 2025-06-02; Просмотры: 13

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

Различают системы обращения металлических и неметал­лических денег. В первом случае металлические деньги вы­полняют все функции денег, а кредитные деньги (банкноты) разменны на золото. Во втором случае обращаются неразмен­ные на золото неметаллические деньги.

Типы денежных систем

Неметаллические

\

Замкнутых валют

Золотодевизный стандарт

Золотослитковый стандарт

Золотомонетный стандарт

34

Известны два типа систем обращения металлических де­нег' биметаллизм и монометаллизм. Под биметаллизмом по­нимается денежная система, при которой роль всеобщего стоимостного эквивалента законодательно закреплена за дву­мя металлами, обычно серебром и золотом. Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных основаниях.

Под монометаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреп­ляется за одним металлом (медью, серебром, золотом).

Биметаллизм. Известны три разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты;

2) система двойной валюты;

3) система «хромающей» валюты.

При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла.

При системе двойной валюты соотношение между золо­тыми и серебряными монетами устанавливалось государст­вом.

При системе «хромающей» валюты золотые и серебря­ные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Предусматривалось свободная чеканка золотых и закрытая серебряных монет. Серебряные монеты выступали знаками золота.

Биметаллизм существовал достаточно длительное время,
хотя использование двух металлов в качестве денег противо­
речило природе всеобщего стоимостного эквивалента. Труд­
ность заключалась в определении соотношения между сереб­
ром и золотом. Рядом европейских стран (Францией,
Бельгией, Швейцарией) в 1878 году была предпринята попыт­
ка решить эту проблему посредством установления твердого
соотношения между золотыми и серебряными монетами
(1:15,5). Это был первый опыт межгосударственного регули­
рования денежных систем. Но законодательно закрепленное
²* 35

соотношение между золотом и серебром не соответствовал соотношению рыночной стоимости этих металлов. Систем цен золотых и серебряных монет нарушала сложившиеся це новые пропорции. Кроме того, удешевление серебра в резуль тате удешевления его добычи и производства сделало очевид ным несостоятельность биметаллизма. Рыночное соотношени золота и серебра составляло уже 1:20-22 против официальног курса. В результате обесценения серебра недооцененные золе тые монеты стали уходить из обращения. В 1878 году свобод ная чеканка серебряных монет была почти прекращена. В итс ге всеобщим стоимостным эквивалентом стало золото. Такш образом, противоречия, присущие системе биметаллизм! предопределили переход к монометаллизму.

Монометаллизм. Исторически существовали три вида ма нометаллизма: медный, серебряный и золотой. Медный мо нометаллизм существовал в Риме в У-Ш веке до н. э., серев ряный монометаллизм — в России (1843-1852), в Голланди (1847-1875), в Индии (1852-1893). Золотой монометаллиз! был впервые установлен в Великобритании (фактически конце XVIII века, законодательно в 1816 году). Затем к нем; перешли другие европейские страны: Германия в 1871-73 гг Франция в 1876-78 гг. В России золотой стандарт был уста новлен в результате денежной реформы 1895-97гг. В Японии 1897г., в США —в 1900г.

Золотой монометаллизм представлен тремя системами: зо лотомонетным, золотослитковым и золотодевизным стандар том. Золотомонетный стандарт — первая мировая валют ная система. Она стихийно сформировалась в XIX веке ] результате промышленной революции. Юридически был оформлена межгосударственным соглашением на Парижско] конференции в 1867 году. Золотомонетному стандарту при сущи следующие черты:

1) обращение золотых монет;

2) непосредственное выполнение золотом всех функций де
нег;

36

3) свободная чеканка золотых монет с фиксированным зо­
лотым содержанием;

4) свободный размен знаков стоимости на золотые монеты
по нарицательной (номинальной) стоимости;

4) неограниченное движение золота между лицами и стра­нами.

При золотомонетном стандарте золото было признано единственной формой мировых денег. Денежная и валютная системы (национальная и мировая) были тождественны. Золо­тые монеты ходили без ограничений и принимались в платежи по весу, независимо от их «национальных мундиров». Однако, несмотря на относительную устойчивость такой денежной системы, в конце XIX века золотые монеты стали постепенно исчезать из обращения. Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия у центральных эмиссионных банков значительных золотых запасов, обеспечивающих раз­мен банкнот на золото, а также служивших резервом золото­монетного обращения и мировых денег. В годы первой миро­вой войны правительства воюющих стран прибегали к дополнительной эмиссии бумажных денег для покрытия своих военных расходов. Объем денежной массы в обращении зна­чительно превысил золотые запасы центральных эмиссионных банков, что поставило под угрозу свободный размен неполно­ценных денег на золотые монеты. Еще до окончания первой мировой войны в большинстве стране был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз золота, широко стала использоваться эмиссия неразменных кредитных денег. Золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После окончания первой мировой войны страны не смогли стабили­зировать свои национальные валюты на основе золотомонет­ного стандарта. Золотомонетный стандарт сохранился только в США. В отдельных странах, в том числе в Великобритании, Франции и Японии, был введен золотослитковый стандарт. в большинстве стран (Германии, Австрии, Дании, Норвегии и ДР) — золотодевизный стандарт.

37

При золотослитковом стандарте уже не существовало с бодной чеканки и обращения золотых монет. Банкноты обм( нивались на слитки при предъявлении суммы, установленнр законом. В Великобритании для приобретения стандартног слитка весом в 12 кг требовалось 1700 ф. ст., во Франции -215 тыс. фр.

Вторая мировая валютная система была юридическ оформлена межгосударственным соглашением, достигнуты! на Генуэзской международной экономической конференции \ 1922 году. Ее основой являлись золото и девизы (валюты; Денежные системы 30 стран основывались в то время на золе тодевизном стандарте. Однако ни одна валюта не получи^ статус резервной. Лидерство в этой сфере оспаривали долла и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты. Обма валют на золото мог осуществляться как напрямую (Франци! Великобритания, США), так и косвенно, через другие инс странные валюты (Германия и др.).

В результате мирового экономического кризиса (1925 1933гг.) Генуэзская валютная система испытала серьезные пс трясения. Страны стали отказываться от золотого стандарта внедрять систему неразменного банкнотного обращения. Вт( рая мировая война усугубила кризис мировой валютной си< темы. На валютно-финансовой конференции ООН, проходи! шей в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году, были установлен] правила организации мировой торговли, валютных, креди1 ных и финансовых отношений и оформлена третья мирова валютная система. Новая мировая валютная система был также основана на золоте и валютах (золотодевизный ста» дарт). Однако на этот раз статус резервных валют получил доллар США и фунт стерлингов. Были сохранены золоты паритеты валют и введена их фиксация в МВФ. Золото остг валось международным платежным и резервным средство» США, опираясь на свой возросший валютно-экономическй потенциал и значительный золотой запас, приравняли сво! национальную валюту к золоту. Доллар США стал главно 38

резервной валютой. Казначейство США разменивало доллары на золото иностранным центральным банкам и правительст­венным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 году — 35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035г.

Экономическое превосходство США перед другими стра­нами обусловили господствующее положение доллара. Стра­ны стремились приобретать доллары США для осуществления международных расчетов, валютных интервенций, увеличения резервных активов. Доллар США был единственной валютой, конвертируемой в золото. По-существу созданная в 1944 году Бреттон-Вудская мировая валютная система представляла со­бой золотодолларовый стандарт. Принципы построения Брет-тон-Вудской валютной системы способствовали усилению по­зиций США и не обеспечивали равные права остальным ее участникам. США оказывали существенное влияние на ва­лютную политику стран-членов МВФ.

Однако уже в 60-е годы XX столетия экономическое пре­восходство США стало ослабевать. Напротив, страны Запад­ной Европы и Япония укрепили свои позиции в экономиче­ской и валютной сфере. Валюты ведущих стран Западной Европы и Японии соперничали с долларом на валютных рын­ках. «Долларовый голод» сменился «долларовым насыщени­ем». В связи с сокращением золотого запаса правительство США официально прекратило обмен золотых слитков на дол­лары. Золотодолларовый стандарт фактически прекратил свое существование.

Сущность кризиса Бреттон-Вудской системы выразилась в противоречии между интернациональным характером между­народных экономических отношений и использованием для их обслуживания национальных валют, подверженных обесцене­нию.

Девизная система. Контуры новой мировой валютной системы определило достигнутое в январе 1976 года (Кинг­стон, Ямайка) и ратифицированное в апреле 1978 года согла­шение стран-членов МВФ о введении вместо золотодолларо-

39

вого стандарта СДР. Юридически была завершена демонети зация золота: отменены его официальная цена, золотые пари геты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайском; соглашению золото перестало быть мерой стоимости и точко] отсчета валютных курсов. Страны получили право выбор любого режима валютного курса.

Замкнутые валюты — необратимые валюты. Валюта ква лифицируется как необратимая, если государство (ее эмитент запрещает (или ограничивает) текущие операции по обмен; данной валюты на другие валюты. С юридической точки зре ния валюта считается необратимой, если страна приняла н себя обязательства лишь по статье XIV (раздел 2) Устав| МВФ.

3.3. Денежная система РФ

Официальная денежная единица. Официальной денеж ной единицей Российской Федерации является рубль, введен ный в обращение в 1993 году. Один рубль состоит из 100 ко. пеек. Российский рубль имеет одинаковую платежную силу н| всей территории РФ. Введение на территории РФ других да] нежных единиц, а также денежных суррогатов запрещается.

Масштаб цен. Официальное соотношение между россий ским рублем и золотом, а также другими драгоценными ме таллами (масштаб цен) не устанавливается.

Масштаб цен существовал в дореволюционной России и I СССР. Рубль СССР выпуска 1961 года имел твердо ванное золотое содержание, равное 0,987412 г золота.

Виды денежных знаков. В СССР выпускались бумажньк и кредитные деньги. Бумажные деньги (купюры достоинство^ 1, 3 и 5 рублей) выпускались Министерством финансов ССС1 для покрытия дефицита бюджета, кредитные деньги (купюрь достоинством 10, 25, 50 рублей и выше) — Госбанком ССС1

40

для кредитования экономики. В РФ существует единый эмис­сионный центр — Центральный Банк Российской Федерации, который выпускает только кредитные деньги.

Эмиссионная система. Порядок эмиссии наличных денег, а также организация их обращения и изъятия из обращения определяются Центральным Банком РФ. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и ме­таллической монеты. Банкноты и монеты являются безуслов­ными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России по согласованию с законодательными органами власти. Сообще­ние о выпуске в обращение банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются Банком России в средствах массовой информации. Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Банком России, обязательны к приему по их нари­цательной стоимости на всей территории Российской Федера­ции по всем видам платежей, а также для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы и для переводов. Подделка и неза­конное изготовление банкнот и монет преследуется по закону. Ответственность за покупюрный состав наличных денег в об­ращении, необходимый для бесперебойного проведения рас­четов наличными деньгами на территории Российской Феде­рации, возлагается на Центральный Банк РФ.

Расчеты на территории РФ осуществляются в валюте РФ, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами РФ. Порядок и условия расчетов в иностранной валюте на территории РФ определяются Банком России в соответст­вии с валютным законодательством РФ.

Платежи на территории РФ осуществляются в виде налич­ных и безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов определяются правилами, устанавливаемыми Банком России в соответствии с законодательными актами РФ. Образцы пла­тежных документов, используемых для безналичных расчетов на территории РФ (платежных поручений, векселей, чеков и пр.), утверждаются Банком России.

41

Организация и регулирование денежного обращения в Ро сийской Федерации осуществляется в соответствии с дейс! вующим банковским законодательством и основными напр лениями денежно-кредитной политики РФ. В рамк организации и регулирования денежного обращения на Це тральный Банк РФ возлагаются следующие функции:

1) планирование объемов производства, перевозки и храм
ния банкнот и монет, а также создания их резервнь]
фондов;

2) установление правил хранения, перевозки и инкассац^
наличных денег;

3) установление признаков платежности денежных знаков
порядка замены поврежденных банкнот и монет, а так
их уничтожения;

4) определение порядка ведения кассовых операций.

Курс национальной валюты и порядок ее обмена иностранную. В условиях переходного периода в стране существовала множественность валютных курсов:

1) официальный курс — был введен с 1 января 1961 гоД
применялся для экономического анализа, международн
статистических сопоставлений;

2) специальный курс — был введен с 1 ноября 1989 го,
применялся при валютном обслуживании советских
иностранных граждан;

3) коммерческий курс — был введен с 1 ноября 1990 го,
применялся в расчетах по внешнеторговым операция
иностранным капиталовложениям на территории быв
го СССР и советским инвестициям за границей; в рас
тах неторгового характера, осуществлявшихся юриди
скими лицами, в основном, государственны
предпринимателями;

4) биржевой курс — был введен в апреле 1991 года, ког!
начала функционировать валютная биржа Госбанк]
СССР.

42

Одновременно с введением коммерческого курса рубля были отменены дифференцированные валютные коэффициен­ты (ДВК), применявшиеся для пересчета контрактных цен на экспортные и импортные товары в советские рубли. Офици­альный, специальный и коммерческие валютные курсы были твердо фиксированными. Биржевой курс определялся по ре­зультатам торгов на валютной бирже Госбанка.

3 июля 1992 года все вышеназванные курсы были отмене­ны. Был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, который определялся по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Та­кой механизм установления валютного курса имел много не­достатков, так как не учитывал результаты торгов на осталь­ных валютных биржах (в РФ восемь валютных бирж), внебиржевом валютном рынке, а также динамику основных макроэкономических показателей.

16 мая 1996 года ЦБ РФ ввел к иностранным валютам ме­ханизм установления официального курса российского рубля на основе котировок Банка России, исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на биржевом и межбанковском валютных рынках, динамики показателей ин­фляции, положения на международных рынках иностранных валют, а также изменения величины золотовалютных резервов и динамики показателей платежного баланса страны. Офици­альный курс рубля к доллару США устанавливается Банком России ежедневно как средний курс между объявленными курсами покупки и продажи Банка России. Официальный курс рубля к другим свободно конвертируемым валютам и валютам стран — основных внешнеэкономических партнеров России

устанавливается ежедневно с учетом динамики обменного курса данных валют к доллару США на международных ва­лютных рынках. Официальный курс рубля к прочим ино­странным валютам, международным счетным и временным Денежным единицам устанавливается ежемесячно с учетом Динамики их обменного курса к доллару США.

43

ГЛАВА 4. ИНФЛЯЦИЯ

4.1. Понятие и сущность инфляции

Под инфляцией понимается переполнение каналов денея ного обращения, связанное с нарушением закона денежной обращения, приводящее к утрате деньгами части или все своих функций и проявляющееся в рыночной экономике! долговременном повышении цен на все товары. В крайня своем проявлении инфляция приводит к натуральному общ ну.

Термин «инфляция» возник в связи с массовым переходе! на бумажные деньги и отражал факт переполнения ими кап! лов денежного оборота. Избыток бумажных денег вызывал щ обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.

Возможно переполнение денежного оборота и металлич! скими деньгами. В условиях обращения металлических ден! инфляция может быть вызвана двумя причинами. Первой ян ляется порча монеты ее эмитентами, вызывающая недоверие! обращающимся деньгам и рост цен. Такие примеры известш в истории (например, «медные бунты» в России). Вторая вся можная причина — избыток полноценных денег, также при водящий к росту цен. Инфляция, вызванная второй причино! достаточно редкое явление. Примером может служить инфл! ция в Испании в XVI веке, когда испанцы резко увеличил 44

производство золота и серебра в американских колониях и ввоз их в страну.

Признание возможности инфляционных процессов при ме­таллическом обращении имеет принципиальное значение и подтверждает справедливость количественной теории. Неме­таллические деньги не породили инфляцию первыми, а только стали благоприятным условием для ее проявления.

Согласно знаменитому высказыванию М. Фридмена «ин­фляция всегда и везде является чисто денежным явлением». Уровень цен в экономике предопределяется количеством об­ращающихся в ней денег. Это положение описывается класси­ческим уравнением обмена:

где Р — уровень цен товаров и услуг;

(2 — количество реальных товаров и услуг;

М — денежная масса, находящаяся в обороте;

V — скорость обращения денег.

Соответственно важнейшей причиной усиления инфляци­онных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального про­дукта в физическом выражении:

где 1Р — индекс роста цен;

1М — индекс роста денежной массы; •V — индекс роста скорости обращения денег, находя­щихся в обороте; 1() — индекс роста реального продукта.

Таким образом, темпы инфляции:

прямо пропорциональны темпам прироста денежной мас­сы и темпам увеличения скорости денежного обращения;

45

2) обратно пропорциональны темпам прироста реально! продукта.

Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфл; ции в прошлом и прогнозировать ее развитие на будущее. Н личие в вышеприведенной формуле параметра 1<3 — индек< изменения реального объема продукта, обслуживаемого деи гами, не меняет денежной природы инфляции. Снижение р ального продукта при стабильном уровне денежной масс приводит к повышению темпов инфляции, так как менылел! количеству продуктов противостоит прежнее количество д| нег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта пр прежнем объем денежной массы способствует дефляции, т.1 снижению уровня цен. Надо отметить, что дефляция на пра] тике встречается крайне редко. В современной экономике ш фляционные процессы чаще всего развиваются независимо того, растет или снижается объем реального продукта.

При стабильных значениях скорости обращения денег прироста реального продукта инфляция определяется темпам роста денежной массы.

Рост количества денег в обращении полностью предопр деляется кредитной эмиссией Центрального Банка. Увелич| ние активов Центрального Банка по любому направленм (кредиты правительству, коммерческим банкам, население зарубежным странам, а также прирост чистых международны резервов) приводит к возрастанию денежной базы. Возраст! ние денежной базы через эффект мультипликатора приводит увеличению денежной массы. Денежная масса, в свою оч( редь, воздействует на повышение темпов инфляции. Таки образом:

1) любое увеличение активов Центрального Банка ^
инфляционный характер;

2) по структуре активов Центрального Банка и их прирос^
можно судить об источниках инфляции.

Денежная масса, созданная в результате кредитной эмис сии Центрального Банка, влияет на темпы инфляции не сраз]

46

а через определенные промежутки времени — лаги, в течение которых изменения объемов денежной массы вызывают соот­ветствующие изменения в темпах прироста цен. Существова­ние лага между ростом денежной массы и темпами инфляции является общепризнанным. Надо отметить, что изменение объема денежной массы воздействует на темпы инфляции как в одну, так в другую стороны. Если денежная масса в обраще­нии увеличивается, то через некоторое время (лаг) темпы ин­фляции возрастают. И, наоборот, уменьшение денежной мас­сы в обращении через некоторое время (лаг) приводит к снижению темпов инфляции.

На величину лага влияют разные факторы:

1) уровень развития финансовой системы;

2) состояние платежной системы;

3) частота выплаты доходов;

4) уровень долларизации экономики.

