Коэффициент абсолютной ликвидности(абсолютного покрытия)
, где ДС – денежные средства; КрФВ – краткосрочные финансовые вложения; КрКрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность – краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов.
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,2-0,5.
Коэффициент быстрой ликвидности (уточненный коэффициент ликвидности или промежуточного покрытия)
Показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
, где ДЗ – дебиторская задолженность; ПА – прочие активы.
Нормальным уровнем считается коэффициент равным 0,75-1, что характеризует платежеспособность организации на перспективу 15-30 дней.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).
, где ЗЗ – запасы-затраты.
Этот показатель позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равным 1,5-3 и не должен опускаться ниже единицы.
32. понятие кредитоспособности организации, методы ее определения, классы кредитоспособности.
Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у организации получать кредиты и возможность своевременно их погашения. Кроме того, кредитоспособность – это не только возможность получить и вернуть кредит, но и способность платить по нему проценты. Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс ее кредитоспособности.
Унифицированного подхода к определению кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем. В основе критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния заемщика. Количество показателей может быть разным – пять, семь и более. Основными показателями, характеризующими кредитоспособность организации, являются следующие:
1. Отношение объема реализации (выручки) к чистым текущим активам
, где Ачт – чистые текущие активы; В – выручка от реализации за минусом НДС.
К1 – показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации.
2. Отношение объема реализации (выручки) к собственному капиталу
, где СК – собственный капитал.
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников финансирования (рекомендуется из СК вычесть НМА, т.к. они практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации организации).
3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу
, где КрД – краткосрочный долг.
Если краткосрочная задолженность в несколько раз ниже собственного капитала, то, следовательно, можно расплатиться со всеми кредиторами.
4. Отношение дебиторской задолженности и выручки от реализации
, где КЗ – дебиторская задолженность; 360 – количество дней в году.
Этот показатель дает представление о величине времени затраченного на получение причитающихся с покупателя денег. Ускорение оборачиваемости ДЗ, т.е. снижение К4 можно рассматривать, как признак повышения кредитоспособности организации.
5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности
, где Ал – ликвидные активы.
Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за минусом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.
По приведенным коэффициентам можно сделать вывод, что в идеальном случае наилучшем способом повышения кредитоспособности явился бы рост объемов реализации, при одновременном снижении чистых активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.
На практике же увеличение объема реализации, как правило, вызывает рост необоротных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности. И это значит, что реальное повышение кредитоспособности по первому, второму и четвертому показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается быстрее.
Существуют и другие методики оценки кредитоспособности. Например, по коэффициентам ликвидности, долговременной финансовой независимости, обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, покрытия платежей по процентам за кредит (коэффициент покрытия долга), рентабельности продукции и другие.
Так можно определить класс кредитоспособности организации, в соответствии с методическими указаниями Федерального управления по делам несостоятельности организации:
-класс кредитоспособных организаций (высокая ликвидность активов, обеспеченность собственными источниками запасов и затрат (К=0,6-0,8); класс организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности; класс организаций некредитоспособных (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).
33. понятие финансового состояния и финансовой устойчивости организации, методы ее определения.
В отличии от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, т.к. включает в себя оценку разных сторон деятельности организации.
Показателями финансовой устойчивости организации характеризуют структуру используемого организацией капитала с позиции ее платежеспособности и финансовой стабильности развития. Показатели финансовой устойчивости могут быть относительные и абсолютные. Источником информации для расчета показателей так же является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. Показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату, либо средними за период.
Алгоритмы расчета относительных показателей финансового состояния следующие: