Тема лекции 5: модели выявления факторов искажения финансовой отчетности
Дата: 2025-06-02; Просмотры: 20
Оценка:
0.00 из 5.00 — оценок
План лекции:
1. Методы, используемые для выявления искажения отчетности
2. Модель М. Бениша: достоинства и недостатки
3. Использование аналитических показателей для выявления фактов фальсификации отчетности
4. Методика Бенфорда для выявления фальсификации
МЕТОДЫ , ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ВЫЯВЛЕНИЯ ФАЛЬСИФИКАЦИИ ОТЧЕТНОСТИ
- ИНВЕНТАРИЗАЦИЯ
- ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ
- АУДИТ
- АНАЛИТИЧЕСКИЕ
- МОДЕЛЬ М.БЕНИША
- ЗАКОН БЕНФОРДА
Методы анализа отчетности
| Метод анализа | Характеристика метода |
| ВЕРТИКАЛЬНЫЙ анализ | исследование структуры показателей (расчет удельного веса статей) |
| ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ анализ | исследование отклонений показателей отчетности |
Аудиторское заключение - выраженное в установленной форме мнение о достоверности проверенных отчетов
ВИДЫ АУДИТОРСКОГО ЗАКЛЮЧЕНИЯ
- Безусловно положительное
- Условно положительное
- Отрицательное
- Отказ от выражения мнения о достоверности отчетности
Финансовые индикаторы модели М. Бениша
- Индекс дневных продаж в дебиторской задолженности
(Days Sales in Receivables Index - DSRI)
- Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли (Gross Margin Index - GMI)
- Индекс качества активов (Asset Quality Index - AQI)
- Индекс роста выручки (Sales Growth Index - SGI)
- Индекс амортизации (Depreciation Index - DEPI)
- Индекс коммерческих и управленческих расходов (Sales general end administrative Index - SGAI)
- Индекс коэффициентов финансовой зависимости (Leveradg Index - LVGI)
- Начисления к активам (Тotal Аccruals to total assets - ТАТА)
- Агрегированный показатель (сводный индекс) - (M-score)
Финансовые индикаторы модели М. Бениша и их нормативные значения
| Наименование показателя | Граничные значения показателей компаний по модели Бениша | Формулы для расчета*) **) тг –текущий год пг – предыдущий год | Используемая форма отчетности | Использование показателя |
| Индекс дневных продаж в дебиторской задолженности (DSRI) | <1,031 | (ДЗтг : Втг) : (ДЗпг : Впг) ДЗ – дебиторская задолженность В- выручка | ББ ОФР | Динамика оборачиваемости ДЗ показывает сохраняется ли соответствие между выручкой и ДЗ в 2-х последовательных периодах Если происходит скачок, то увеличивается Индекс, что с большой вероятностью может быть результатом завышенных значений доходов О мошенничестве может свидетельствовать ситуация, когда оборачиваемость дебиторской задолженности резко возрастает или снижается. В первом случае велика вероятность того, что осуществляются манипуляции с выручкой от продаж, во втором – что дебиторская задолженность искусственно завышается |
| Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли (GMI) | <1,014 | [(Впг-Спг): Впг] : [(Втг-Стг) : Втг] : С- себестоимость | ОФР | Динамика доли маржинальной прибыли в выручке. Если расчет показал, что Индекс рентабельности меньше 1,014, то это означает уменьшение маржинальной прибыли и сигнализирует о негативных перспективах компании. Мессод Бениш предположил, что компании с бедными перспектива более склонны к искажению прибыли. То есть, мы видим, что образуется тесная взаимосвязь между Индексом рентабельности и фальсификацией доходов. Если темп снижения маржинального дохода больше единицы, то его доля в выручке от продаж сократилась. Соответственно, снизилось «качество» выручки и, как следствие, ухудшились перспективы компании на рынке. При этом если выручка от продаж растет а доля маржинального дохода в выручке снижается ,то налицо признаки мошенничества в финансовой отчетности |
| Индекс качества активов (AQI) | <1,039 | [(Атг-ОбАтг-ОСтг) : Атг] : [(Апг-ОбАпг-ОСпг) : Апг ] А-активы; ОбА – оборотные активы; ОС – основные средства | ББ | Динамика качества активов отражает динамику внеоборотных активов за вычетом основных средств. Бениш связывает превышение Индекса над 1,039 с риском возможного искажения доходов организации Если темп роста качества активов превышает единицу, компания, вероятнее всего, увеличивает долю внеоборотных активов в совокупном объеме активов. Рост внеоборотных активов, не связанный с увеличением количества основных средств, может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов |
| Индекс роста выручки (SGI) | <1,134 | Втг : Впг | ОФР | Динамика выручки. В целом положительная динамика выручки не является признаком возможного искажения доходов. При этом, расхождение роста данного показателя с ухудшением позиций компании на рынке может означать вероятность фальсификации доходов с целью поддержания положительно впечатления о компании |
