Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятия.
| Таблица 7. | ||||||||
| Показатели | Расчетная формула | Информ. Обеспечение | 2013 | 2014 | 2015 | Темп роста 2014/2013 % | Темп роста 2015/2014 % | Темп роста 2015/2013 % |
| 1. Величина собственных средств (капитал и резервы) |
| Ф.1. (1300) | 91929 | 109654 | 95871 | 119,28 | 87,43 | 104,29 |
| 2. Величина собственных оборотных средств (оборотный капитал) | (КР+ДО-ВА) | Ф.1. (1300+1400-1100) | 65369 | 57231 | 37763 | 87,55 | 65,98 | 57,77 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) | (ОА)/(КО) | Ф.1. (1200)/(1500) | 3,81 | 2,88 | 1,99 | 75,55 | 69,25 | 52,32 |
| 4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) А1/(П1+П2) | (ДС+КФВ)/(КО) | Ф.1. (1240+1250)/(1500) | 1,11 | 0,92 | 0,38 | 83,26 | 41,20 | 34,30 |
| 5. Коэффициент быстрой ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | Ф.1. (1240+1250+1230)/(1500) | 1,97 | 1,55 | 0,84 | 78,61 | 54,13 | 42,55 |
| 6. Доля оборотных средств в активах | (ОА/итог баланса) | Ф.1. (1200/1600) | 0,77 | 0,62 | 0,56 | 81,37 | 90,54 | 73,67 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (КР+ДО-ВА)/(ОА) | Ф.1. (1300+1400-1100)/(1200) | 0,74 | 0,65 | 0,50 | 88,47 | 76,33 | 67,53 |
| 8. Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами | (ДС)/(СОС) | Ф.1. (1250)/(1300+1400-1100) | 0,40 | 0,49 | 0,38 | 124,57 | 77,94 | 97,09 |
| 9. Величина чистых текущих активов (в сравнении с уставным капиталом) | (СОС)-(УК) | Ф.1. ((1300+1400-1100)-1310) | 62358 | 54220 | 34752 | 86,95 | 64,09 | 55,73 |
| 10. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу | (КО/КР) | Ф.1. (1500)/(1300) | 0,25 | 0,28 | 0,40 | 109,82 | 142,78 | 156,79 |
| 11. Доля дебиторской задолженности в текущих активах | (ДЗ)/(ОА) | Ф.1. (1230)/(1200) | 0,23 | 0,22 | 0,23 | 96,14 | 105,69 | 101,61 |
| 12. Доля высоко ликвидных активов в текущих активах | (высоколиквидные активы)/(оа) | Ф.1. (1240+1250)/(1200) | 0,29 | 0,32 | 0,19 | 110,20 | 59,49 | 65,56 |
| 13. Доля наименее ликвидных активов (запасов, затрат) в текущих активах. | (А3)/(ОА) | Ф.1. (1210+1220+1260)/(1200) | 0,48 | 0,46 | 0,58 | 95,65 | 125,51 | 120,05 |
Динамика показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности – это мера платежеспособности организации, способность погашать текущие (до 1 года) обязательства организации.
Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
За исследуемый период коэффициент текущей ликвидности превысил благоприятное значение в 2013 году и составил 3,81, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала в этом году. В 2015 году показатель соответствует норме.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый показатель, отражающий долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов.
Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия в 2015 году соответствует норме, что означает возможность покрытия краткосрочных долговых обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов.
Коэффициент быстрой ликвидности – показатель, характеризующий способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.
Коэффициент быстрой ликвидности исследуемого предприятия за 2015 год не соответствует нормальному значению.
1.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия