Совершенствование управления денежными потоками в ПАО «Ростелеком»
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования «Нижневартовский государственный университет»
Гуманитарный факультет
Кафедра коммерции и менеджмента
Ширгазина Алина Даниловна
Совершенствование управления денежными потоками в ПАО «Ростелеком»
Выпускная квалификационная работа
(бакалаврская работа)
| Квалификация выпускника: | бакалавр |
| Направление подготовки: | 38.03.02 Менеджмент |
| Направленность (профиль) образовательной программы: | Финансовый менеджмент |
| Руководитель: | кандидат экономических наук, доцент Щербик Е.Е |
| Допущена к защите «__» ___________ 2022 г. Зав. кафедрой коммерции и менеджмента _________________ Т.Н. Патрахина | Дата защиты «__» июня 2022 г. Оценка ___________________________ _____________________ (Председатель ГЭК) |
Нижневартовск – 2022
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................... 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ............................................................................................. 4
1.1 Сущность, принципы и классификация денежных потоков предпрития 4
1.2 Методологические основы расчета и анализа денежных потоков.......... 4
1.3 Управление движением денежных потоков............................................. 4
2 АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПАО «Ростелеком»... 5
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «Ростелеком».......................................................................................................................... 5
2.2 Оценка организации процесса управления денежными потоками ПАО «Ростелеком».......................................................................................................................... 5
2.3 Анализ денежных потоков ПАО «Ростелеком» и их сбалансированности 5
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПАО «Ростелеком».................................................................. 6
3.1 Предложения по совершенствованию управление денежными потоками ПАО «Ростелеком»................................................................................................... 6
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий.............................. 6
ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................... 6
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ........ 7
ПРИЛОЖЕНИЯ.......................................................................................................7
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Приказ Минфина России от 02.07.10 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 №18023. Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_65443/
2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 №365. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_42901/
3. Абрамян А.К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» / А.К. Абрамян, О.Г. Коваленко. – М.: Молодой ученый. – 2019. – №1 – С. 84-86.
4. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М.: Дело и Сервис, 2018. – 256 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и Статистика, 2017. – 223 с.
6. Батищева Е.А. Анализ и управление денежными потоками / Е.А.Батищева. – М.: Ставрополь, 2017. – 560 с.
7. Бердникова Л.Ф. Влияние денежных потоков на состояние и результаты финансовой деятельности предприятия / Л.Ф. Бердякова, Е.В. Хохрина. – М.: Молодой ученый. – 2019. – №16. – С. 137-141.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/ Л.А. Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2019 – 412 с.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – Киев: Эльга, НикаЦентр, 2017. – 674 с.
10. Бронникова Т.С. Экономика фирмы: Учебное пособие. / Т.С. Бронникова. –М.: Теис, 2018. – 222 с.
11. Бычкова С.М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации / С.М. Бычкова. – М.: Проблемы. Мнения. Решения – № 21– 2017 – С. 23-30.
12. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 800 с.
13. Василенко Е.Н. Совершенствование управления денежными потоками / Е.Н. Василенко. – М.: Экономические науки №12 – 2018 – С.33-41.
14. Васильева Л.С. Корпоративные финансы. Финансовый менеджмент. Учебник / Л.С. Васильева, Петровская М.В. – М.: КНОРУС, 2018. – 384 с.
15. Ермилова М.И. Финансовый менеджмент. / М.И Ермилова, Н.В Грызунова, М.Е Косов, Ю.С Церцеил. – М.: Учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Менеджмент» / Москва, РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бух. учет – 2017. – 208 с.
17. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник для практикум для бакалавриатов и магистратуры / Н.А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 209 с.
18. Канке А.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И. Кошевая. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 288 с.
19. Комлева Н.С. Исследование процесса формирования удовлетворенности потребителей телекоммуниционными услугами / Н.С. Комлева. – М.: Контентус. – 2019. – 416 с.
