Оборотные средства

Дата: 2025-06-15; Просмотры: 5

Оценка:

0.00 из 5.00 — оценок

Скачиваний: 0

Скачать

Экономика производства

ТЕМА № 3

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

1. Состав, структура и классификация оборотных средств.

2. Кругооборот оборотных средств.

3. Показатели использования оборотных средств.

4. Источники формирования оборотных средств.

5. Специфические формы привлечения оборотных средств.

6. Нормирование оборотных средств.

7. Пути улучшения использования оборотных средств.

8. Факторинг как инструмент борьбы с просроченной дебиторской задолженностью.

Средства производства делятся на:

- средства труда (основные фонды);

- предметы труда (оборотные средства).

Наряду со средствами труда (основными фондами), производственный процесс немыслим без предметов труда – сырья, материалов, топлива и т. д. Предметы труда полностью потребляются в одном производственном цикле, меняя при этом свою натурально-вещественную форму. Стоимость предметов труда целиком переносится на продукцию, изготовленную в данном цикле.

Оборотные средства – это предметы труда, которые переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в течение одного производственного цикла, и представляют собой совокупность денежных средств, авансированных в производственные оборотные фонды (ПОФ) и фонды обращения (ФО).

К оборотным средствам (ОС) также относятся средства труда, имеющие срок службы менее одного года (то есть те предметы на предприятии, которые служат менее 1 года).

1. Состав, структура и классификация оборотных средств.

Оборотные средства делятся на:

- производственные оборотные фонды (ПОФ)

- фонды обращения (ФО)

Производственные оборотные фонды – это стоимость предметов труда, находящихся на всех стадиях производственного цикла на предприятии.

Фонды обращения – средства, находящиеся вне сферы производства в товарной и денежной форме и предназначенные для обслуживания сферы обращения. Они необходимы для обеспечения реализации продукции и возобновления производственного цикла.

Состав оборотных средств

Производственные оборотные фонды (ПОФ) включают в себя:

1. Производственные запасы:

а) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;

б) вспомогательные материалы;

в) топливо и энергия;

г) тара и тарные материалы;

д) запасные части для текущего и капитального ремонтов;

е) инструменты, хозяйственный инвентарь;

2. Предметы труда (или средства) в производстве:

а) незавершенное производство (продукт находится в процессе обработки или продукция незаконченная этим производством);

б) полуфабрикаты собственного изготовления;

в) расходы будущих периодов и подготовительные работы (это затраты предприятия, осуществляемые в текущем году и подлежащие включению в себестоимость продукции последующих отчетных периодов [например, затраты на проведение крупных ремонтов]);

В состав фондов обращения входят:

а) стоимость готовой продукции, находящейся на складе предприятия;

б) стоимость продукции, отгруженной покупателю, но не оплаченной им (товары в пути);

в) денежные средства в кассе предприятия;

г) денежные средства на счетах и в расчетах;

д) дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения (дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия (мы отгрузили продукцию, а нам ее не оплатили), что вызывает дополнительную потребность предприятия в финансовых ресурсах).

Все оборотные средства можно разделить на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция на складе.

Таблица.

Структура оборотных средств (пример)

Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов в общей сумме (процентное содержание каждой статьи в общей сумме).

Таблица.

Структура оборотных средств.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она (в определенной мере) характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

(Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия).

Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами (должниками) в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства и готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации и, следовательно, прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием следующих факторов:

а) специфики предприятия. (На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов; на тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов).

б) качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах.

в) ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и на соотношение практически всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это приводит к снижению доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

[г) уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства].

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие – кратковременный.

2. Кругооборот оборотных средств.

Кругооборот оборотных средств – это повторяющийся процесс движения оборотных средств из сферы производства в сферу обращения и обратно.

Д → ПЗ → НЗП → ГП → Д’

Взаимосвязь ПОФ и ФО: производственные оборотные фонды и фонды обращения находятся в непрерывном движении (кругообороте): производственные оборотные фонды в каждом цикле производства переносят свою стоимость на создаваемую продукцию, то есть переходят из сферы производства в сферу обращения; фонды обращения, покидая сферу обращения полностью переходят в сферу производства (закупка материалов, сырья, топлива) и становятся производственными оборотными фондами.

Д → ПОФ → ФО → Д’

Выделяют три стадии оборота оборотных средств:

Первая стадия – денежные средства предприятия используются для приобретения предметов труда (денежная форма).

Вторая стадия – производственные оборотные фонды, овеществленные в производственных запасах (сырья, материалов, топлива) вступают в процесс производства, где подвергаются соответствующей переработке и изменяют свою натуральную форму. Живой труд на этой стадии создает новую стоимость, а также переносит на вновь созданный продукт стоимость потребленных производственных оборотных фондов и часть стоимости средств труда (основных фондов), соответствующую их износу.

Третья стадия – оборотные средства, превращаясь в готовую продукцию, переходят из сферы производства в сферу обращения, где готовая продукция реализуется и оборотные средства из натуральной формы превращаются в денежную. На эти деньги предприятие снова приобретает производственные запасы, необходимые для осуществления процесса производства.

3. Показатели использования оборотных средств.

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных средств:

; оборотов/период (год),

РП – реализованная продукция за период, руб.

ОС_СР – средняя сумма оборотных средств, руб.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств:

; руб./руб.

3. Длительность оборота оборотных средств, дни (Время оборота оборотных средств, дни):

[в черной металлургии 60 дней, в цветной металлургии 120 дней]

,

где Т_пер – продолжительность рассматриваемого периода времени (год принимается равным 360 дней*, квартал 90 дней, месяц 30 дней) или

4. Общее время оборота всех оборотных средств:

где Т _i – время оборота средств на каждой (отдельной) стадии кругооборота.

Задача 1 (4.1) (+)

Определите, как изменилась оборачиваемость оборотных средств за год по отчету по сравнению с планом по следующим данным (в млн. руб.)

Решение:

1.Величина оборотных средств:

млн. руб.

млн. руб.

2. Показатели оборачиваемости (использования) оборотных средств:

;

об/год; день

об/год; дня

4. Источники формирования оборотных средств.

(По источникам формирования оборотные средства делятся на следующие группы).

Источником собственных оборотных средств является уставный капитал предприятия, который обычно формируется либо за счет взносов учредителей, либо за счет привлечения средств путем эмиссии акций.

К средствам, приравненным к собственным, относится постоянная (кредиторская) задолженность предприятия по заработной плате и налогам, начисляемым на заработную плату (затраты на заработную плату мы списываем постоянно, начисляем заработную плату 1 числа, а выдаем 5, 7, и т.д., следовательно, образуются свободные средства, которые мы можем использовать для закупки сырья, материалов и т.п., то есть как оборотные средства). [Размер данного источника финансирования оборотных средств в среднем равен однонедельному фонду заработной платы с начислениями].

Источником пополнения собственных оборотных средств является прибыль, получаемая предприятием (в результате производственно-хозяйственной деятельности).

Источником заемных средств является кредит (как правило, предоставляемый банком).

Краткосрочные ссуды берутся для следующих целей:

- на сезонные заготовки сырья, материалов, топлива;

- под товары и расчетные документы в пути;

- на завершение расчетов;

- на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей;

- для временного восполнения недостатка собственных оборотных средств.

Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

Кредиторская задолженность как правило относится к внеплановому привлечению в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности.

В обороте предприятия кроме банковских кредитов и кредиторской задолженности могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению. К этой группе средств относится амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервы предстоящих платежей, финансовый резерв, премиальный и благотворительный фонды и др.

6. Нормирование оборотных средств.

Нормирование оборотных средств – это определение минимально необходимой и достаточной для нормального протекания производственного процесса величины оборотных средств на предприятии.

При нормировании оборотных средств используется два метода:

- метод прямого счета;

- аналитический метод.

Метод прямого счета предполагает определение величины нормируемых оборотных средств на основе норм. При использовании этого метода предварительно определяется норматив по каждому элементу, а затем путем их суммирования рассчитывается совокупный норматив. (Расчет при этом осуществляется на основе показателей производственной программы на планируемый период: объема производства и реализации, сортамента продукции, сметы затрат на производство, периодичности поставок и др.).

Аналитический метод заключается в определении требуемых оборотных средств исходя из отчетных данных за предшествующий период. Расчет таким методом осуществляется укрупнено, исходя из соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде, исключая влияние конъюнктурных факторов.

При расчете норматива аналитическим методом все нормируемые средства объединяются в две группы: зависящие и непосредственно не зависящие от роста объема производства.

В состав первой группы входят: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция на складе. По этой группе норматив оборотных средств на планируемый год определяется на основе норматива текущего года с учетом намечаемого роста выпуска продукции и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Ко второй группе относятся: запасные части для ремонта, расходы будущих периодов и др. Совокупный норматив по элементам этой группы рассчитывается на основе норматива базисного года, который увеличивается на несколько меньший процент по сравнению с установленным процентом роста выпуска товарной продукции в планируемом году.