Если кредитная система и финансовые рынки недостаточно развиты, то дополнительная денежная масса беспрепятственно выплескивается на потребительский рынок, вызывая доста­точно быстрое ускорение роста цен. По мере развития кредит­ной системы и финансовых рынков лаги увеличиваются.

4.2. Виды инфляции

По внешнему проявлению различают открытую и скры­ тую (подавленную) инфляцию. Открытая инфляция, прояв­ляется в рыночной экономике в долговременном росте цен на все товары. Скрытая (подавленная) инфляция проявляется в плановой экономике в исчезновении товаров с прилавков ад­министративной торговли и повышении цен на неконтроли­руемых государством черном и колхозном рынках.

Инфляционный рост должен быть долговременным и на все товары, в отличие от неинфляционного, например, сезон­ного роста цен.

47

По темпам роста различают ползучую (до десяти процен­тов в год), галопирующую (сотни процентов в год) и гипер­инфляцию (более тысячи процентов в год).

По причинам различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса развивается в результате измене­ния спроса на товары. Спрос на товары больше, чем предло­жение товаров. Это объясняется тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Избыток спроса ведет к росту цен. В условиях полной занято­сти избыток совокупного спроса толкает цены вверх и способ­ствует развитию инфляционных процессов. Инфляция спроса может быть обусловлена следующими причинами: 1) милитаризацией экономики и ростом расходов на воору­жение;

наличием дефицита бюджета и ростом государственного долга;

кредитной экспансией банков;

притоком иностранной валюты в страну, вызывающим, посредством обмена ее на национальную, рост объема денежной массы в обращении и, таким образом, излиш­ний спрос.

Инфляция издержек вызывается ростом издержек произ­водства. Предприниматель закладывает в цену издержки плюс определенный процент на возмещение предполагаемой ин­фляции («ценовую накидку»). Профсоюзы, в свою очередь, в целях предотвращения падения уровня жизни трудящихся требуют повышения заработной платы. В столкновении инте­ресов обеих сторон неизбежно возникает инфляционная спи­раль.

Инфляция издержек может быть обусловлена многими причинами. Во-первых, снижением производительности тру­да, связанным с циклическими колебаниями или структурны­ми изменениями в производстве и приводящим к увеличению издержек на единицу продукции, а, следовательно, и умень­шению прибыли. Уменьшение прибыли, в свою очередь, мо-48

жет привести к снижению объемов производства, сокращению предложения товаров и росту цен. Во-вторых, расширением сферы услуг, появлением новых их видов с большим удель­ным весом зарплаты и относительно низкой производительно­стью труда, вызывающим общий рост цен на услуги. В-третьих, повышением оплаты труда при определенных об­стоятельствах и в результате активной деятельности профсою­зов. В-четвертых, высокими косвенными налогами, которые включаются в цены товаров.

Импортируемая инфляция. Государства, интегрирован­ные в мировое хозяйство, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары, они импортируют и инфляцию. Это осо­бенно сказывается на экономике развивающихся стран, зави­сящих от поставок импортного сырья, а также готовой про­дукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, т.е повышение ее курса по отношению к другим валютам. Эта мера позволит сохранить сложившую­ся пропорцию между количеством национальных денег и мас­сой зарубежных товаров. В противном случае на прежнее ко­личество денег в национальной валюте потребители смогут купить уже меньшее количество импортных товаров и услуг.

4.3. Механизм и определение уровня инфляции

Различают две стадии развития инфляции: начальную и

основную.

На начальной стадии появление дополнительной массы де­нег способствует росту цен, но цены увеличиваются медлен­нее прироста денежной массы. Скорость обращения денег из­меняется слабо.

На основной стадии даже незначительное увеличение де­нежной массы вызывает резкий рост цен. Переполнение кана-

49

лов сферы обращения денежными знаками происходит не только вследствие роста массы денег, но и в результате увели­чения скорости обращения денег. Хозяйствующие субъекты стремятся во что бы то ни стало превратить деньги в любые товары или в иностранную валюту. Национальные деньги вы­тесняются иностранными.

Для определения уровня инфляции используют показатель индекса цен, который измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («рыночная корзина») для данного периода с совокупной идентичной и сходной группой товаров и услуг в базовом пе­риоде.

Существуют три основных индекса цен: Г. Пааше, Э. Ласпейреса и И. Фишера. Индексы цен зависят не только от уровня цен на товары и услуги, но и от количества реализо­ванных благ.

Для расчета индекса Пааше используется ассортиментный набор текущего года:

объем реализации 1-того товара в текущем году объем реализации 1-того товара в текущем году

Индекс Пааше несколько занижает уровень инфляции, так * учитывает ассортиментных сдвигов и приписывает ба­нному году ноши, сложи—с, в анализируемом году ас-

^Грас—кса „ей Ласпеиреса используется ассор-тиментный набор базисного года:

объем реализации 1—того товара в базисном году объем реализации 1-того товара в базисном году

Индекс Ласпейреса несколько завышает уровень инфля­ции, так как показывает не только рост цен, но и изменения в ассортиментном наборе, включая и ценовой, и структурный

факторы.

Индекс Фишера усредняет индексы Пааше и Ласпейреса:

Индекс цен _ ^Индекс цен Пааше х индекс цен Ласпейреса Фишера

Однако индекс Фишера достаточно громоздкий и применя­ется на практике весьма редко. Чаще других используется ин­декс Ласпейреса. Для его расчета достаточно учесть лишь из­менения цен.

50

4.4. Меры борьбы с инфляцией

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом. Во-первых, ухудшается экономическое положение, что выражается:

1) в снижении объемов производства;

2) в переливе капитала из производства в торговлю и по­
среднические операции, где быстрее оборот капитала и
больше прибыль;

3) в расширении спекуляций в связи резким изменением
цен;

4) в ограничении кредитных операций;

5) в обесценении финансовых ресурсов государства.
Во-вторых, в результате инфляции возникает социальная

напряженность, так как:

1) инфляция перераспределяет национальный доход в
ущерб наименее обеспеченным слоям общества;

2) снижает реальные доходы, а, следовательно и уровень
жизни населения.

Для преодоления инфляции и стабилизации денежного об­ращения проводятся денежные реформы или антиинфляцион­ная политика.

Денежная реформа представляет собой полное или час­тичное преобразование денежной системы с целью упорядо­чения и укрепления денежного обращения. Денежные рефор­мы проводились при серебряном и золотом стандарте (до отмены золотодевизного стандарта) и совпадали с методами стабилизации денежного обращения: нуллификацией, деваль­вацией, ревальвацией, деноминацией.

Нуллификация — объявление государством обесценен­ных бумажных денег недействительными.

52

Девальвация — понижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран.

Ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Деноминация — укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, та­рифов, заработной платы и т.д.

По методам проведения выделяют три типа денежных ре­форм:

1) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на но­
вые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы
в обращении;

2) временное или частичное замораживание банковских
вкладов населения и предприятий;

3) сочетание первого и второго методов, получившее назва­
ние «шоковой терапии».

Антиинфляционная политика представляет собой ком­плекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В рамках антиинфля­ционной политики существуют два основных направления: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика заключается в регулировании денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый ме­ханизм путем снижения государственных расходов, повыше­ния процентных ставок за кредит, усиления налогового бре­мени, ограничения денежной массы. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов экономического роста.

Политика доходов подразумевает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их заморажива­ния или установления пределов их роста. Проведение полити­ки доходов может вызвать социальные противоречия.

53

4.5. Из истории инфляции.

Инфляция в древности и средние века была весьма редким явлением. Она проявлялась в тех странах, где порча монет принимала значительные масштабы, или в связи с ввозом в страну большого количества драгоценных металлов (как это было в Европе в ходе «революции цен» ХУ1-ХУИ веков).