20. Жабицкая Е.И. Анализ временной стоимости денег / Е.И Жабицкая, Н.В Кузьма. – М.: Проблемы региональной экономики – 2018. – №7 – С. 62-66.
21. Ионова И.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами / И.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ЮНИТИ – 2017. – 534 с.
22. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. РЭУ им. Г.В. Плеханова / Н.А. Казакова. – М.: Издательство ЮРАЙТ – 2019. – 539 с.
23. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017. – 484 с.
24. Коваленко О.Г. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками / О. Г. Коваленко. – М.: РИОР – 2017. – С. 110-113.
25. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «Дис» – 2017. – 224 с.
26. Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия / М. Кринина // Экономика и жизнь – № 6 – 2017. – C. 35-38
27. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко. – М.: Иваново, 2017. – 256 с.
28. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И.А Лисовская. – М.: Теис, 2018. – № 3 – С. 52-60.
29. Литвак Б.Г. Экономика: учебник для бакалавров / Б.Г Литвак. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 507 с.
30. Лукичева Т.А. Маркетинг: учебник и практикум для вузов / Т.А Лукичева, Н.Н. Молчанова. – М.: Москва: Юрайт, 2020. – 370 с.
31. Лихтарова О.В. Проблемы и перспективы развития международного финансового рынка в условиях финансовой глобализации / О.В Лихтарова. – 2018. – № 3 – С.55-58.
32. Мамедова Г.К. Денежные потоки и ликвидность организации: отечественная и зарубежная практика / Г.К Мамедова. – М.: Бухгалтерский учет – 2018. – № 8 – С. 119 –121.
33. Мингалиева К.Н. Финансы коммерческих организаций. Учебник / К.Н. Мингалиева. – М.: КНОРУС – 2017. – 280 с.
34. Молчанова О.В. Организация системы мониторинга хозяйственной безопасности на предприятии / О.В Молчанова. – М.: Вестник Астраханского государственного технического ун-та. Сер.: Экономика– 2018. – № 1 – С. 126-137.
35. Мясникова О.В. Управление денежными потоками предприятия / О.В Мясникова. – М.: Менеджмент и маркетинг. Управление производством и развитием предприятия. – 2018. – С. 17–26. URL: https://www.sworld.com.ua/konfer33/501.pdf
36. Новицкая П.Е. Методы управления денежными потоками предприятия / П.Е. Новицкая, Г.А. Назарян // В сборнике: современные проблемы управления и регулирования: теория, методология, практика: Сборник статей II Международной научно-практической конференции. Под общей редакцией Г.Ю. Гуляева,– 2017. – 187 –190с.
37. Розанова М.Н. Конкурентные стратегии современной фирмы: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / М.Н. Розанова. –– М: Издательство Юрайт, 2018. – 343 с.
38. Киселева Е.Н. Рынок продовольственных товаров: учебное пособие / Е.Н Киселева, О.В Власова, Е.Б. Коннова. – М: Москва: Вузовский учебник, 2018. – 144 с.
39. Коваленко О.Г. Система управления денежными потоками предприятия / О.Г. Коваленко. – М.: Молодой ученый. – 2019. – №20. – С. 295-297.
40. Косиняева Н.С. Основные направления оптимизации денежных потоков / Н.С. Косиянова. – М.: Молодой ученый. – 2018. – №12. – С. 42-44
41. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности / О.А Толпегина. – М.: Эффективное антикризисное управление – 2018 – № 1.
42. Фатхутдинов Р.А. Управление конкурентоспособностью организации: Учеб. пособие. – М.: Эксмо, 2017. – 320 с.
43. Юльченко О.С. Экономика организации: Учебное пособие / О.С. Юльченко. – М.: Инфо-М, 2018. – 212 с.
44. Лихтарова О.В. Проблемы и перспективы развития международного финансового рынка в условиях финансовой глобализации / О.В. Лихтарова Азимут научных исследований – 2018. – № 3 – С. 55-58.