Метод прямого счета более точен, но является более трудоемким (он дает более точные результаты). Аналитический метод менее трудоемкий и дает менее точные результаты (используется в планировании).

Как уже было сказано выше, к нормируемым оборотным средствам относятся:

- производственные запасы;

- незавершенное производство;

- готовая продукция на складе;

- расходы будущих периодов (РБП).

Общий норматив оборотных средств (Н_общ.) состоит из суммы частных нормативов:

Н_общ. = Н_п.з. + Н_н.п. + Н_г.п.+ Н_рбп..

Н_п.з. – норматив производственных запасов;

Н_н.п. – норматив незавершенного производства;

Н_г.п. – норматив готовой продукции;

Н_рбп. – норматив расходов будущих периодов.

Норматив производственных запасов (Н_п.з.) определяется по формуле:

Q_сут. – среднесуточное потребление материалов;

N_i - норматив запаса i-го ресурса в днях.

Ц – цена материального ресурса, руб.;

R – расходный коэффициент соответствующего материала для производства единицы продукции (т/шт.);

В_сут. – суточное производство продукции (шт./сут.).

Норматив запаса N_i определяется путем учета следующих составляющих (в днях):

а) транспортный запас определяется с учетом времени нахождения материалов в пути.

б) подготовительный запас определяется с учетом времени, необходимого для разгрузки, приемки, складирования и анализа материалов.

в) технологический запас - это запас материалов, создаваемый с учетом времени, необходимого для подготовки материала к производству (контроль качества, в какие цехи).

г) текущий запас создается для обеспечения производства предметами труда (сырьем, материалами, покупными полуфабрикатами, топливом и т.п.) в период между двумя очередными поставками. (Размер текущего запаса зависит от величины партии поставки и продолжительности периодов между поставками. Чем чаще производятся поставки, тем меньше величина партии и, соответственно, текущий запас).

д) страховой запас (резервный, гарантийный) образуется для обеспечения бесперебойной работы предприятия при возможных нарушениях периодических поставок сырья и материалов.

е) сезонный запас (например, запасы топлива, создаваемые в районах Крайнего Севера в период отсутствия навигации).

Величина норматива незавершенного производства (Н_н.п.) может быть определена по формуле:

Н_н.п. = В_сут · Т _ц · К_н.з.

В_сут – плановый объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Т_ц – длительность производственного цикла;

К_н.з.- коэффициент нарастания затрат.

(На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат (К_н.з.) можно определить следующим образом

- затраты, производимые единовременно в начале процесса производства,

- последующие затраты до окончания производства готовой продукции).

(Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности изделия и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции).

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (Н_г.п.) можно определить по формуле:

Н_г.п. = В_сут · (Т_ф.п.+ Т_о.д.),

В_сут – суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Т_ф.п. – время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;

Т_о.д. – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Норматив будущих расходов включает сезонный запас материалов – это резервный запас, создаваемый на осенне-зимний период с учетом того, что в этот период, в связи со сложными метеорологическими условиями или природными явлениями, возможны перебои в поставках.

График изменения величины производственных запасов на складе («пила»).

Величина

запаса

на складе поступление новых партий материалов

t, дни

7. Пути улучшения использования оборотных средств.

Основным показателем, характеризующим улучшение использования оборотных средств является ускорение их оборачиваемости, которое достигается за счет следующих факторов:

1) снижение норм расхода материальных ресурсов (достигается путем совершенствования технологии, техники и организации производства);

2) уменьшение производственных запасов, запасов полуфабрикатов и незавершенного производства;

3) сокращение производственного цикла (меньше средств в незавершенном производстве);

4) максимальное использование отходов и возвратов (снижает потребность в оборотных средствах на первичное сырье);

5) снижение запасов готовой продукции на складе (то есть выполнение плана в строгом соответствии с заказами покупателей):

а) соответствие продукции требованиям потребителей по качеству и сортаменту;

б) переход на прямые и длительные связи с потребителями;

в) составление оптимальных транспортных партий.

6) сокращение размеров дебиторской задолженности.

[1] Источник: Сергеев И.В. «Экономика предприятия». Учебное пособие, 2-е изд. переработанное и дополненное, Москва, «Финансы и статистика» 2001г. – 304с. (стр.201).

** по данным Голубцова В.В.

* Год принимается равным 360 дней, так как 360 кратно многим числам.