| Индекс амортизации (DEPI) | <1,000 | [АМпг : (АМпг+ОСпг)] : [АМтг : (АМтг+ОСтг)] АМ- амортизация | ББ, пояснения к ББ и ОФР | Темп роста доли амортизационных отчислений в обычных условиях приблизительно равен единице. Динамика амортизационных отчислений превышающая 1 (единицу) говорит о том, что начисление амортизации замедлилось в отчетном году. Это может быть связано с пересмотром в сторону повышения срока полезного использования различных основных средств или нахождением нового способа увеличения дохода. Это может быть признаком возможного искажения доходов. Следовательно, в случае резкого изменения данного показателя можно сделать вывод о вероятном мошенничестве в финансовой отчетности |
| Индекс коммерческих и управленческих расходов (SGAI) | 1,000 | (КУРтг : Втг) : (КУРпг : Впг) КУР – коммерческие и управленческие расходы | ОФР | Темп роста доли коммерческих и управленческих расходов в выручке компании не должен существенно отличаться от темпов роста продаж. Если же темп роста доли расходов, приходящихся на выручку от продаж, существенно отклоняется от единицы (0,836),то, скорее всего, у компании искажается, либо себестоимость продаж, либо выручка от продаж, что может свидетельствовать о вероятных манипуляциях с расходами и доходами компании |
| Индекс коэффициентов финансовой зависимости (LVGI) | 1,000 | [(ДОтг + КОтг) : Атг] : [(ДОпг+КОпг) : Апг] ДО – долгосрочные обязательства КО – краткосрочные обязательства | ББ | Динамика финансового рычага (левериджа) отражает динамику отношения всех обязательств компании к ее активам. Рыночная стоимость акций компании зависит от величины финансового рычага. С целью повышения рыночной стоимости акций руководство компании может искусственно занижать уровень финансового рычага, включая кредиторскую задолженность в состав прибыли. В таких случаях темпы роста финансового рычага будут существенно колебаться. Поэтому мы должны обратить внимание на то, что резкие изменения показателя финансовой зависимости или его постоянные колебания могут быть признаком фальсификации данных отчетности. |
| Начисления к активам (ТАТА) | 0,018 | (∆СОбС-∆ДС+∆НП+∆КЧДЗ-АМтг) : Атг; ∆ - изменение сумм СОбС-собственные оборотные средства ДС – денежные средства НП- налог на прибыль КО – краткосрочные обязательства КЧДЗ – краткосрочная часть дебиторской задолженности ∆СОбС = (ОбАтг-КОтг)-(ОбАпг-КОпг) ∆ДС= ДСтг-ДСпг; ∆НП=НПтг – НПпг; ∆КЧДЗ = КЧДЗтг -КЧДЗпг | Показатель TATA отражает изменения оборотного капитала в структуре активов и помогает выявить вероятность искажения доходов и расходов в рамках принципа начисления Значение должно приближаться к 0, либо динамика долдна быть устойчивой. Данный показатель помогает выявить манипуляции с доходами или расходами в рамках принципа начисления | |
| Агрегированный показатель (M-score) | -2,22 | M-score (Бенищ)=-4,84 + 0,920 х DSRI + 0,528 х GMI + 0,404 х AQI + 0,892 х SGI+ 0,115 х DEPI - 0,172 х SGAI + 4,679 x TATA - 0,327 х LVGI | Если агрегированный показатель превышает (-2,22) о есть равен, например (-1,5) об искажении отчетности, если показатель ниже порогового значения, то отчетность достоверна |
НЕДОСТАТКИ МОДЕЛИ М.БЕНИША
ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ
- Методика не приспособлена к разным видам деятельности организации
- Особенности ведения учета в российской практике отличается от западного
- Для выявления фальсификации необходим более глубокий анализ
Формулы для расчета аналитических показателей
и пороговые значения коэффициентов
| Наименование коэффициента | Формула для расчета | Нормативное (пороговое) значение |
| Коэффициента текущей ликвидности (Ктл) | Оборотные активы (ОбА) : краткосрочные обязательства (КО) | 2,000 |
| Коэффициента быстрой ликвидности (Кбл) | (Дебиторская задолженность краткосрочная (ДЗк) + финансовые вложения краткосрочные (ФВк) + денежные средства (ДС)) : краткосрочные обязательства (КО) | 1,000 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | (Денежные средства (ДС) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)) : Краткосрочные обязательства (КО) | 0,2 – 0,5 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (Комз) | Выручка (В) : среднегодовая величина материальных запасов (МЗсг) | |
| Коэффициента общей платежеспособности (Коп) | Активы (А) : (краткосрочные обязательства (КО) + долгосрочные обязательства (ДО) | 0,500 |
| Коэффициента автономии (Ка) | Собственный капитал (СК) : активы (А) | 0,500 |
| Коэффициент рентабельности продукции (Крп) | Чистая прибыль (ЧП) : себестоимость продукции (СП) | 0,2-0,3 |