45. Хахонова Н.Н. Актуальные вопросы формирования эффективной системы учета денежных потоков в коммерческих организациях России / Н.Н. Хахонова. – М.: Учет и статистика. – 2017. – № 3 – 14-19
46. Хелферт Э. Денежные потоки компаний / Э. Хелферт. – М.: Статистика, 2019. – 667 с.
47. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации / М.Ю. Чикарова. – М.: Финансовый анализ – № 8 – 2018. – С.16-19.
48. Официальный сайт ПАО «Ростелеком». URL: https://www.company.rt.ru
49. Финансовая отчетность ПАО «Ростелеком». URL: https://www.e-disclosure.ru
50. Fredrik Armerin. A framework for modelling cash flow lags: SN Business & Economics / Armerin Fredrik. – 2021. – №1 – 130 р.
51. Chia-Chung Chan. Directors liability insurance and investment-cash flow sensitivity. Journal of Economics and Finance / Chan Chia-Chung. – 2019. – №43 – PP. 27-43.
52. Pei-Gi Shu. A new measure of control-cash flow deviation: Asia-Pacific Financial Markets / Shu Pei-Gi. – 2018. – №25 – PP. 325-340.
ВВЕДЕНИЕ
Все виды хозяйственных операций предприятия сопровождаются движением денежных средств, их поступлением и выбытием.
Денежные средства предприятия представляют собой наиболее мобильный актив, эффективность использования важнейшей части финансовой системы предприятия способно сократить потребности в ресурсах из внешних источников, а также повысить платежеспособность предприятия в целом.
Поскольку денежные средства оказывают такое сильное воздействие на деятельность предприятия, управление процессами их передвижения, а также информация об их движении представляют большой интерес для собственников предприятия.
Управление денежными потоками предприятия является важнейшим направлением деятельности предприятия, поскольку с помощью данного процесса достигается оптимизация степени ликвидности баланса, что в свою очередь способно привести к экономическому росту. Процесс управления денежными средствами включает также управление оборотными активами, оптимизацию текущих издержек.
Актуальность темы эффективного управления денежными потоками состоит в том, что денежные средства по своей природе являются ограниченным ресурсом для предприятия. Исходя из этого, формирование на предприятиях структуры эффективного управления сбалансированностью объемов денежных потоков и их синхронизацией во времени, которое будет обеспечивать необходимым уровнем финансирования хозяйственные ресурсы является значимой целью управления предприятием.
Целью работы выступает анализ денежных потоков предприятия, выявление направлений совершенствования системы управления денежными потоками на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- сформулировать сущность и принципы денежных потоков предприятия;
- рассмотреть классификации денежных потоков, предложенные отечественными авторами;
- обосновать методологические основы расчета и анализа денежных потоков предприятия;
- определить методику управление денежными потоками с целью достижения сбалансированности предприятия;
- дать краткую характеристику деятельности ПАО «Ростелеком»;
- проанализировать денежные потоки «ПАО «Ростелеком» и их сбалансированность;
- оценить организацию процесса управления денежными потоками в ПАО «Ростелеком»;
- предложить меры по совершенствованию управления денежными потоками ПАО «Ростелеком»;
- оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования в курсовой работе выступает предприятие ПАО «Ростелеком».
Предметом исследования являются денежные потоки предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области проблем финансов организаций, законодательные акты и постановления Правительства РФ, методические рекомендации по оценке финансового состояния организаций.
Информационной аналитической базой исследования является финансовая бухгалтерская отчетность ПАО «Ростелеком» за последние пять лет (2016-2020гг.).
В процессе изучения и анализа собранных материалов был применен комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению данной проблемы. В разных разделах работы использовались аналитический, графический, экономико-статистический, сравнительный методы исследования.
Практическая значимость исследования проявляется в разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.