С развитием товарно-денежного обращения расширились и основы инфляции. Эмиссия банкнот, появление безналичного денежного обращения создали предпосылки для увеличения темпов инфляции. Особенно остро инфляционные процессы протекали в периоды войн и социальных потрясений.

В XX веке инфляция приобрела всеобщий, интернацио­нальный характер и стала повсеместным и постоянным факто­ром. Современная инфляция является результатом системати­ческого увеличения выпуска бумажных денег в размерах, превышающих потребности внутреннего обращения. Она имеется практически во всех странах, как и бюджетный дефи­цит или государственный долг.

В российской истории инфляция также не является исклю­чительным явлением. В двадцатом столетии она проявлялась в четко выраженных формах по крайней мере три раза:

1) в период с 1914 по 1924 год (первая мировая война, граж­
данская война, первые послевоенные годы);

2) в период с 1928 по 1947 год (индустриализация, форми­
рование системы централизованного планирования, вто­
рая мировая война, послевоенные годы);

3) с конца 80-х до середины 90-х гг. (распад СССР, переход
к рыночной экономике).

Открытой инфляции в РФ предшествовал длительный пе­риод скрытой инфляции в СССР, проявлявшейся в перенасы­щении экономики деньгами (денежном навесе) и исчезнове­нии с прилавков административной торговли практически всех товаров (тотальном дефиците).

54

Раскручиванию инфляционной спирали в России во мно­гом способствовало применение неолиберальной монетарист­ской концепции реформ. В России была предпринята попытка осуществить традиционную и в общем стандартную политику экономического либерализма, которой придерживаются в сво­ей деятельности МВФ, Всемирный банк, а также правительст­ва США, Великобритании и некоторых других западных стран. Основой такой политики является идея саморегулиро­вания рынка и снижение роли государства в управлении эко­номикой. Директивное государственное планирование было упразднено, большая часть государственных предприятий и организаций приватизирована, прямое государственное регу­лирование цен отменено, государственные расходы значи­тельно сокращены. Проводимые реформы сопровождались ог­раничением системы государственных социальных гарантий, обесценением и практически полной ликвидацией сбережений населения.

Предполагалось, что развитие конкуренции приведет ко­нечный спрос в соответствие с реальными объемами произ­водства, заставит производителей перестраивать свою дея­тельность соответственно требованиям рынка, увеличивать производство и поставки товаров высокого качества. В рамках такой схемы реформ инфляция считалась скорее не только вынужденной, но и необходимой мерой, так как позволяла быстро «снять излишний денежный навес» и создать стимулы увеличения заработка для компенсации происходящего повы­шения цен.

Однако уже первые месяцы реформ показали, что их ре­альный ход не укладывается в рамки предложенной модели. Результаты проводимых мероприятий не совпадали с ожидае­мыми. Спрос уменьшился, но это не оказало стабилизацион­ного или стимулирующего воздействия на перестройку произ­водства, создание у предприятий заинтересованности в наращивании его объемов. Крупный просчет был допущен в

55

отношении прогнозов инфляции: потребительские цены толь­ко в 1992 году выросли в 26 раз вместо предполагаемых 4-5.

В таких условиях российскому правительству пришлось уточнять первоначальный курс реформ и принимать срочные меры по снижению темпов инфляции. Корректировка прово­димых реформ осуществлялась, исходя из постулатов монета­ризма. Продолжался курс на либерализацию экономики, борь­бу с инфляцией с помощью ужесточения денежно-кредитной и бюджетной политики. Надо отметить, попытки правительст­ва проводить жесткую макроэкономическую политику вызы­вали обострение внутриполитической обстановки в стране. Под давлением парламентских и отраслевых лобби руково­дство не раз отступало от намеченного жесткого курса, что не соответствовало логике классического либерализма. Можно утверждать, что «шоковая терапия» в России не проводилась, а неудачи были вызваны не предложенным курсом реформ, а отступлениями от него.

ГЛАВА 5.